中小冷鏈倉儲企業財務風險分析及應對措施

劉方圓

(湖北民族大學，湖北 恩施 445000)

0 引言

根據中商情報網的統計數據顯示，2020年中國冷鏈物流市場規模達到了3 729億元，冷鏈物流包括冷凍貨物流通的整個過程，冷鏈倉儲是其重要的環節，占比達到30%。由于新冠肺炎疫情的影響，大量中小冷鏈倉儲企業不可避免地遇到財務問題。

1 中小冷鏈倉儲企業財務風險分析

1.1 宏觀環境的影響

雖然2020年進口冷凍貨物總量有所增加，但是與往年相比增幅明顯放緩，且隨著國外疫情的蔓延，每月進口量呈現較大波動。中小冷鏈倉庫主要存放進口冷凍貨物，不可避免地受到巨大沖擊。一方面是相關部門對進口冷凍貨物的監管趨嚴，增加了冷鏈倉儲企業的成本；另一方面，疫情導致消費者對進口冷凍食品質疑，使進口冷凍貨物量減少。特別是地方性中小冷鏈倉庫，規模小、資金鏈緊張，抗風險能力較低，財務風險日趨嚴峻。

1.2 企業戰略定位的影響

很多冷鏈倉儲企業不僅經營冷鏈倉儲業務，同時還經營冷凍貨物的運輸等。冷凍貨物的運輸需要大型集裝箱運輸車，并且需要數量眾多的車輛，才能滿足冷庫的日常運轉，但是這需要前期投入大量的資金進行車輛購置。另外，司機的工資成本上升也會加大企業的財務負擔。

1.3 客戶資源的影響

很多倉儲企業受客戶資源的影響特別大，大量的倉庫只能存放特定的貨物，例如存放冷凍魚蝦的倉庫，無法同時存放冷凍牛羊肉等。這使得倉庫有限的庫容，無法得到最大限度的利用。另外，冷鏈倉儲行業競爭激烈，企業客戶資源時常丟失，這對倉庫的財務健康程度提出了較高要求。

此外，對于冷鏈倉儲企業來說，最大的利潤點不是在倉儲費，而是在貨物出入庫時的裝卸費上。由于競爭激烈，倉儲費往往較低，各家倉儲企業差別不大，但是成本卻不容忽視，許多冷鏈倉儲企業是利用電能進行制冷的，而倉儲費甚至都無法彌補耗電成本。裝卸費卻不同，成本非常低，而冷鏈倉庫收費普遍較高。有些冷凍貨物長時間存放，不僅占用庫容，對冷鏈倉儲企業的資金鏈也是巨大負擔。

1.4 企業財務管理制度的影響

領導對財務制度的忽視，導致許多中小冷鏈倉儲企業內部控制意識薄弱，并且財務制度沒有做到對企業各業務環節的全覆蓋。制度的缺失，必然導致財務賬簿和資金的管理混亂。總之，缺乏有效的賬務監督機制，是滋生賬務危機的土壤[1]。

此外，許多企業法治意識淡薄，紀律觀念不強，財務問題處理不重視程序和手續，財務收支審批中存在不穩定性和隨意性，受到自身資金規模和人員管理水平的限制，財務審批通常是一言堂，即由企業負責人進行，此外審批流程也簡單隨意，甚至沒有業財融合軟件支持。

與其他行業相比，冷鏈倉儲企業業務流程簡單，進入門檻較低，員工流動性較強，導致很多冷鏈倉儲企業的財務人才流失，經常出現非財務專業人士從事財務管理工作的情況，甚至出現財務管理工作職責不分，一人身兼會計和出納職責的情況。這些都容易導致倉儲企業對自身財務風險問題識別不高，無法根據企業的特點制定合適的財務管理制度。

1.5 融資渠道影響

冷鏈倉儲企業多分布在沿海港口附近，主要以中小型企業為主，融資渠道有限。在投產之前，冷鏈倉儲企業需要大量的資金進行冷庫建設，中小冷鏈企業股東的資金規模往往較小，通常是一部分自有資金，其他是個人從銀行抵押貸款，或者在親戚朋友處借款，這就導致股東本身的財務風險承受能力有限；另一方面，在冷鏈倉庫企業的經營過程中，最大的融資渠道就是銀行貸款，雖然銀行利息可以抵一部分所得稅，但是到期還本付息的壓力，是很多冷鏈倉儲企業無法承受的。特別是冷凍貨物進口行情出現波動，銀行信貸收緊，冷鏈倉儲企業容易出現資金斷裂的情況。

1.6 資金管理不夠科學

中小冷鏈倉儲企業受自身規模限制，組織結構和業務模式通常比較簡單，往往沒有重視預算編制工作，導致資金沒有得到最大限度的利用。

此外，冷鏈倉儲企業的客戶集中程度較高，費用結算方式很少采用每票貨物進行結算的方式，而是大量采用月底結賬的方式進行。這種結算方式會產生大量的應收賬款，甚至可能出現長期應收款，而且應收賬款在總資產中的占比往往較高。冷鏈倉儲企業作為服務型企業，應付賬款通常較少。應付賬款較少，而應收賬款較多，對企業的資金利用率產生較大的影響。

2 冷鏈倉儲企業財務風險的防范措施

2.1 加強對宏觀環境的關注

隨著新冠肺炎疫情的蔓延，冷鏈物流不斷受到沖擊，冷鏈倉儲企業不斷承壓。這種情況下，冷鏈倉儲企業需要加強對國家政策以及國際形勢的關注。冷鏈倉儲企業除了要準確把握自身的狀況之外，還須充分考慮行業發展前景和宏觀經濟形勢的發展變化。

2.2 準確定位企業的發展戰略

企業發展戰略決定企業的前進方向和目標，關系到企業未來很長一段時間的發展成果，因此對企業的重要性不言而喻。冷鏈倉儲企業需要對自身進行系統的風險評估，確定未來一段時間內，企業是擴大經營、穩步推進，還是收縮經營。

在現在的宏觀背景下，對冷鏈倉儲企業而言，需要實施收縮型戰略。收縮型戰略是一種短期型、消極的發展戰略，以規避系統性風險的威脅，并實現自身資源的最優配置。冷鏈倉儲企業，需要守住倉儲服務的主營業務，同時減少冷鏈運輸等附加服務，以減少資金的支出，回籠資金。

2.3 積極開拓新客戶資源

倉儲費和裝卸費是現有客戶優先考慮的因素之一，這就需要企業與客戶互相協商。另外，做好服務工作，保證充足的庫容量，保持健康的財務狀況，與客戶保持良好的溝通，能夠讓企業穩定好現有的客戶資源。同時，企業也可以使用網絡新媒體，尋找潛在客戶。

冷鏈倉儲企業之間并不是完全競爭的關系，還有互補的關系。一個倉庫不是每種冷凍貨物都可以存放，因此冷鏈倉儲企業可以互相抱團，共享各自的資源，實現資源最優化利用，找到適合自己的客戶，降低渠道成本，降低企業財務風險。

2.4 建立并完善財務制度

冷鏈倉儲企業必須強化財務管理理念，制定一套符合自身企業特點，能夠相互監督、相互制約的財務管理制度，并加強對財務管理各環節的控制，包括籌資活動、投資活動、經營活動、分配活動等。通過規章制度的約束，促進冷鏈倉儲企業財務活動的制度化，使企業進入良性發展。

2.5 提高財務管理水平

企業要提高財務管理水平，即使冷鏈倉儲企業的業務模式簡單，也要保證有財務系統的支持，合理設計審批流程，并嚴格執行財務審批流程；財務人員必須掌握相關的財務知識，避免非財務專業人士從事財務管理工作的情況；財務部門必須做到職責分明，賬務管理和現金管理必須相分離。會計與出納分開，可以有效降低差錯風險和舞弊風險，是保護企業財產安全，提升會計信息可靠性的重要手段。

2.6 拓展融資渠道

傳統的融資渠道一般包括以抵押或擔保的形式從銀行貸款、向其他個人或企業借錢、拖欠應付賬款等。對于冷鏈倉儲企業來說，應當維護好傳統的融資渠道，保持與銀行的良好溝通，定期向銀行披露經營狀況，為融資貸款提供幫助[2]。冷鏈倉儲企業還可以發行股票進行融資。冷鏈物流本身發展前景巨大，盡管目前處于低谷時期，但在新三板上市融資可行性程度相對較高。

2.7 加強資金管理

冷鏈倉儲企業本身的抗風險能力較低，應收賬款在總資產中占比較高，嚴格控制應收賬款周轉率，是每個冷鏈倉儲企業必須執行的。冷鏈倉儲企業可以對客戶按信用等級分類，以便掌握客戶的信用狀況，確保客戶的付款能力。要嚴格實行壞賬計提制度，不虛報公司盈利狀況，使管理層對公司的財務狀況有清醒的認識。

3 結語

財務風險是每個企業都要面對的，可以通過對財務風險的分析，采用合理、合法的手段有效降低財務風險。冷鏈倉儲行業競爭激烈，迫使企業必須適應宏觀環境的變化，加強財務管理制度的建設，拓寬融資渠道，提高資金利用率，來提升企業的競爭力和抗風險能力，促進冷鏈倉儲行業健康可持續發展。