金融科技在供應鏈金融風險管理中的運用

◎陳文雨

引言

在金融行業不斷發展的今天，供應鏈金融也開始不斷取得新成果，而金融科技的進步，更給供應鏈金融風險管理帶來了新的可能性。目前越來越多的企業開始認識到金融科技對供應鏈金融風險管理的重要性，并不斷嘗試探索行之有效的供應鏈金融風險策略，然而受到各種原因的影響，其最終取得的成果卻不能盡如人意。在這種情況下，必須要對金融科技在供應鏈金融風險管理中的運用進行深度研究。

一、供應鏈金融存在的主要風險

供應鏈金融是一種以核心企業信用為前提，對供應鏈中物流信息、資金流向等信息進行監控的，保證整個供應鏈企業的金融服務質量的新興金融種類，相比于傳統的金融服務，供應鏈金融具有參與方更多、業務流程更加復雜、風險性更大等一系列特征。除此之外，供應鏈金融本身也具有常規金融所具有的行業風險以及信用風險等，目前關于供應鏈金融風險的研究越來越多，整體來看供應鏈金融存在的主要風險主要包括以下幾方面內容：第一，核心企業的信用風險。供應鏈金融業務從根本上來說是基于核心企業信用進行的，核心企業的信用為金融業務提供有力支撐，但是在核心企業信用存在問題的情況下，以這一企業為基礎的整個供應鏈金融業務都會存在較大的風險。供應鏈金融業務中，核心企業信用將會分散到整個產業鏈的不同參與方當中，從而讓信用能夠得到最大化利用，這無形當中增加了核心企業的剛性兌付壓力，在供應鏈體系中出現違約問題的時候，核心企業的信用將會受到巨大的影響，不難看出核心企業信用風險之嚴峻。第二，上下游企業的信用風險。供應鏈金融業務是以核心企業信用為基礎開展的，但是實際的借款主體是上下游的中小型企業，然而中小型企業本身有業務種類多、對接方向多的特點，為其提供信用支持的核心企業往往并不是其唯一的合作方，在中小企業不能正常經營的情況下，其將會出現逃避債務等行為，金融機構此時將難以順利解決金融風險，這無端增加了上下游企業的信用風險。同時，還有一部分上下游企業在進行借款的時候會選擇質押貨物等方式實現融資目標，但是在經營不善的情況下，其貨物都可能嚴重貶值，這也會導致一定程度的供應鏈金融風險。第三，貿易背景的真實性風險。供應鏈金融業務必須要基于真實的貿易背景而進行，才能避免不必要的風險，但是從實際情況來看，很多金融機構并不能結合供應鏈金融信息判斷經銷商是否存在真實貿易行為。在這種情況下，為上下游企業提供借款時只能通過應收賬款、庫存作為抵押達到降低風險的目標，然而在貿易背景不真實的情況下，核心企業和上下游企業可能共同套取金融機構資金，這就造成了一定的貿易背景風險。第四，業務操作風險。在常規的金融業務當中，操作風險并不會導致巨大的嚴重后果，但是在供應鏈金融中，其涉及到的主體和人員非常多、業務流程極其復雜且操作步驟比較繁瑣，很容易出現操作失誤進而造成嚴重的風險。比較常見的一種操作風險來自于上下游企業和核心企業的惡意串通，在應收款的確認、合同真實性核對等過程中，金融業務工作者往往需要反復確認實際情況并面臨較大的工作壓力，在任何一個步驟出現問題的情況下，都會讓供應鏈金融風險失去控制。第五，物流監督風險。供應鏈金融風險來自于很多方面，在抵押貨物的時候金融機構往往就需要面對巨大的監管風險，在實際工作中，金融機構的業務人員數量往往比較少，因此對貨物監管的任務往往會委托給第三方進行，這樣一來其監管風險就會無端增加。比如，第三方公司管理能力不符合要求或出現失誤，就可能導致質押物的價值大幅度下降，再比如一些第三方公司和企業之間相互勾結，對質押物的出入庫單據等進行造假、不經過金融機構同意的情況下私自提取質押物等，都可能導致供應鏈金融風險無法控制。

二、金融科技在供應鏈金融風險管理中的運用

1.國家層面。

第一，要做好頂層設計。金融科技的高度發展，讓供應鏈金融風險管理更加便捷高效，目前我國的金融科技技術還不夠成熟，因此國家方面必須要發揮領導作用，對金融科技發展進行整體布局和綜合規劃，確定金融科技相關產業的支持力度，通過對相關技術的引導和發展，為金融科技建設提供有力幫助。第二，要盡快建立技術標準，加強基礎設施建設。金融科技在供應鏈金融風險管理中的重要性已經得到了越來越多的認可，我國的金融科技在短短幾十年間取得了巨大的進步，然而與之相配套的國家標準或者行業標準一直沒有得到完善，這給金融科技的可持續規范化發展帶來了不利影響，從全局角度來看，這并不利于金融科技的長遠進步。所以在今后的發展中，黨和政府需要進一步加強對金融科技重點技術發展的規范化建設，要求其根據國家標準循序漸進地發展。另外，還需要為金融科技的重點技術發展提供資金和基礎設施等方面的支持，鼓勵科研院校和金融科技企業合作，在校企合作的過程中實現資金和知識的融合，保證金融科技的長遠發展。

2.企業層面。

第一，做好金融科技資金保障。金融科技的發展進步需要資金的支持，其具有過程非常漫長、收益并不明顯的特征，因此往往需要前期投入大量的資金才能實現發展目標。因此企業方面在今后的金融科技研究中，應在國家資金支持的基礎上，盡可能建立專項科研資金，保證資金的利用率、對資金流向進行有效監管，實現金融科技的長遠可持續發展。第二，要加強人才隊伍建設，健全激勵機制。金融科技在供應鏈金融風險管理中的作用十分可觀，因此必須要從多個方面同時入手進行金融科技研發，而人力資源是金融科技研發過程中最重要的要素，離開高素質人才的支持，金融科技研發將難以為繼、供應鏈金融風險也很難得到管理。這部分人才需要同時具有金融行業知識和特定技術知識，同時還需要了解供應鏈管理方面的問題，這給現有的工作人員帶來了一定的挑戰，所以企業方面必須要盡快做好人才儲備，通過調整招聘對象、建立在崗人才培訓體系等方式，讓擁有綜合素質的人才得到進一步培養，使之在金融科技研發中扮演更重要的角色。與此同時，要盡快保障激勵機制的合理性，通過薪酬待遇和精神嘉獎相結合的方式，鼓勵高素質人才積極參與金融科技研究，使之能夠在漫長枯燥的技術開發中保持熱情和積極性，為金融科技進步打下堅實的基礎。第三，企業方面要積極創新技術手段。①要盡快建造數字供應鏈。金融科技在供應鏈金融風險管理中的運用具有不可估量的價值，供應鏈運用場景是否合理等，可能會影響到最終的應用效果，在金融機構業務流程科技化、相關供應鏈主體沒有進行科技化發展的情況下，金融科技在供應鏈金融風險管理中的運用價值可能大打折扣。因此必須要盡快構建數字化供應鏈體系，通過優化供應鏈整體數字化建設力度的方式，保證供應鏈中的各個企業都能實現數字化管理，并形成獨具企業特色的管理系統，保證企業的資金管理質量；同時要從核心企業入手，對供應鏈的流程進行梳理，對供應鏈參與主體的業務進行信息化轉變，實現線上業務辦理；盡快保證供應鏈參與主體聯網穩定性，要求所有參與企業進行數字化共享，為供應鏈金融風險管理提供有力支持；與金融服務機構做好聯系，保證業務信息的共享和交換頻率。②構建供應鏈金融平臺。目前許多金融機構都已經認識到金融科技在供應鏈金融風險管理中的運用價值，一些大型商業銀行基本完成了金融科技的引進和配置，每個業務流程都實現了科技化發展目標，直銷銀行等特殊金融平臺已經投入使用。供應鏈金融是金融機構發展中比較重要的一項業務，盡快建設供應鏈金融平臺，使金融科技能夠發揮應有的作用，是未來發展的重中之重。商業銀行方面要結合自身的實際情況，建立與本單位供應鏈金融風險管理相匹配的管理平臺，保證平臺數據和其他業務系統數據對接共享質量；要充分利用區塊鏈技術對系統進行優化，加強智能合約建設；保證數據多元化特性，和大型電商平臺進行有效合作，讓供應鏈金融風險管理平臺的信息數據庫內容更加豐富，為金融決策提供有力支持；做好供應鏈金融風險預警工作，對平臺的預警功能進行強化，以便于及時發現供應鏈金融風險并作出有效調整，規避供應鏈金融風險帶來的一系列損失。③持續擴大可控數據源。目前越來越多的金融機構開始認識到大數據技術的重要性，并將之與供應鏈金融風險管理進行融合，取得了一定的成果。但是供應鏈金融本身有一定的特殊性，對數據的數量和準確度都有一定的要求，所以在今后的發展中，金融機構方面必須要盡可能擴大數據源，通過大批量數據的綜合分析和運算等，準確識別可能存在的供應鏈金融風險；還需要做好數據清洗工作，對大數據中不符合供應鏈金融風險管理需求的內容進行清楚，提升數據源應用價值；對數據是否及時、是否重要等進行判斷，根據實際需求進行篩選；充分認識到金融科技的重要性，認可大數據技術的特性，避免過度的人為干預，保證供應鏈金融風險預警識別的準確性。④發揮區塊鏈技術在票據業務管理中的作用。區塊鏈技術的應用和發展，讓金融科技水平得到了一定的提升，給供應鏈金融風險管理提供了新的思路。在票據業務中，電子票據越來越常見，在線上支付不斷完善的今天，紙質貨幣的數量不斷減少，這也從一定程度上導致了部分金融機構不再重視票據業務的文件。但實際上，票據往來是供應鏈金融的重中之重，利用區塊鏈技術對企業間的經濟活動、交易行為、企業信用等進行披露，具有一定的現實意義。⑤充分利用物聯網工具。物聯網技術同樣具有一定的先進性，它能夠在控制中心和傳感器以及數據采集設備的支持下，對多項內容進行信息監管和指令傳輸等，具有不可估量的應用價值，把物聯網技術和供應鏈金融風險管理結合起來，必然能取得突破性成果。根據供應鏈金融的特征來看，借助物聯網技術對供應鏈參與主體進行價值評估等，能夠解決傳統風險管理模式中對各種資產審查不到位、價值資產不能質押的問題。另外，還可以利用物聯網技術對質押物進行有效控制，質押物的轉移、使用等都在監控之下，這解決了操作性風險等問題，有助于保障供應鏈金融業務正常進行。

3.法律監管層面。

第一，要做好加強政策引導。金融科技目前已經不再是一個新型概念，它開始在金融業發展中扮演不可替代的角色，而根據實際應用情況來看，無論是在智能投顧中、還是在精準營銷中，金融科技都確實發揮了應有的作用，將金融科技應用到供應鏈金融風險管理中，可謂是勢在必行。現階段我國的金融科技監管職能由中國金融科技委員會行使，但是金融科技本身并非實體對象，這給監管工作帶來了一定的挑戰，往往需要證監會、銀監會、科技部等多部門同步參與，才能保證金融科技監管效果。在今后的發展中，主管部門和相關部門必須要認識到金融科技監管引導的重要性，根據供應鏈金融風險管理需求，確定金融科技發展方向，通過政策等手段保證金融科技在供應鏈金融風險管理等領域的高效應用。同時，監管部門還需要秉持著公平公正公開的原則，對參與金融科技研發的主體進行平等對待，無論是金融機構還是科技公司都應享受到應有的支持，在不違反法律法規的情況下，為其提供最大化的支持，保證金融科技能夠以最快速度得到發展，為供應鏈金融風險管理提供強有力保障。第二，要重視對信息數據的保護。金融科技在供應鏈金融風險管理中的運用，已經取得了比較可觀的效果，發展潛力十分突出，但是與此同時也面臨著信息數據安全方面的問題，在應用金融科技進行風險管理的過程中，不可避免地要進行數據采集、分析、智能決策，金融機構才能根據采集分析結果做出正確的業務決策，但是這可能會導致一些企業的商業機密以及個人隱私信息曝光的問題。為了解決這個問題，金融機構方面需要合理利用金融科技，建立金融科技數據采集及保障制度，調整數據采集的對象和范圍，而監管部門則需要出臺必要的行政準則對金融機構數據采集分析行為進行管理控制，避免個人重要信息和企業商業機密在金融科技作用下被泄露或丟失。目前，許多金融機構都已經將金融科技運用到了供應鏈金融風險管理中，獲得了大量信息數據，這些數據通常以電子數據形式儲存在數據庫當中，但是數據庫的安全性并不能得到保證，這可能給供應鏈參與主體帶來不必要的負面影響。在今后的發展中，金融機構應加大資金投入力度，和軟件系統開發企業進行合作，建立數據信息保障和防護系統，并在政府主管部門的支持下，不斷對信息數據保障體系進行更新和升級，結合最新的信息數據泄露成因調整數據信息保障措施，從根本上解決金融科技造成信息數據泄露的問題，保證金融科技在供應鏈金融風險管理中的運用價值。最后，要強化對金融科技在風險管理中的監管工作。政府監管部門要認識到金融科技監管的重要價值，并在保證金融機構利用科技手段防范管理供應鏈金融風險的情況下，降低金融科技發展本身給金融機構造成的風險，鼓勵金融機構通過服務實體等方式，保證金融科技利用合理性，降低不必要的技術風險。除此之外，金融科技始終處在高速發展的過程中，其技術方向和數據利用方式始終處在變化狀態下，因此監管部門還需要盡快提升對金融科技的了解程度，建立金融科技分析研究模式，對金融科技新成果、金融科技應用可能導致的風險等進行細致分析，從而解決因為對金融科技了解不透徹導致的一系列問題，讓金融科技在供應鏈金融風險管理中的運用效果得到保障。

結語

中國特色社會主義市場經濟的高度發展，推動了金融行業的進步，在提升傳統金融業務水平的同時，也給各種新興金融業務的成長提供了基礎和支持，供應鏈金融是供應鏈越來越成熟的情況下產生的新興金融業務，它能夠以核心企業信用為基礎為多個參與主體提供金融支持。但是從實際情況來看，供應鏈金融的風險性也比較大，通過金融科技在供應鏈金融風險管理中的運用，降低供應鏈金融風險的負面影響，是未來發展的重中之重。除了文中提到的企業層面、國家層面、法律監管層面策略之外，各方還需要結合實際情況繼續探索供應鏈金融風險管理措施。