央行數字貨幣對第三方支付金融生態位的影響

祁筱晶

摘要：隨著我國在互聯網及數字技術的進步，我國金融活動的支付方式有了多元發展，近兩年來，我國相繼在深圳、成都等城市試點央行數字貨幣應用，同時，作為金融生態系統中一部分，第三方支付未來必會受到央行數字貨幣推行的影響，其金融生態位也將隨之發生變化。

關鍵詞：數字貨幣;第三方支付;金融生態位

央行數字貨幣的發行，不僅適應了數字技術和數字經濟的發展進步，還起到了防范金融市場風險、維護我國貨幣主權、促進人民幣國際化進展的作用，同時，以微信、支付寶為代表的第三方支付受其影響，需要加強技術研發，規范發展，提高風險防范能力，深耕智能化與個性化，發揮自身特色，與央行數字貨幣相輔相成，方能在未來新的金融生態位調整中找準定位，健康發展。

一、我國金融生態位的定義及其現狀

1.生態位一詞最早出現于1910年美國學者R.H.約翰遜的生態學論述中，其主要指在特定生態系統中，每種個體維持生命的生境最小閾值，也可通俗理解為每個個體或種群在廣義族群中的時空及功能關系。因此，我國的金融生態位可定義為每類金融機構或相關輔助行業在廣義金融生態系統中各自的時空分布排序及其各自對于金融系統的功能分工關系，屬于一種多維的金融系統模型。

2.自1978年我國全面恢復了中國人民銀行的統一體制，1983年國務院發布的《關于中國人民銀行專門行使中央銀行職能的決定》從法律上確立了中央人民銀行成為我國金融生態位這一多維模型內部的不變核心點，這一點位在現有銀行體系發生改變前不會隨任何條件的變化而變化。第三方支付這一模式隨著1999年中國第一筆網上交易完成而出現，其在中國金融生態中處在應屬于核心圈層的從屬部分，其對空間變化的敏感度較弱，但對于以時間為代表的科技進步及以功能分工密切相關的法律法規政策等敏感度極強，由于其在空間上具有一部分絕對不變的屬性，所以其在整個金融生態中依附于空間，處于靠近核心的從屬位置，且貫穿從核心外層到表層的空間分布。

二、央行數字貨幣對第三方支付金融生態位的影響分析及未來發展展望

1.央行數字貨幣始終處于金融生態位核心，對第三方支付具有支配作用。央行數字貨幣是人民幣的另一種物質表現形式，其同樣具有法償性，代表國家信用。央行數字貨幣的推出，無論在實現路徑、技術形態，還是對外交流、制度規則等方面，對于第三方支付的影響都是具有支配性質的，例如，從制度規則角度看，XXX（俗稱“第三方支付牌照”）由央行頒發，受央行管理。該種支配性類似于強制性，但更廣義、更靈活，不僅體現了我國作為社會主義國家的民主性，更體現了社會主義制度在經濟基礎與上層建筑二者之間協調適應的優越性，符合我國社會主義市場經濟建設的要求。

2.央行數字貨幣對外層生態位的延申避免不了對第三方支付形成滲透效應與擠出效應。從實現路徑角度看，雖然二者從源頭上看略有不同，目前數字人民幣是通過各銀行將額度發放至用戶個人數字錢包，再通過用戶操作進行支付，但二者在末端均是通過移動通訊工具或電子工具完成最終支付，對于終端用戶來說并無明顯不同之處，二者之間切換的便利性也未受到太大損失。從技術形態上角度看，二者重合度較高，均為電子錢包以及數字支付形態，不同之處在于目前央行數字貨幣與各銀行賬戶為一對一的綁定狀態。從對外交流角度看，由于數字貨幣的運作是基于中國的整體銀行系統，未來其對于跨境貿易和跨境服務的結算便利程度和安全性將遠超第三方支付。3、央行數字貨幣為第三方支付提供制度環境和發展機遇，確定其新的金融生態位。第一，央行作為整個國家金融系統前進發展的掌舵者，同時也是維護經濟、金融系統平穩運行的政策制定方，其發行的數字貨幣對于宏觀經濟平穩運行及風險可控的意義要遠遠大于提供終端支付便利性的意義。同樣也是基于此類考慮為出發點，央行發行數字貨幣這一行為本身就對中國的支付系統進行了整體層面的規劃與規范，作為第三方支付責任主體的平臺設計商、運營商及其他相關方無需在制度方面付出多余的政策預測成本，僅需嚴格遵守央行指定的法律法規以及行業規范的同時對照數字貨幣運行流程對自身相應風險事件進行規避、對風險敞口進行調整即可。第二，央行發行數字貨幣，并非出于搶占國內支付行業市場的目的，在“觸達終端”方面中央銀行不存在強大的動力，出于中央銀行職責，其職責所在是維持我國經濟發展和金融穩定，若重心偏向C端，在微觀上大力投入資源，則會造成成本和效率的較大損失。相應的，社會主義市場經濟的主體始終是的企業，正是由于千千萬萬企業的存在，央行貨幣政策從運營到終端行為的完成才得以順利實施，未來中央銀行數字貨幣的推行在面向終端用戶的數字服務、軟件服務等方面同樣離不開各類企業，第三方支付的機遇即來源于此。

三、結語

中央銀行數字貨幣的推出對第三方支付無疑會產生滲透效應和擠出效應，但其對行業的規范和所帶來的機遇對第三方支付在金融系統中的生態位同樣具有維穩及功能完善作用，二者在空間上有所重疊，隨著時間的推進在功能分工上不斷調整完善，共同促進整體金融生態的發展。

參考文獻：

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