雙循環格局下擴大內需的減稅政策

□文/賈 燕

（首都經濟貿易大學 北京）

［提要］基于對當前國際國內復雜嚴峻的經濟發展形勢的把握，我國提出構建以國內大循環為主體的雙循環發展格局。結合我國實際情況，最終消費率較低，中等收入群體內源及消費動力均表現不足，新消費市場亟待開發，擴大內需對于暢通內循環、構建雙循環格局意義重大。從理論層面分析減稅促進消費的作用機理和政策效應，雙循環格局下減稅政策的制定應從促進企業技術升級、擴大中等收入群體、調整優化消費結構等三個方面進行思考。

構建以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局，這是針對我國嚴峻的經濟形勢和諸多中長期問題提出的重大發展戰略。黨的十九屆五中全會高度肯定了消費對經濟發展的基礎性作用。只有立足自身，擴大內需、促進消費是暢通國內大循環、順利構建雙循環格局的重要基礎，深入推進減稅政策，對于擴大內需和打通消費堵點具有綱舉目張的作用。

一、雙循環格局時代背景

（一）新冠肺炎疫情嚴重沖擊世界經濟體系。據IMF《世界經濟展望》數據顯示，在疫情影響下，2020年世界經濟增長率跌落到-4%以下，發達國家經濟增長率驟降至-3%，新興市場和發展中國家經濟相對表現稍好，但增長率也為負值，在-2%左右，本次疫情使世界經濟衰退的程度更甚于2008年金融危機。金融危機更多地影響發達國家，本次疫情對新興市場和發展中國家的經濟也造成巨大沖擊，其經濟增長率均表現為負值。世界經濟走向低迷，我國經濟也必然會受到沖擊。

（二）世界市場對我國出口貿易的環境抑制。當今世界經濟形勢不容樂觀，我國的經濟發展方式也要跟隨形勢及時進行有利轉變，由出口貿易帶動經濟增長的方式已不再適合當前形勢，外貿極易受到外部環境抑制，我國經濟增長方式更多依靠國內市場。如圖1所示，我國自2008年以來，貨物和服務凈出口絕對規模總體下降，隨著GDP總量的持續增大，凈出口占GDP的比重也逐漸降低。受疫情影響，加之世界經濟環境逐漸復雜化，全球市場對于我國出口貨物及服務的需求和吸收能力逐漸減弱，外部環境對我國出口貿易具有抑制作用。因此，有必要對國內消費市場潛力進行開發，擴大內需，暢通國內大循環，使國內消費需求彌補出口貿易的不足，成為帶動經濟增長的穩健動力。（圖1，數據來源于國家統計局網站）

圖1 2008～2019年我國貨物和服務凈出口及其占GDP比重統計圖

（三）消費對經濟增長的拉動明顯乏力。消費能夠帶動經濟增長，開發國內市場消費潛力是發揮內循環主體性的有效途徑。消費與經濟良性循環密切相關，對經濟增長的調節作用不容小覷。如圖2所示，2008～2019年美國最終消費率超過80%，日本、德國兩國的最終消費率雖不及美國，但均超過了70%；而我國最終消費率僅在50%以上，近些年呈現上升態勢，2019年增長到55.4%；同期美國消費率為81.83%，約是我國的1.48倍，這表明與發達國家相比，我國居民消費占GDP比重較低，消費促進經濟增長的動力表現乏力，國內消費潛力值得進一步開發。（圖2，數據來源于國家統計局、世界銀行發展指數數據庫）

圖2 2008～2019年代表性國家最終消費率變動趨勢圖

二、雙循環格局下擴大內需的必要性

（一）社會平均利潤率下降，消費率亟須提升。新冠肺炎疫情擾亂了全球產業結構體系，降低社會平均利潤率，制約社會消費能力，抑制社會需求增長。就我國實際情況來看，2020年最終消費支出、資本形成總額、凈出口分別對經濟增長拉動-0.5%、2.2%、0.7%，消費對經濟增長拉動-22%，可以看出投資和出口的經濟增長貢獻率有所恢復，而消費需求這一經濟增長動力仍處于疲軟狀態，最終消費率的提升迫在眉睫。

從宏觀層面分析，我國消費需求表現不足的原因包括居民收入增速減緩和儲蓄率的提升。2014～2019年，全國人均可支配收入增速呈現緩慢下降趨勢，由10.1%下降到8.9%；同時，居民收入也具有結構不平衡的特點，高收入人群在疫情沖擊下消費能力變化不明顯，而中低收入人群消費能力受沖擊后表現出明顯降低，受影響程度明顯高于高收入群體。新冠肺炎疫情致使預期收入不穩定，居民的儲蓄比重呈增高態勢。從消費需求層面分析，應制定積極的財政政策，提高最終消費率。

（二）中等收入群體消費動力嚴重不足。我國居民收入的現狀是低收入群體在整體中占據較高比重，中等收入群體占比不足。依據我國測算標準，三口之家年收入在10萬～50萬元之間即為“中等收入群體”。2020年我國中等收入群體占全部人口的30%，明顯低于發達國家中等收入群體的比重。如要提高居民收入、讓更多低層收入群體跨入中等收入群體行列的有效方式是提供更多就業機會，這導致我國社會的就業壓力持續增大。保持原中等收入群體不掉檔，使更多低收入群體轉變為中等收入群體，培育暢通內循環的內源動力。

與高收入群體和低收入群體相比，中等收入群體具有更大的消費潛力，在一定程度上具有其他兩個收入群體的消費需求，本身具有較高消費潛力。中等收入群體不僅具有購買部分奢侈品的需求，同時也對經濟適用型商品具有消費需求。因此，擴大這一群體的收入水平能夠有效拉動消費需求，以達到擴大內需的效果。

（三）新消費市場亟待挖掘開發。近年來，我國城鎮化進程放緩。2019年底，常住人口城鎮化率超60%，戶籍人口城鎮化率僅為44.38%，差值部分表明超2億人沒有真正落戶，我國城市化進程仍有廣闊的發展空間。隨著城鎮化持續推進，農村居民涌入城鎮，會對城鎮的基礎設施和公共服務提出更高要求，產生更多消費需求，但我國基本公共服務供給能力有待提升。因此，需推進新型城鎮化，增加城鎮化中的有效供給，這些供給即國內市場與國際市場結合形成雙循環格局中的供給，優化結構推動高質量發展。

當前，傳統消費市場面臨萎縮，亟須培育新的消費增長點。在疫情沖擊的局面下，新型基礎經濟建設成為克服重重困難、培育新經濟增長點的重要工具。新基建發端于科技，與5G、人工智能等先進技術緊密結合，提供新型公共服務，助力新型城鎮化，同時創造新的消費增長點（例如信息消費），擴大就業容量，對于“六保”“六穩”的現實意義十分顯著。新基建擴大有效投融資，引導各行業加大信息建設投資，有助于擴大和升級信息消費，是在疫情困局中創造可持續收入的新消費增長點，也是擴大內需的重大舉措。

三、雙循環格局下減稅政策的作用機制

雙循環格局以內循環為主體，讓生產、分配、流通、消費環節更多依靠國內市場，使擴大內需成為形成雙循環格局的戰略基點。充分發揮內循環的主體性和基礎性，實施減稅政策能夠實現擴大內需、降低成本、穩定預期的作用，有助于暢通國內大循環。作用機理如圖3所示。（圖3）

圖3 雙循環與減稅降費作用機理與政策效應圖

（一）雙循環與減稅、消費的關系。受國內外嚴峻經濟形勢的影響，消費、投資、出口對經濟增長貢獻率發生了明顯變化，投資的經濟增長貢獻率逐漸減弱，出口貿易也受到外部環境抑制，依托于我國巨大經濟體量的優勢，雙循環新發展格局正在不斷推進。消費仍在經濟穩定運行中發揮關鍵作用，同時也是社會再生產的起點和終點，擴大內需、刺激消費是雙循環格局形成的重要基點和關鍵所在。減稅降費能節省企業成本、增加利潤，糾正外部性、驅動企業科技研發，增加企業員工收入，提升消費能力，釋放消費需求。減稅降費對增大消費需求具有積極作用，促進消費是暢通內循環、形成雙循環的有力抓手。

（二）減稅降費促進消費的政策效應和長期效果。消費作為人類經濟活動的基本環節之一，也是經濟活動的最終目的。消費環節屬于需求側，能夠推動經濟循環；擴大消費必然會助推供給側生產環節的技術升級、產業升級，完成更加高效的供給，提高社會平均利潤率，提高居民收入和政府稅收，并進一步擴大引致需求，促進經濟良性循環。減稅降費促進消費在雙循環背景下會產生良好政策效應。

減稅降費改革能夠擴內需、降成本、穩預期，其釋放消費需求的途徑包括增加居民收入和降低商品價格。從需求側看，對家庭和個人的減稅能夠挖掘居民消費潛力，增加居民的實際收入，同時使得商品價格相對降低；從供給側看，減稅降費改革降低了宏觀稅負，節省企業成本，有助于企業擴大規模，從而激發更廣泛的市場活力。

從長期效果來看，減稅降費改革能夠提振市場信心，起到穩定預期、促進消費的良好效果。如表1所示，2015～2020年我國稅收占財政收入的比重在80%以上，稅收占GDP的比重在15%以上，稅收能夠對宏觀經濟起到不小的調節作用。我國在“十三五”期間宏觀稅負（稅收占GDP的比例）呈現下降趨勢，2015～2020年宏觀稅負由18.13%降至15.19%。宏觀稅負的降低使得企業節省成本，有更多資金進行研發活動，促進企業轉型升級，實現供給端的提質增效。（表1）

表1 2015～2020年我國稅收收入一覽表

四、雙循環格局對減稅政策提出新要求

構建以國內大循環為主體的雙循環格局，必須全面挖掘國內市場潛力，以擴大內需為戰略基點，釋放居民消費需求，進而拉動國內消費市場的引擎。拉動內需、促進消費的減稅政策應從以下三個方面發力：

（一）促進企業技術升級。2019年，我國實行了多項減稅降費政策，對消費的促進作用明顯。新冠肺炎疫情爆發以來，政府出臺了一系列為企業減負的財稅政策，部分緩解了疫情對國內經濟的沖擊。減稅降費節省企業經營成本，增加企業利潤，使企業將資金投入到研發活動中，驅動企業產品升級和技術升級。減稅政策促進產品升級，提升產品性能，改變供給端，以拉動需求。

我國處于社會主義初級階段，消費者需求與產品供給并不一致。為了擴大內需、刺激消費，應該實施減稅政策以使企業升級技術，提供高性能產品，讓消費者愿意買單滿足自身需求。政府應推進減稅降費，激發企業活力，驅動技術升級，研發出更高性能的產品和服務，引導企業走向高質量發展道路，這是擴大消費需求的基礎和保障。同時，應重點加強對新基建相關產業的減稅降費。繼續推進減稅降費，節省企業成本，促進企業技術升級，增加高質量有效供給，對擴大內需具有重大意義。

（二）擴大中等收入群體。根據消費理論可知，居民收入等于消費與儲蓄之和，最終消費支出等于居民可支配收入減儲蓄。無疑，在儲蓄率相對穩定的條件下，居民消費支出主要受收入影響。并且，凱恩斯“絕對收入假說”表明社會總消費與總收入正相關。這些理論都證明，減稅政策的制定應該以增加居民收入為出發點，以此釋放國內市場消費潛力。

概括地說，增加居民收入的渠道主要有兩種：一是增發貨幣直接提高居民收入；二是通過征稅手段進行收入再分配。結合理論分析、吸取過往經驗，增發貨幣不僅不能有效解決問題，而且很可能引發通貨膨脹，降低居民實際購買力。應充分重視并采取正確的財政手段進行再分配，制定適合雙循環格局的減稅降費政策，提高居民收入比重。改善中等收入群體內源不足的現狀，最有效的途徑就是提供就業崗位，穩定并擴大就業，這也是“十四五”規劃的重要指示之一。政府應實施積極就業政策，為高校畢業生提供更多就業崗位，為就業困難人員拓寬就業渠道，增設公益崗位。另外，在穩定和擴大就業的基礎上，按生產要素分配，完善增收減負政策，健全職工收入保障機制，減輕勞動者在住房、教育等方面的壓力。中等收入群體擁有高消費潛力，且受經濟沖擊影響程度低于低收入群體，因此應制定相應減稅政策增加低層收入者收入，使其盡可能轉變為中等收入者，充實中等收入群體內源動力，增大社會消費需求。

（三）調整優化消費結構。良好的消費環境是優化消費結構的基礎。政府部門應頒布相關政策，加強企業誠信建設，提高多方參與的有效監管，營造良性消費環境。另外，我國消費結構不盡合理，用于民生項目的消費支出較多。2019年，我國居民人均消費支出的43.9%用在了住房、醫療、教育這三大民生項目上，比2015年這三項消費支出占比提高了3.7%。數據顯示，2020年我國居民消費結構中，居民用于食品消費的比例最高，為29.4%，消費基尼系數較大，居民消費結構不盡合理。這些現狀對減稅政策提出新要求：一是要力求改善社會保障水平，增加保障房供給，推行公共學前教育等；二是要從宏觀層面引導居民消費，加強居民消費指導，通過政策引導幫助居民樹立理性、科學的消費觀念，調整居民消費結構，促進消費結構合理化、健康化。