中國金融市場發展對我國經濟的影響分析

林 欣

（湖北經濟學院法商學院 湖北 武漢 430205）

隨著經濟的不斷發展，金融行業已經發展了很多新型的支付方式，創新型的金融機構、金融市場經濟、金融監管、金融衍生工具以及金融產品，在金融體系內的價格變化。金融市場發展的核心，就是針對金融工具和金融組織進行發展，因為增加金融工具的品種和數量，有利于市場經濟減緩工作難度，從而更迅速地帶動經濟發展，金融機構增加數量以及品種的同時，重視效率問題可以提高經濟價值，使國家經濟迅速發展。金融市場的發展水平，不僅僅是單純的監管系統加強，應該從金融市場的根本活動入手，不斷提升金融工具的數量以及配套的金融設施，整體提升金融體系的效率，帶動中國經濟走可持續發展道路。經濟發展過程中，金融市場發展的模式也不斷進行交替的出現，從而適應中國的經濟發展的不同階段。在經濟建設處于初期階段時，金融市場起著引導經濟增長的效果，在經濟進入快速增長階段時期，市場經濟會出現很多矛盾，使經濟發展變得復雜化，所以新型金融功能逐漸想成，推動金融市場發展和金融結構的優化。資金的存量收到了金融體系改革的影響，金融體系提高了資金的利用率，提升了資金的配置效率，人們在進行投資與儲蓄的同時，加快了資金的使用，獲得了經濟帶動效果。

一、金融市場和經濟體系的發展現狀

（一）中國金融市場發展現狀分析

在歷史上，我國曾經多次在貨幣規模上創造歷史，但是由于經濟建設水平的迅速發展，增長率有所下降，2018年的貨幣交易市場十分活躍，銀行之間利用市場的信用拆借、市場經濟回扣交易等，成交量達到了862萬億元，同比增長了24%，但增長速度卻慢了半數以上。統計分析的結果顯示出，現狀行業中的交易量達到了153.6萬億元，相比于之前的經濟增長了80%左右。經濟體系的回購模式，累計成交已經達到了812.36萬億元，相對于之前的數據增加了35%。金融的買斷式經濟體系共計產生了15萬億元的交易量，買斷式回購相比于之前，減少了一半以上。

（二）外匯市場

隨著不斷發展的經濟市場，我國對于外匯的要求也逐漸增加，在外匯市場上的外幣掛牌數增加。根據金融市場統計報告分析，2018年的中國外幣市場，總交易量達到了21.24萬億美元，跟之前往年的數據進行比較，發現增長了31.56。現在交易頻繁的外匯經濟體系中，人民幣的成交額達到了19.33萬億元，相對于之前的數據增長了21.68%。但是經濟不斷發展的趨勢下，外幣對經濟成交的需求下降了將近5%，造成當年的成交額只有1434.63億。在通過大數據的統計之后，對金融市場的結構進行分析，外匯等金融衍生產品的交易量迅速增加，每年的增幅達到了23%。所以，在完善經濟體系的同時，必須進行金融衍生工具的發展，增加人民幣可以兌換的種類，不斷地針對一些小型國家貨幣流通，進行兌換或者直接進行資金交易。

二、我國金融市場發展存在的問題

（一）間接融資和直接融資比例嚴重失衡

通過對西方發達國家的經濟產業以及對企業融資理論進行分析，直接融資在融資總量比例的四分之一以上，英美等發達國家的金融市場融資比例高達45%。中國在建立股票市場之后，將融資行業作為重點發展目標，所以直接融資的發展十分迅速。但是中國的銀行在金融市場處于主導地位，這種絕對主導的地位使銀行信貸融資占據比重過高，導致直接融資在整個融資體系中所占的比重偏低。在金融危機階段，中國金融機構間接融資已經在社會上達到了85%的總額所占比，金融市場直接融資比重卻僅僅占15%，在直接融資的過程中，包含了國家金融機構的債務等，企業直接融資金額僅僅9236萬億元，企業外部融資只占5%。為了解決融資問題，必須完善金融市場的管理制度。

（二）金融中介單一

金融市場中間接融資，是金融中介機構中的功能，間接融資從資金儲蓄者的手里獲得資金收入，然后將這筆資金進行投資或者貸款方式給需要資金的人。在這個過程中，資金儲蓄這可以獲得利益，資金獲取者需要提供金融中介所需要的利息，這樣的關系使金融中介從中獲利，借貸雙方通過金融中介實現資金流動。金融中介機構實際上分為三個部分：投資中介機構、契約存儲性質的機構、存款形式的機構。存款形式的機構主要指的是商業銀行，因為主要的功能是存款，以及向工商業進行商業貸款、向消費者進行貸款的抵押等，這種機構可以調節市場經濟所帶來的壓力。保險公司是屬于契約型的儲蓄機構，主要是用過存款或者抵押貸款，進行資金的獲取。在基金公司的中介機構中，資金主要來源于投資者所占的份額，這些資金的消費者通過資金的借貸解決面臨的問題，基金公司通過利息進行利益的獲取。

（三）金融市場服務結構尚不健全

中國金融市場的經濟建設和人們的生活息息相關，進行股票市場的投資和債券市場的運營，都屬于金融市場的范圍。金融市場的基本服務，是指那些支出金額少于收入，并且擁有多余資產的公司、家庭和政府等。這些資金引流到那些支出超過收入的經濟體系中，這種經濟體系存在資金短缺的現狀，沒有生產用途的貨幣進行資產的轉移，合理地將貨幣的利用率更好的提升，從而使資金獲得更好的運轉。債務雙方之間存在資金轉移的做法，在金融市場的市場模式下有著至關重要的作用，債權人沒有投資的機會，就會使選擇將多余資金存入銀行以及金融體系中，進行自己的資源配置。這種金融市場的流通服務，可以更好地完善消費者的生活，可以改善中國現有的市場經濟體系，建立完善的福利結構，促進中國現代化經濟水平的建設與全面提高，也是提升社會發展力的主要措施，是推動經濟發展的重要之舉。

三、金融市場發展促進經濟增長的對策建議策

（一）積極推進銀行體系改革

在中國經濟迅速發展的背景下，通過數據進行分析發現，現階段的金融市場暫時沒對經濟增長產生多少影響。要提升金融市場對經濟增長的影響，就必須加強中國的市場經濟建設以及推動中國國有制銀行以及商業銀行的體系改革，從資金的質量和渠道上提升金融市場發展的效益。中國的銀行經濟體系建設，需要通過以下方面入手：首先，努力完善現有銀行體系的存量優化制度，讓銀行的資金得到充分的利用率，推進國有制銀行改革的過程中，以股票制度改革和股票上市為基礎，優化金融市場的治理結構，完善金融市場法律法規的不足，提高金融市場的管理效率。在整個商業業務流程中，將利益最大化作為首要目標，充分地利用金融市場，將業務的重點進行轉移，更好的帶動金融市場的發展建設。加深股份制銀行的市場發展路線，進行市場化的經濟改革，現階段的股份制銀行在企業的治理上，具備了完善的治理結構，但是在這些金融體系實際運營的過程中，很多弊端就顯現了出來，所以找出國有制銀行的弊端并加以改正，可以推動金融市場的發展建設，進行市場經濟的深化改革，可以提升管理者的執行態度以及對金融市場存在風險時的處理能力，有效地避免非市場化行為，有效地利用了銀行的經濟資源。

（二）加快和完善資本市場建設

中國金融市場發展緩慢，導致了我國融資比重遠超于其他發達國家。現階段中國經濟發展的局面存在著很大的弊端，現行的金融模式制約了中小型企業的發展，嚴重地影響了金融體系的安全發展，造成了嚴重的金融風險隱患。我國金融體系中不良貸款以及金融損失，占據整個金融產業的20%以上，這龐大的數據導致了金融市場存在金融風險。就目前的社會經濟來看，資產證券化的程度也日漸提高，科技創新與風險資本相互進行結合，證券市場也不斷地進行合理的資源配置工作，在科技創新的過程中發揮金融市場的價值。中國在加快建設證券市場的同時，必須保證資金的流向更加有競爭價值，保證資金的有效使用率，更好的提升企業的發展能力。在發揮證券市場資源功能的同時，保證金融產業的創新發展，合理分配資產的使用情況，創造出更多的社會經濟財富，帶動金融市場整體的發展。

（三）改革金融體制和改善非國有經濟的融資環境

中國的市場經濟在國有制企業改革的前提下，取得了不錯的效果，中國大部分產業實現了股份制的改造，但是在傳統經濟中依然存在問題。國有制壟斷的產業中，會出現投資效率差和投資回報率低的情況，使金融體系的配置效率得不到利用價值，相對非國有制的企業，這種經濟模式更具有靈活的機制，非國有制企業會使投資者產生強烈的投資意愿，并且這種金融市場可以帶來更高的投資回報率，對于整個國民經濟的發展有著重要的作用。國家在經濟發展的政策上，需要拓寬非國有制企業的融資渠道，只有這樣多方面地改善，才可以為非國有制的經濟創造更好的金融環境，從而更好地實現外部融資。

結束語：

金融市場的發展與市場經濟有著單向的因果關系，可以通過人們的需求進行經濟帶動效果，將需求性模式轉變為供給推動的模式。這是金融結構在傳統模式上的改進，我國金融改革的發展慢于經濟改革，所以導致了早期的金融市場發展被迫適應市場經濟的路線，所以繼續深化金融市場的改革，進行金融市場的創新工作，從金融體系的角度分析中國金融改革存在的不足，中國應該進行金融結構的調整，這樣才可以促進市場經濟的發展。從金融體系的整體效率上來看，金融市場擁有著較為完善的資本配置效率，可以更好地促進經濟增長，提升市場經濟建設水平。通過經濟效率與金融市場發展關系來看，金融市場發展的緩慢，影響了經濟效益的發展。