我國企業投資非洲制造業的現狀與挑戰

陳裕彬

(佛山科學技術學院經濟管理學院，廣東 佛山 528000)

0 引言

自20世紀90年代起，中國企業投資非洲制造業逐漸成為中非經濟合作的重要方式，一些企業通過中國對非洲的援助項目走進非洲。一方面，中國政府鼓勵企業走出國門，越來越多的制造企業，尤其是民營企業，選擇了勞動力較低廉的非洲大陸。另一方面，非洲經濟的快速增長與城市規模的不斷擴大，非洲中產階層不斷增加，他們對制成品的消費需求日益旺盛，促使中國制造業企業投資非洲。

制造業是中國與非洲合作的重點領域。2013年，我國明確提出了將制造業列為中非合作的重點領域，為我國制造業走進非洲市場開辟了廣闊的前景。近年來，非洲經濟發展令世界矚目。雖然隨著全球經濟形式的下滑，非洲經濟增速趨于緩慢，但非洲經濟發展勢頭總體良好。根據國際貨幣基金組織IMF數據顯示，2018年非洲整體GDP增速繼續保持在3.4%，GDP總量為2.32萬億美元。非洲多數國家是依賴礦產資源出口的單一經濟結構，目前國際大宗商品價格在上漲，未來非洲的經濟增速將得到很大提高。其次，非洲大陸自貿區的成立和運營，將為非洲經濟的提升和增長提供動力。近年來，中國對非洲的制造業投資活躍，成為推動非洲國家加快工業化進程的重要力量。但非洲市場與我國國內具有巨大差異，且距離遙遠，投資困難重重，失敗率較高。

1 中國企業投資非洲制造業的現狀

1.1 投資主體以民營企業為主

在2003年之前，中國投資非洲大陸的企業基本以大型的國有企業為主，企業實力強、管理科學和社會形象良好的國有企業成為中國對非洲投資的主要力量。自2003年起，中國民營經濟不斷發展，民營企業開始走出國門尋找海外市場，隨著中非經貿合作的不斷深化，越來越多的民營企業家將目光投向了非洲，參與投資非洲建設。根據《中國對外投資公報2018》《非洲黃皮書：非洲發展報告2017—2018》指出，截至2018年底，中國企業在非洲地區各類投資的企業數量多達3 700家，直接投資存量460億美元。其中民營企業的占比超過70%，有1/3的企業是制造業企業。民營企業成為中國在非洲投資合作的主力軍。

1.2 投資方式“抱團出海”成為對非投資的新亮點

中國企業投資非洲制造業基本經歷3個成長過程：從開展制造產品貿易開始，到生產制造本地化，再到企業合作，建設產業園區。由于企業單獨投資非洲的成本與風險都過大，企業往往會聯合另一家或多家企業，共同投資非洲制造業。企業間合作的方式成為中國企業投資非洲制造業的重要途徑。而由于企業聚集所產生的集群效應，產業園區應運而生，并且是未來中國企業投資非洲制造業的新趨勢。

產業園區成為中非投資合作的新探索和新方式。伴隨中非合作論壇、中非發展基金等經貿合作平臺的建設，“一帶一路”的提出，中非經貿合作進入了新的階段，經貿合作緊密度在不斷地加深。中國對非洲制造業的投資方式逐漸從最初的單純制造業商品貿易轉向跨國并購、綠地投資，再轉向企業合作、抱團出海的新方式。中國企業在非洲投入運營的產業園多達30個，在建的有70多個。2018年在中非合作論壇北京峰會倡導的“八大行動”宣布將新建和升級一批經貿合作區，推動中國企業在非洲的投資規模，產業園成為中國企業在非洲聚集投資的一個新亮點，為中國企業抱團走進非洲提供新的發展平臺。作為中國與非洲制造業經貿合作的現實載體，產業園區能夠高效利用中非在制造業方面的差異化優勢，這種新的合作方式滿足中非共同利益的發展。打造工業園區，形成產業集群，是助推中國與非洲實現包容性增長的重要措施，符合“一帶一路”倡導的命運共同體精神和非洲各國《2063年議程》的目標。中國與非洲共建產業園區成為中國對非洲制造業投資發展的新趨勢。

1.3 投資額度呈規模化增長

中國企業對非洲投資流量增長迅速，投資領域相對集中。《2018年度中國對外投資統計公報》指出，中國對非洲直接投資流量達到53.9億美元，較上年增長31.5%，占2018年中國對外直接投資流量總額的3.8%，較上年增加1.2%，主要流入剛果、南非、莫桑比克、贊比亞、埃塞俄比亞、安哥拉、肯尼亞等國。涉及農業、建筑業、礦產自然資源、制造業與基礎設施等諸多領域。截至2018年末，中國對非直接投資存量已超過461億美元，在南非的直接投資存量達到65.3億美元，位居非洲國家首位。中國在非洲地區設立的境外企業數量近3 600家，占到中國全部境外企業的8.6%，主要分布在贊比亞、埃塞爾比亞、尼日利亞、肯尼亞、南非、坦桑尼亞、加納、安哥拉、烏干達等，投資覆蓋率達86.7%，主要分布在南非、尼日利亞、阿爾及利亞、蘇丹、幾內亞、埃及、馬達加斯加等國家。總體看，中國企業對非投資行業集中度略增，且行業結構有所調整，中非制造業合作進一步加強。

2 我國企業投資非洲制造業面臨的挑戰

2.1 市場競爭加劇

中國制造業企業內部之間的同質化競爭和惡性競爭是目前中國企業對非洲制造業投資的主要挑戰之一。無序和惡性競爭普遍存在于在非洲的中國制造企業中，盡管當地所在國中資企業商會作出了大量的協調工作，但是屢禁不止，甚至有著愈演愈烈的趨勢。中國企業為搶占當地市場份額，在產品的同質化競爭中出現惡意減價、惡意詆毀等情況，內部惡性競爭現象日益嚴重，導致國外競爭者漁翁得利。尤其是在某些大型裝備制造業企業中，出現了項目低價投標情況，損害行業間的利益，并且惡性競爭現象有從投標蔓延到項目建設階段。中國企業內部的惡性競爭，也使得中國企業在非洲的聲譽受到影響。低價導致了企業產品項目收益無法彌補成本，只好以次充好，嚴重影響了中國制造的聲譽和口碑。

2.2 基礎配套設施影響中國企業的生產經營活動

雖然中國大力投資非洲國家的基礎設施，國際社會積極援助非洲地區，但非洲的基礎設施水平仍然處于低水平狀況，交通運輸不暢，普通公路和高速公路密度低，非洲鐵路總長度占世界鐵路總長度比重僅為7%，運輸價格高、運輸效率低下，甚至與多個國家之間缺乏公路、鐵路或者航線，相對“孤立”。國際研究機構IDS(institute of development studies)對中國企業在非洲投資面臨的約束和限制進行調查，發現電力問題和交通不便位居第二位和第三位約束因素。

基礎設施是非洲發展的主要瓶頸。過去十年間，非洲的交通基礎設施供應質量下降了6%，基礎設施建設的落后將影響非洲國家的工業化進程。非洲國家普遍面臨著電力不足、交通不便、缺水斷電等問題，制造生產所需的配套設施嚴重不足。在非制造企業需要投入大量的資金來解決生產所需的配套設施問題，這將增加企業的生產成本。同時非洲地區頻繁出現缺水、水污染、供電不足等問題，影響著制造業企業正常的生產、活動，限制了企業的經營活動和規模擴張。

2.3 中國制造企業自有資金不足

國際投資對于企業的資金實力有著較高要求，而對非洲制造業投資的中國企業90%都是民營企業，資金實力不足是民營企業的通病。海外制造業投資主要涉及到企業租賃廠房、倉庫、建立生產線、物流體系、銷售渠道和銷售網絡等，還會涉及到生產技術的研發。這些經濟活動都需要資金支持，資金實力不足的企業將無法支撐這些成本支出，進而影響企業的生產經營及投資。

另外，對非洲制造業投資的企業融資困難，融資渠道少。表現在信貸、抵押貸款等方面，企業面臨多重困難。諸如國家開發銀行等政策性銀行，對企業的審查要求嚴格，撥款支持門檻高，在非制造業投資的民營企業大多數都不滿足銀行的援助條件。雖然成立中非發展基金幫助中國企業投資非洲，但中非發展基金優先支持投資項目大、金額多的國企，大部分企業未能得到資金幫助。國內的金融機構出于自身利益考慮能夠給企業提供的幫助非常有限。而國外的金融機構由于對我國制造企業的資質和背景不甚了解，很難為其提供資金支持，使融資難度增加。

2.4 缺乏國際性人才，影響投資效率和科學決策

主要表現在缺少既懂制造行業，又懂東道國投資規則、環境和企業管理的國際性人才。人才的巨大缺口一直都是限制非洲制造業發展，阻礙非洲工業化進程的一個重要因素。中國制造業國際性人才主要分布在歐美、日本等制造業發達的國家，分布在非洲的較少。同時，非洲國家制造業水平低，本土人才極度匱乏，無法為在非制造業投資的中國企業輸送人才隊伍。一般情況下，企業進入非洲，首先是外派管理人員到東道國負責企業經營活動，但大多管理人員只熟悉企業管理和行業狀況，不了解國際投資規則和國際投資環境。由于缺少國際性人才，將影響企業在非洲制造業投資的科學決策和投資效率。

2.5 其他問題

進入非洲投資制造業，需要掌握非洲制造業投資環境、制造業市場概況、社會人文環境以及法律制度等方面內容。缺少對非洲投資國的深入了解是中國企業走進非洲制造業所面臨的一個難題。對于大型國企來說，獲取信息能力相對較強，但國企沒有將投資信息統一公開，導致大部分企業處于信息孤島的狀態。另外，中國與非洲國家還沒有成立與制造業相關的信息咨詢服務機構，未能為制造業企業提供信息服務，從而使得有資金實力、技術水平的制造業企業放緩了進入非洲的步伐，甚至選擇不進入非洲市場。

3 對策與建議

3.1 規范市場秩序

國家及行業協會應出臺對于非洲投資的相關政策，引導和規范中國企業的投資及市場競爭行為，加強市場監督，避免惡意競爭。同時，應加強培養中國企業的規則意識，形成良好的市場秩序。

3.2 為企業設立咨詢服務機構

可設立相關咨詢服務機構，在投資前幫助中國企業了解非洲的基本經濟社會情況，包括政策制度、市場、收入、語言、人口、風俗等。有利于中國制造企業科學制定、調整投資方案，建立風險機制，降低投資風險。

3.3 加大金融政策支持力度，提供資金幫助

應充分發揮中非發展基金的作用，擴大金融支持覆蓋范圍，將更多有條件、有能力的中小企業納入扶持范圍，解決中小制造企業資金匱乏問題。同時，我國政府可以對企業提供減稅、免稅等稅收支持，鼓勵中國企業走進非洲。此外，政府還可以提供一系列的金融扶持政策，如貸款貼息、降低貸款門檻，為企業提供金融服務。