供應鏈金融對大連中小企業(yè)融資的發(fā)展前景分析

朱正平，王慧玉

(遼寧對外經(jīng)貿(mào)學院，遼寧 大連 116052)

隨著國家級中小企業(yè)建設支持服務平臺的實施，區(qū)塊鏈新技術的應用，使得我國的供應鏈金融大環(huán)境不斷改善，供應鏈金融服務有序推進。供應鏈金融在工業(yè)供應鏈和金融活動中偏愛金融服務實體，尤其是對于處理相關的微觀問題，中小企業(yè)融資難、融資貴的主要方式也是將來的發(fā)展大趨勢。供應鏈金融服務體系對現(xiàn)在這個大環(huán)境起著非常重要的助推作用。它不僅可以解決中小企業(yè)的融資問題，而且可以推進與供應鏈金融相關企業(yè)的發(fā)展，提高其競爭力。還可以增強國家的經(jīng)濟實力和創(chuàng)新能力。供應鏈財務側(cè)重于管理整個供應鏈，而不是公司的財務狀況。主營業(yè)務為小企業(yè)和其他企業(yè)供應鏈業(yè)務提供財務支持。中小企業(yè)是我國經(jīng)濟命脈的重要組成部分之一，是經(jīng)濟快速發(fā)展的“驅(qū)動器”。相對于供應鏈金融而言，它不但可以緩解在實際貿(mào)易背景下對中小企業(yè)的融資約束，還可以為中小企業(yè)提供不同的融資方式和渠道，大幅度地提高了效率降低其融資的成本。

1 供應鏈金融概述

伴隨著改革開放之后，我國經(jīng)濟模式轉(zhuǎn)為市場經(jīng)濟的發(fā)展模式，對于中小企業(yè)來說是一次可以自由競爭的好機會，同時由于經(jīng)濟社會的不斷發(fā)展，經(jīng)濟主體之間的分工更加細化，競爭逐漸轉(zhuǎn)移到供應鏈之間的競爭。供應鏈融資是通過完整的生產(chǎn)，運輸和銷售鏈促進相關企業(yè)經(jīng)濟和融資的有效途徑。我國供應鏈金融服務的新模式擁有很多參與者，如：商業(yè)銀行、工業(yè)核心企業(yè)、電子商務平臺、供應鏈服務平臺、物流公司、金融技術公司，與此同時，其他服務模式也已經(jīng)出現(xiàn)，有一個主要基于核心企業(yè)信用和以電子商務平臺為主的平臺模型的產(chǎn)業(yè)鏈模型。供應鏈新模式是以后的發(fā)現(xiàn)趨向。它的出現(xiàn)為中小企業(yè)解決了融資渠道難的問題，推進了經(jīng)濟社會發(fā)展。大連的供應鏈金融發(fā)展迅速，可分為兩類：銀行業(yè)和電子商務業(yè)。銀行業(yè)大致以中國銀行、中國工商銀行、平安銀行、中信銀行和民生銀行等商業(yè)銀行為代表，利用傳統(tǒng)的信用優(yōu)勢，如資金實力和客戶資源，參與供應鏈金融業(yè)務。電子商務業(yè)則以阿里巴巴、京東、蘇寧等公司為代表，并成立了一家小額貸款公司，為分銷商提供商品流、信息流等獨特優(yōu)勢。相對于大環(huán)境而言，大連供應鏈金融在成長的過程中還面臨著許多的風險，供應鏈金融體系還不完善，宏觀經(jīng)濟不暢通，內(nèi)部和外部存在著許多潛在的危害。由于供應鏈的財務鏈以及涉及不同類型業(yè)務的許多公司，這些風險問題有時會遍及整個鏈，從而導致重大財務風險。但總的來說，供應鏈融資對工業(yè)和部門發(fā)展的好處要大于弊端。

2 供應鏈融資對大連中小企業(yè)影響分析

2.1 解決信息不對稱問題

采用供應鏈融資這種模式對大連市中小型企業(yè)的發(fā)展具有積極意義。中小企業(yè)在其核心業(yè)務方面獲得了一定程度的信任，他們實行有效的監(jiān)督并承擔某些責任。銀行還可以利用該行業(yè)的優(yōu)勢，方便地掌握中小企業(yè)的準確信息，降低發(fā)生風險的可能性并可以幫助銀行做出科學決策。

2.2 提高中小企業(yè)資金流動性

大連中小型企業(yè)資產(chǎn)流的最佳證明就是成品的生產(chǎn)和銷售。在發(fā)展實施供應鏈融資的過程中，大連中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的效率和實用性效應得到了大幅度提升，并且有效地幫助了許多中小型企業(yè)解決了資金短缺的問題。

3 大連市供應鏈金融的發(fā)展前景

大連市供應鏈金融服務模式從實施開始就迅速的發(fā)展，發(fā)展前景非常可觀。根據(jù)相關數(shù)據(jù)，全球供應鏈融資接近3 000億美元，年平均增長率超過30%。到2020年，年均增長率將突破到10%以上。隨著供應鏈中所有環(huán)節(jié)的改善，互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展以及商業(yè)銀行業(yè)務范圍的擴大，未來的供應鏈金融有望在以下幾個方面脫穎而出。

3.1 供應鏈金融的營業(yè)規(guī)模將發(fā)展到全部的鏈條

主要企業(yè)、牽頭公司、下端批發(fā)商和大多數(shù)的零售商以及最終消費用戶都會是供應鏈金融流動中的一員，從而擴大供應鏈金融的營業(yè)規(guī)模和范圍，在很大的范圍里幫助加入者和各中小企業(yè)，使其大連市中小企業(yè)利潤最大化，而成本最小化。

3.2 供應鏈金融服務的模式已從線下轉(zhuǎn)變?yōu)榫€上

在傳統(tǒng)的商業(yè)模式中，商業(yè)銀行必須要抽出時間去追蹤供應鏈成員之間的訂單和發(fā)票，并且還要監(jiān)督相關的物流狀態(tài)和信息、現(xiàn)金流量和信息流量。但大連市供應鏈金融模式中，每個企業(yè)的電子化水平是不同的，并且難以控制物流、資金流和信息流。

3.3 供應鏈金融可以助推中國金融體系改革

在供應鏈金融業(yè)務這個新模式中，很多公司財務都有著貨真價實的業(yè)務經(jīng)驗和能力，推翻傳統(tǒng)的銀行業(yè)務和財務之間的關系。漸漸地跟隨供應鏈金融管理體系的完善和實體經(jīng)濟的強力發(fā)展，供應鏈金融將是未來發(fā)展的大趨勢，與之相對的傳統(tǒng)模式將會慢慢地淘汰。

3.4 商業(yè)銀行、物流和電子商務企業(yè)之間實現(xiàn)其允許跨區(qū)域的推進和實施

隨著供應鏈金融的逐步成長，各個信息渠道的整合需要商業(yè)銀行、物流企業(yè)和電子商務企業(yè)之間的共同合作。在實施供應鏈金融和各個企業(yè)運行的業(yè)務中，這三者之間都極大的希望擴大每個角色的核心資源以覆蓋更多的客戶和服務，因此未來的商業(yè)銀行、電子商務和物流公司將進行深度合作，甚至進行跨境整合。這也是將來供應鏈金融的主要趨向。

3.5 供應鏈金融發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)的融合

互聯(lián)網(wǎng)模式加上供應鏈金融模式本是一種新的發(fā)展形勢，并且之間的發(fā)展規(guī)模和趨勢都呈現(xiàn)出良好的趨勢，并且兩者之間在發(fā)展的過程中是可以相互補充和彌補其缺陷的。使用互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融會導致前沿鏈條出現(xiàn)財務方面的行為，因此供應鏈金融在財務方面可以從單個產(chǎn)業(yè)鏈擴展到整個生態(tài)系統(tǒng)。同時，供應鏈金融的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融運營中存在的危害將削減。

3.6 供應鏈金融與區(qū)塊鏈的相互聯(lián)系

自2014年以來，擁有破壞性觀點的區(qū)塊鏈已經(jīng)成為全世界熱門話題和實踐范疇。區(qū)塊鏈服務模式以及其技術創(chuàng)新將為供應鏈金融創(chuàng)造新的推動力。區(qū)塊鏈技術和供應鏈金融相互聯(lián)系的應用有助于供應鏈金融改善其可管理性并消除貿(mào)易壁壘。

4 對大連市供應鏈金融發(fā)展的一些建議

4.1 加強大連市供應鏈金融的風險管理

建立相應的供應鏈金融發(fā)展戰(zhàn)略風險管理機制，多關注供應鏈金融外部環(huán)境的發(fā)展，跟蹤評估關鍵企業(yè)的績效、質(zhì)量控制、人力資源開發(fā)、債券管理、庫存周轉(zhuǎn)等。我們應該通過信用機制模型和大數(shù)據(jù)庫的建設對其出現(xiàn)的問題企業(yè)進行管理和監(jiān)控，運用各類方法構(gòu)建其風險管理評估的平臺，可以有效地對供應鏈金融的相關業(yè)務進行風險控制。

4.2 加強供應鏈的財務轉(zhuǎn)型策略

供應鏈金融的轉(zhuǎn)型可以從3個方面入手：理念、營業(yè)環(huán)境和系統(tǒng)創(chuàng)新。應用互聯(lián)網(wǎng)技術，區(qū)塊鏈技術創(chuàng)建涵蓋每個中小企業(yè)和各個產(chǎn)品的供應鏈信息管理運用平臺對其實現(xiàn)供應鏈金融的技術創(chuàng)新和發(fā)展，商業(yè)銀行可以將非核心業(yè)務分包給供應鏈中的第三方綜合物流金融經(jīng)紀公司，并有序進行相關的金融活動，從而實現(xiàn)體制創(chuàng)新。在業(yè)務創(chuàng)新方面，它不僅給主要公司和其他大型公司客戶給予了贊譽，還對供應鏈中的中小企業(yè)給予關注和拓展信貸業(yè)務發(fā)展，這不僅減小了商業(yè)銀行客戶過度集中的風險，而且還有助于解決中小企業(yè)的資金斷裂問題，更加有利于中小企業(yè)的發(fā)展。從而研發(fā)開設多種供應鏈金融相關服務體系，增進結(jié)算營業(yè)等，有助于優(yōu)化商業(yè)銀行的營業(yè)布局。

4.3 重點關注供應鏈金融人才的培養(yǎng)

供應鏈金融的發(fā)展前景非常可觀，但是其需要的人才要有豐富的金融知識和理念，而且運作形態(tài)很復雜，從業(yè)者應具有國際金融、國際貿(mào)易、管理和法律方面的全面知識。國家政府部門應該與本行業(yè)協(xié)會緊密聯(lián)系不定期組織宣傳宣講活動和下發(fā)其培訓任務，多組織論壇等活動，并且為已經(jīng)從事相關產(chǎn)業(yè)的人才提供更多的機會和上升空間。相關企業(yè)應該大量地引進高素質(zhì)的供應鏈金融綜合體專家引導其工作人員提高素質(zhì)和服務水平。

4.4 建立健全供應鏈金融線上服務平臺

通過建立供應鏈金融線上服務平臺，使其在供應鏈金融中的各個企業(yè)相聯(lián)系，實現(xiàn)信息流，資金流和物流的整合，構(gòu)建覆蓋面廣，業(yè)務多元化的在線服務系統(tǒng)。從接收業(yè)務申請到發(fā)行財務的整個過程都是在線處理的。該平臺收集用于數(shù)據(jù)挖掘的信息，根據(jù)各種客戶的需求開發(fā)各種產(chǎn)品，并基于公司的交易信息為公司提供金融服務。

4.5 加強建立供應鏈金融法律法規(guī)體系

就目前而言，我國供應鏈服務體系和國家頒布的相關法律法規(guī)還不完善，因此，制約了供應鏈金融的發(fā)展道路。對其研究領域的相關部門應加強研究，積極有效地借鑒發(fā)展成熟的供應鏈的國家的做法和經(jīng)驗，落實相關的法律法規(guī)，并且支持供應鏈金融相關企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。