極兔狂奔

李惠琳

極兔與百世的交易，塵埃落定。

近日，百世物流關聯公司杭州百世網絡技術有限公司發生工商變更，阿里等原股東全部退出，新增股東極兔速遞，持股比例100%。

2021年10月，百世集團宣布將國內快遞業務轉讓給極兔，作價約68億元人民幣。

目前兩家企業已進入整合階段。一位極兔加盟商告訴《21CBR》記者，其所在地區的極兔與百世的網點和業務將于12月底合并。

整合完成后，預計極兔的單量將翻倍。據華創證券測算，“極兔+百世”的日均單量預計將達到4000萬-5000萬票，在中國市場的合計份額為15.4%，位居第四。

極兔創始人李杰曾表示，要在2021年底日單量沖破4000萬票，2022年年中沖擊上市，成為位列中通、韻達之后的“中國加盟制快遞第三”。

極兔的野心，正在一步步實現。

極兔收購百世，上演了一場“以小吞大”的戲碼。

極兔進入國內市場不到兩年，為何比發展了20年的百世快遞更具優勢？核心招數在于低價。

“拼多多、淘寶直播、快手、抖音等在重構零售生態時，會給一些更具開放性的快遞物流平臺提供發展契機，這是極兔的機會。”物流行業專家楊達卿告訴《21CBR》記者。

2020年3月極兔在國內起網后，用了6個月時間完成全國核心城市的覆蓋，并很快抱到拼多多的大腿，目前其90%的業務來自于拼多多。

“后來者”極兔入局時，國內快遞業的競爭格局已成形，為了搶占市場，極兔掀起激烈的價格戰。在快遞量集中的義烏，每單攬件價格屢次跌破2元大關，而極兔一度給出每單8毛的低價，遠低于通達系。

以價換量的策略，讓極兔用了僅一年時間就把日單量穩定在2000萬票。極兔搶下的市場，大部分來自百世等競爭力較弱的快遞企業。

持續的價格戰之下，為了守住市場份額，各大快遞公司只能犧牲利潤，不斷降低價格。但對于百世而言，單憑價格策略已難以推動業務量的明顯增長。

2021年第二季度，百世快遞的單票收入只有1.86元，同比下滑17.7%，為通達系中降幅最大。即便如此，百世的市場份額還是同比下降了2.3%至8.4%，僅比極兔高1.4%。

單票收入下降擠壓利潤空間，讓虧損多年的百世力不從心。2020年，百世集團虧損20.51億元，2021年前三季度又虧損17.51億元，其中主要受快遞業務拖累。

在楊達卿看來，極兔收購百世，是用金錢換時間，以較短時間在中國國內快遞市場站穩腳跟。

“隨著國家郵政局、市場監管總局強化對惡性低價競爭的打擊，極兔‘以價換量，以量占位’的競爭手段被遏制。如果不能贏得市場規模，不能深度融入阿里等生態圈，可能會陷入進退維谷的窘境”。

楊達卿指出，收購百世集團的國內快遞業務，能讓極兔實現后發趕超，躍入第二梯隊，同時也借助百世跟阿里的合作關系，融入阿里生態圈。

目前百世快遞的日單量在2500萬左右，來自淘系的快遞單量約占總量的40%。若極兔能接下這部分資源，將帶來日均近1000萬票的增量。

隨著百世的國內快遞業務易主，快遞江湖變成“三通一達”、極兔、京東、順豐的競爭格局。

“極兔進入國內快遞市場，具有‘鯰魚’效應。”楊達卿表示，極兔的一系列動作，或倒逼頭部快遞企業加速整合，減少互相消耗式的低端競爭。

經過一輪低價圈地后，極兔也逐步將重心轉向提升服務質量，2021年多次在義烏地區進行提價，甚至部分地區的攬件價高于通達系。此前有報道稱，2021年“雙十一”期間，在部分地區，極兔一單運費漲了8毛，漲幅是所有快遞中最大的。

“極兔目前的漲價，多半是從過去低價區間恢復到行業合理區間。”在楊達卿看來，中國電商快遞市場的消費主體仍是價格敏感性客戶，極兔在國內市場沒有機隊，不足以和順豐、京東等競爭高附加值市場。

價格優勢弱化，而極兔提升服務、積攢口碑尚需時日。根據國家郵政局的調查數據，2021年第三季度，在全國快遞業務量排名居前的10個品牌中，極兔和百世的用戶滿意度和配送準時率最低。

目前極兔尚未宣布盈利。上述加盟商告訴《21CBR》記者，他在2020年10月加盟極兔，一直屬于虧本狀態，“極兔以派件為主，發件很少，收入只能維持正常運營”。

極兔也將業務版圖擴展到快遞之外，2021年7月，極兔的關聯公司匯森速運收購壹米滴答，以此布局快運板塊。

楊達卿表示，長期以來通達系企業均勢競爭，陷入膠著狀態，一定程度呈現戰略消極，對航空運力和綠色化、智能化等前瞻性投資不足。隨著消費互聯網跟工業互聯網融合發展，快遞服務必然向快鏈服務發展。

“極兔在快運市場實現了后發趕超，在資源聚合上走到部分通達系快遞企業前面。”他說。

海外市場是極兔的另一個發力點。進入中國市場前，極兔已經是東南亞第二大快遞公司，自建了航空貨運隊伍。

2021年極兔在海外市場動作頻頻，在印度尼西亞陸續推出升級服務產品以及大包裹遞送、國際標準快遞等服務。在新加坡推出4小時快遞服務，建設面積約7618平方米的倉庫。

2021年11月，極兔完成新一輪25 億美元融資后，估值約200億美元（約1300億元人民幣），約為申通、圓通以及韻達三家市值總和。有消息稱，極兔最快于2022年第一季度在香港上市。