應用新金融工具會計準則對商業銀行的影響研究
——以光大銀行為例

于冰冰 （首都經濟貿易大學會計學院 北京 100070）

2017年3月，財政部發布了新修訂的《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》《企業會計準則第23號——金融資產轉移》和《企業會計準則第24號——套期會計》，規定在境內外同時上市的企業自2018年1月1日起執行。商業銀行作為企業和個人的存款機構和貸款人，對經濟的運行至關重要；而且商業銀行的業務和產品非常復雜，貸款和其他金融工具會產生多樣的風險，新金融工具準則的實施在一定程度上給商業銀行帶來了風險。新冠疫情給全球的經濟活動帶來了嚴重影響，商業銀行應基于疫情下的經濟形勢，分析會計準則變動帶來的影響，從而防范和化解風險。

一、新金融工具會計準則修訂的主要內容

（一）金融工具分類和計量

新金融工具準則將原來的四分類法改為以合同現金流量特征和金融工具管理的業務模式為準的三分類法，提出了全新的金融資產分類標準，建立了更加科學合理的分類框架。其中，對金融資產的合同現金流量特征測試（SPPI測試）的檢查是必要的，如果一項金融工具通過了SPPI測試，這意味著該項金融資產的未來現金流僅為對本金和以未償付本金為基礎的利息的支付。如果一項金融工具支付的不僅僅是利息（例如，包含轉股權的可轉換公司債券），那么它就沒有通過SPPI測試。企業管理金融資產的業務模式被定義，是由組織的績效、評估和向關鍵管理者報告決定的。管理者通過判斷以下至少三種不同業務模式來確定管理資產的業務模式：收取合同現金流量、收取合同現金流量和出售金融資產、其他業務模式。

（二）套期會計應用條件

新金融工具準則摒棄了嚴格的套期會計應用的定量條件，規范了更加靈活和定性的條件，商業銀行可運用套期會計方法更加客觀、公允地反映套期業務的風險管理效果。主要變動在于：指定符合規定的套期工具與被套期項目，并且在二者之間的經濟關系中信用風險不占主要地位，套期比率合理，滿足這三個條件就可以按照套期會計方法進行處理。此外新金融工具準則還有一個變化，就是關于套期關系再平衡的規定，在風險管理工作目標不變的前提下，如果僅僅是在套期比例失衡時，商業銀行很可能有再調整在套期關系中套期工具和被套期項目數量的機會。因此，在新金融工具準則下，商業銀行按照準則要求準備了相關書面文件，就可以更加廣泛地使用包括衍生工具在內的金融資產進行套期處理，有助于商業銀行的風險管理活動有效開展。另外，新金融工具準則還就套期會計提出了全新的披露要求。

（三）前瞻性預期信用損失減值模型

新金融工具準則引入了基于前瞻性信息的預期信用損失減值模型，金融資產減值準備的計提不再使用“已發生損失模型”，而是采用“預期損失模型”。新的減值方法分三個階段實施，在每個報告日，有必要檢查信用風險和計算ECL。在信用風險未顯著增加的第一階段，基于未來12個月來計算ECL計量損失準備；而在信用風險顯著增加的第二階段，則應基于整個存續期的ECL計量損失準備；如果存在違約證據，即已發生信用減值損失的，則將金融工具轉移至確認減值的第三階段。

ECL準備的計量是基于遠期信息和概率加權金額，通過評估可能發生的情景來確定的，反映的是在報告日評估的未來信用事件以及由此產生的現金短缺預期。在評估預期信用損失時，需要考慮的信息可能與評估信用風險的變化有關，如經濟環境中實際出現的或預測即將出現的嚴重不良變動，以及企業經營狀況、財政上出現的或預計的嚴重不良變動。不但必須引入過期數據，還需要考慮未來的關鍵信用數據，以及前瞻性宏觀經濟數據。可見ECL模型相比于已發生損失模型能更好地吸收市場波動，并能夠更主動地應對未來的變化。商業銀行能否恰當應用新金融工具準則中的預期信用損失減值模型不僅與相關貸款的自身信用風險相關，還和整個經濟環境的變化以及商業銀行管理者對經濟環境的反應有關。

二、新金融工具會計準則對商業銀行的影響——以光大銀行為例

中國光大銀行股份有限公司（簡稱光大銀行）同時在A股（上交所）和H股（香港聯交所）上市，自2018年1月1日起開始執行新修訂的金融工具會計準則。光大銀行使用的金融工具種類豐富、復雜度較高，使用衍生工具的情況相較于其他商業銀行也更為廣泛。更關鍵的是，新金融工具準則發布了有關套期會計方法的規定后，光大銀行才開始使用套期，這形成了天然的對照，有必要對此進行深入研究。

（一）金融資產分類和計量變化對商業銀行的影響

隨著金融工具分類標準和計量屬性的改變，公允價值計量的范圍將進一步擴大。新金融工具準則下，對以攤余成本計量（AC）和以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益（FVOCI）的金融資產的判斷，需要綜合考慮合同現金流量和管理的業務模式，判斷的條件更為嚴格；至于未通過SPPI測試的金融資產則分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產（FVTPL），從而會有更多金融工具計入FVTPL。例如光大銀行2018年之前投資的一些理財產品和基金項目，因為其利潤主要依賴標的資產的回報率，其合同現金流量不僅是對其本金和以未償本金為基數計算的利息的承擔，所以將這些理財產品和基金項目劃分為FVTPL。由于公允價值計算的復雜化，勢必會給商業銀行經營資產流動風險帶來巨大壓力，同時在當前宏觀經濟增速放緩的形勢下，公允價值的應用也有可能會擴大波動性影響，從而造成更大的順周期影響，公允價值的計算范圍進一步拓寬，進而增大利潤波動性。

如表1所示（數據來源：光大銀行2018年年度報告），光大銀行為了執行新金融工具準則，于2018年1月1日對2017年12月31日的金融資產賬面價值進行了重新調整，由于商業銀行的主要業務是貸款及應收款項類投資，而這類資產一般都劃分為AC，所以AC類金融資產還是占據著資產的大部分比例。除此以外，可供出售金融資產（AFS）的重分類金額變動比較大，經過SPPI測試及評估業務模式后，光大銀行將大部分可供出售債券（即原AFS賬面價值的65.46%）劃分為FVTPL的債券；其余部分可供出售債券（即原AFS賬面價值的34.39%）劃分為FVOCI的債券，對其公允價值計量提出了新的要求。

表1 金融資產從舊金融工具準則調整為新金融工具準則 單位：百萬元

（二）套期會計方法的應用對商業銀行的影響

套期會計方法的設計有益于避免與公允價值計量相關的收益波動增加。管理者往往不喜歡收益波動，因為它增加了企業的風險，降低了管理者實現收益目標的能力。因此，當現金流的可變性及其對商業銀行價值的影響存在不確定性時，商業銀行管理者可能會進行套期。新金融工具準則改變了之前有關套期的規則，取消了嚴格的80%—125%規則，這給了管理者一定的靈活性和自由裁量權。因此，一些經濟上合理的對沖項目可能更加符合新金融工具準則下的套期會計要求，使衍生產品的收益變動一部分反映在權益中，從而減少對損益的波動影響。因此，管理者在衍生產品損益的時機和確認方面自由裁量權變大，使得衍生品可能已經成為一種效率較高的收益平滑工具。管理者可以使用衍生品來降低利率、外幣匯率、商品價格和其他風險因素波動導致的收益和現金流的波動性。例如，現金流量套期中的“浮動換固定”，當利率低于（高于）掉期交易中規定的固定利率時，商業銀行向交易對手支付差額（收取超出部分），并調整其利息支出以反映支付（收取）。只要凈利息費用在發生時支付，應計波動性就保持不變；如果應計并在后續期間支付，則波動性會降低。因此，互換的凈效應是平滑收益和現金流。

光大銀行的衍生金融資產和負債具備一定規模，使用歷史較長，而且在新金融工具準則實施之前，光大銀行從未使用過衍生工具作為套期工具，在新金融工具準則實施后則開始應用套期會計方法進行處理，因而可以就這一變動深入研究套期會計方法對商業銀行的影響。通過查閱光大銀行的財務報告發現，截至2018年12月31日，光大銀行從未使用衍生工具作為套期會計中的套期工具。然而從2019年起，光大銀行開始通過使用利率掉期這種衍生工具，對由利率變化所導致的公允價值變動進行套期保值，被套期項目則是固定利息債券。當年用于套期會計中作公允價值套期工具的衍生金融工具的名義金額達到人民幣0.14億元，占當年所有衍生工具名義金額的0.05%；到了2020年12月31日，作為公允價值套期工具的衍生金融工具使用規模增加，其名義金額達到人民幣32.86億元，占當年所有衍生工具名義金額的14.86%。2021年12月31日，衍生金融工具名義金額達到人民幣32.70億元，占當年所有衍生工具名義金額的比例為17.36%。在沒有使用套期工具時，2017年衍生金融工具凈損失26.36億元，2018年衍生金融工具凈收益0.16億元，對當期的盈余波動影響較大；而自開始實施新金融工具準則后，光大銀行開始逐步增加使用衍生工具作為套期工具，在套期會計處理方法下，套期無效部分產生的損益較少，2019—2021年這三年的公允價值變動不大，說明套期會計方法的應用明顯降低了光大銀行的公允價值波動性。

表2 衍生金融工具的名義金額 單位：百萬元

三、新冠疫情背景下預期信用損失模型計量對商業銀行的影響

新冠疫情背景下，許多行業蒙受重大損失，導致大量就業損失和企業倒閉，許多個人和組織由于經濟制約而無法充分償還債務，對商業銀行也造成了重大影響。貸款是商業銀行重要的金融資產，光大銀行2021年發放貸款和墊款占其資產總額的54.89%，貸款損失準備將成為重要的風險管控點。在信貸損失背景下，已發生損失模型受到了多方面的批評，其中最重要的一個原因是被認為過于歷史化，可能導致經濟下行期間損失確認的延遲。于是新金融工具準則引入了基于前瞻性信息的預期信用損失（ECL）模型。在新冠疫情期間，本文認為ECL模型的應用對商業銀行評估貸款減值可能會有以下兩方面的影響。

一是由于宏觀經濟環境變動較大，要求管理者作出較多的個人主觀判斷，使得損失準備確認的不確定性加大。貸款的信用損失準備是基于違約風險和預計損失率的假定，同時還要求對前瞻性宏觀經濟環境情況作出綜合評估。在商業銀行評價信貸風險是否明顯上升時，通常會認為：在合同付款逾期時間達到三十天以上的，金融資產的信用風險從初始確認以來明顯上升。而由于新冠疫情會影響社會經濟和企業經營環境，客戶面臨著融資困難導致償還期限增加，造成的違約風險明顯上升，預期信用損失的參數會受到宏觀經濟的影響，所以商業銀行必須重新考慮在現行經濟環境下，逾期三十天的信用風險評估標準是否依然合理。由于新冠疫情可能還會持續一段時間，會對商業銀行業績產生長期負面影響，可能導致商業銀行計提更高的貸款損失準備金。由表3列示的光大銀行2017—2021年信用減值損失情況可見，2019年底發放貸款和墊款的信用減值損失較2018年增幅達39.14%，總的信用減值損失2019年較2018年增加37.00%，比較明顯地影響了貸款準備金額。如表4所示，超額貸款損失準備金額2019年提升較多，可能會導致償付能力比率惡化和流動性不足。

表3 信用減值損失情況 單位：百萬元

表4 資本充足率 單位：百萬元

二是為降低新冠疫情對金融和經濟造成的沖擊，有關部門和商業銀行可能采取延期還款等措施，會對貸款損失準備造成影響。光大銀行為響應國家號召，完善各項政策措施，加大對疫情防控項目的支持，發出延遲償付通知書，支持企業渡過難關。比如針對適用延遲償付、推遲還本還息措施的企業，因為該客戶沒有構成違約，所以不會把該類客戶作為信貸風險顯著增大的觸發原因。但預期性信貸風險的估計結果或許還沒有充分反映新冠疫情帶來的潛在風險。還款時間的推遲可能使得預測經濟前瞻性數據變得更加艱難，商業銀行對未來經濟狀況和信用風險的影響難以預測，很難確定其在模型中可以利用合理和可靠的信息，無疑會給商業銀行風險評估和減值準備確認帶來挑戰。

四、總結與建議

本文以光大銀行為例，介紹了新金融工具準則三個方面的主要變動及其對商業銀行的影響，其中金融工具分類和計量方法的改變可能導致公允價值計量應用增多；而商業銀行套期會計的應用會在一定程度上降低公允價值波動較大的風險；在新冠疫情背景下，預期信用損失減值模型的應用則會給商業銀行風險管理帶來挑戰。為應對挑戰，本文提出以下建議。

（一）優化風險模型

新冠疫情背景下，商業銀行需要提供的潛在壞賬規模面臨相當大的不確定性。商業銀行需要重新評估貸款資產，根據潛在違約率和未來宏觀經濟和金融發展的預期更新風險模型。我國商業銀行可以參考國際上采用的方法，包括共識經濟情景法或蒙特卡羅模擬法，這些方法主要使用失業率、GDP增長、大宗商品價格和短期利率等經濟變量。商業銀行需要優化其風險模型，可以考慮將當前的經濟條件和與疫情相關的政府支持措施納入其中，以避免錯誤估計信用風險。商業銀行在構建模型時必須做出許多判斷，對于信用風險是否增加的判斷應基于更靈活的標準，不能僅以逾期天數作為唯一的判斷指標，還要綜合考慮行業發展狀況，包括受疫情影響程度以及市場變動等宏觀經濟因素進行動態調整，商業銀行可以依賴自身的信用評級，同時也需要更新評級標準以適應新的經濟環境，加強全面風險管理，維持和促進商業銀行信貸業務持續健康發展，全方位采取措施，應對新冠疫情對經營管理帶來的挑戰和影響。

（二）規范披露要求

盡管新金融工具準則引入了更客觀的披露要求，然而商業銀行是否能夠按照準則要求進行披露還需進一步落實。規范的套期會計披露有助于更好地理解商業銀行的風險管理行為及其對財務報表的影響。商業銀行應兼顧披露成本和效益，更好地進行套期會計披露，以提高公開衍生工具信息的有用性，提供超出收益和賬面價值的增量信息內容。針對衍生工具的披露，商業銀行應在報表中詳細披露使用目的，細化衍生工具有關信息的披露。針對如何選取公允價值的計量參數以及風險因素也應做出披露，以便更好地展示商業銀行的風險管理策略。

綜上所述，在新冠疫情影響下，新金融工具準則的應用對商業銀行風險管理帶來了一些挑戰。商業銀行需采取更合理的套期會計處理方法來應對利潤波動，全面考慮有關經濟和經營狀況，從而恰當地收集信息，計提貸款減值準備，合理準確地運用新金融工具準則，高效防范和應對風險。