商業銀行財務風險實證研究

田妮

摘要：伴隨著市場經濟的深入改革，商業銀行在市場中占據重要地位。在追求高額利潤的同時，商業銀行往往會忽視資源配置不合理、資產質量不佳等一系列財務風險問題。因此，文章基于主成分分析法建立了當前銀行業財務風險的評價指標體系，并結合13家上市商業銀行近五年的財務報告數據，提出防控財務風險的建議，以求能夠解決商業銀行追求高額利潤與財務風險之間的矛盾。

關鍵詞：主成分分析法;商業銀行;財務風險

1.引言

商業銀行不斷深入改革發展，金融機構體系不斷完善，我國商業銀行所處的市場環境發生了巨大變化，它在現代經濟中占有重要地位，與一般上市公司不同，穩健的經營和持續的發展比高盈利更為重要。在開放式經營的市場環境下，無論是國有銀行還是股份制銀行，要想在市場中實現可持續健康發展，就必須要提高抵御財務風險的能力。

目前對于評價和分析銀行業財務風險，眾多文獻研究中給出了不同的方法，不同的研究方法有著不同的側重點。主成分分析法作為一種多元統計方法，能夠清晰總結樣本的各成分得分及綜合得分，因此本文擬采用主成分分析法來構建銀行業財務風險評價體系，并用其分析2016-2020年13家上市銀行的財務數據，使這些數據更加客觀真實地反映出來，同時對13家銀行進行五年的趨勢排名分析，找出各個銀行管控財務風險的關鍵點，并為其提供規避風險的措施。

2.商業銀行財務風險評價指標體系的構建

2016年銀監會起草的《銀行業金融機構全面風險管理指引》指出，銀行業金融機構在構建全面的風險管理體系時，應考慮風險之間的相關性，認真評估各種風險之間的相互作用。因此在選擇評價指標時應當注意各指標之間的風險關聯性，全面反映商業銀行的經營風險和財務風險，同時可以通過增加評價指標數量的方式來保證指標體系的全面性，選取的指標也應該注意出現多個指標存在共性，影響指標體系的準確性。本文在指引下綜合國內外已有文獻的研究，將銀行業的財務風險大致劃分以下四類，分別是安全性風險、資產質量風險、發展性風險和盈利性風險。同時分別選取了三個指標來衡量相應的財務風險，其中安全性風險將由資本充足率、核心資本充足率和資產負債率來衡量，資產質量風險將由不良貸款率、撥備覆蓋率和最大十家客戶貸款比率來衡量，發展性風險將由凈資產增長率、凈利潤增長率和營業利潤增長率來衡量，最后的盈利性風險將由總資產報酬率、成本費用利潤率和凈利潤率來衡量。

3.數據與實證分析

3.1 數據來源

本文以上市的13家商業銀行為研究對象，其中包括5家國有商業銀行：中國銀行、中國建設銀行、中國工商銀行、中國農業銀行、交通銀行和8家股份制商業銀行：興業銀行、上海浦東發展銀行、平安銀行、民生銀行、招商銀行、中信銀行、光大銀行、華夏銀行，這13家商業銀行的財務風險水平代表我國銀行業的整體狀況。選取的財務數據來自于這些銀行2016—2020年公布的財務報告以及通過國泰安數據庫、巨潮資訊網等進行數據搜集，合理地選擇作為本次實證研究的原始數據。

3.2 實證分析

3.2.1 標準化處理及主成分適用性檢驗

本文將利用SPSS 26.0軟件對所收集的原始數據進行標準化處理，根據主成分分析法的分析流程，在獲得新數據后進行KMO和巴特利特球度檢驗，以檢驗該方法是否可以應用于設定的財務風險評價指標。檢驗后的KMO值為0.61，大于0.5的標準值，同時巴特利特球度檢驗的顯著性為0.000，小于0.05的標準值，因此認為原有變量之間存在相關性，主成分分析方法是可行的。

3.2.2主成分分析過程

通過主成分分析法得到了總方差解釋結果，從結果來看財務風險評價指標體系的原始變量能夠被提取公因子所解釋的程度較高，因此該分析結果是可行的。總方差解釋結果的前4個成分特征值分別為： 3.706>1，2.367>1，1.686>1，1.423>1，同時解釋了總方差的76.52%，通過累計貢獻率達到75%以上以及特征值>1來確定主成分個數，說明前4個成分基本可以反映原始指標數據，可用來解釋財務風險。并且根據此結果，利用回歸法，計算得出因子得分。四個主成分的分值由相應因子分值乘以相應方差的算術平方根得到，然后以各主成分貢獻率作為權重對主成分分值進行加權平均。最終求得綜合得分以及各大商業銀行對財務風險防控能力的綜合排名。

3.2.3 實證結果分析

從實證結果來看，這13家上市銀行財務風險指標及排名波動比較大。中國銀行、中國建設銀行、中國工商銀行、招商銀行近五年整體財務風險控制能力較好;中國農業銀行、交通銀行、興業銀行和光大銀行這四家商業銀行財務風險管控能力屬于中等水平;浦發銀行、平安銀行、中信銀行、華夏銀行財務風險得分低，財務風險較高。綜合得分方面，近五年來國有控股商業銀行的綜合排名整體高于其他股份制商業銀行;綜合五年趨勢排名，國有控股商業銀行整體發展情況較好。

招商銀行在2017年時得分排名第一，并在后三年期間穩居第一。從分析結果來看，招商銀行2016年期間第一個主成分得分最小，也就是該銀行資本風險能力管控較低，2017年之后，第一個主成分得分由負轉正，并且第二個主成分的貢獻度最大，可見招商銀行在企業成長性方面做得很好，面對發展性風險的壓力較小。而反觀綜合排名靠后的平安銀行和中信銀行，平安銀行五年來第四個主成分在所有銀行中最低，即平安銀行在盈利方面的防風險能力比不上其他銀行，因此，平安銀行在未來的經營過程中，需要提升各項金融業務以及資產的盈利性，當然也要控制不良貸款。中信銀行五年來第三個主成分得分最低，也就表明中信銀行資產質量風險較高，未來需要做好資產質量風險管理工作。

國有商業銀行中，財務風險管控較為穩定的是中國工商銀行，財務風險相對較高的是農業銀行和交通銀行，但是從2017年起，農業銀行的財務風險管控在不斷朝著越來越好的方向發展，而交通銀行的財務風險管控在2018年稍有起色，但是卻沒有保持一路向好的勢頭，近兩年風險管控能力不僅沒有提高，反而呈下降趨勢。

4.總結及政策建議

本文采用主成分分析法研究了最具有代表性的13家上市商業銀行，反映了一定時期我國商業銀行財務風險的防控能力。但經過實證研究的結果分析，發現我國商業銀行間財務風險抵御能力差距較大，仍需提高各銀行的風險防控能力。為此，銀行可以從以下幾個方面來規避財務風險。

首先要拓展資本補充渠道，除了傳統、有限的補充資金渠道外，還可以大力應用永續債等創新型資本補充方式，截止2020年，31家銀行發行永續債券合計5500億元。我國商業銀行應結合自身資本管理目標，積極拓展融資渠道，在金融市場中尋求更多地發展資金，規避資本不充足的風險;其次提高資產質量。從實證分析可以看出各大銀行不良貸款率波動較大，應當科學規避資產質量風險，各銀行可將現代科技應用到貸款服務中，提升銀行信貸業務信息化水平，運用大數據信息共享來評估貸款風險。同時將不良資產處置審批流程化，從各個環節控制風險點;最后提升盈利性風險的管理能力。同質化的金融業務加劇了銀行業之間的競爭，貸款利息無法滿足銀行業對持續高利潤的需求，各銀行只有立足于自身經營特色，發展符合自身實際經營情況的業務，連續四年綜合排名第一的招商銀行也是憑借自身零售業務的優勢實現了利潤的提升。因此，商業銀行在創新業務的同時應當了解自身業務的核心，構建更具有發展吸引力的業務體系，實現真正的可持續發展。

參考文獻：

[1]本刊訊.銀監會就《銀行業金融機構全面風險管理指引（征求意見稿）》公開征求意見[J].金融電子化，2016（08）：93.

[2]韓光道，楊雪.基于主成分分析法的商業銀行財務評價研究[J].金融理論與實踐，2012（04）：35-41.