LPG市場供需及預測研究

單小晶

（萬達控股集團有限公司，山東 東營 257500）

1 LPG基本情況

液化石油氣簡稱LPG。是從油氣田開采或者石油和煤炭深加工過程中獲得的一種無色無味的氣體。

從LPG來源方面看，LPG產量主要由伴生氣供給為主導，以天然氣為源頭的伴生氣LPG產量約占全球產量超過60%，而以煉廠為源頭的煉廠氣LPG產量僅占全球產量35%左右。北美和中東LPG供給基本都來自于伴生氣，其伴生氣產量占比均在90%以上。而總產量排名第二的亞洲地區(qū)卻是以煉廠氣為主要LPG供應來源，其伴生氣產量占比僅15%，亞洲地區(qū)伴生氣占比較高的國家主要來自于大洋洲，而亞洲本土主要依賴東南亞國家如泰國、馬來西亞貢獻伴生氣產量，中國伴生氣占比僅有1%，幾乎所有LPG來自于煉廠氣。與亞洲有相同處境的還有歐洲，同樣伴生氣占比僅25%，LPG資源主要來自于煉廠氣。

另外，伴生氣的一個重要特點就是內部烯烴含量較少，經過開采可進行分離提純得到純凈的丙烷和丁烷，而煉廠氣由于產出時即為混氣，且內部組分非常復雜，烯烴含量相對較高，甚至部分工藝產出的混氣基本均為烯烴，因此較難區(qū)分C3、C4的烷烴和烯烴含量。全球角度看，C3和C4產量近似保持1：1狀態(tài)，C3略多于C4，其中伴生氣中C3含量高于C4，而煉廠氣中C3含量不及C4。分區(qū)域看，伴生氣產量比例較高的中東和北美均有六成上下的C3含量，而煉廠氣產量比例較高的亞洲和歐洲的C3含量均不足4成。中國煉廠體量較大，裝置工藝復雜，產出的LPG混氣成分多樣，粗略估計其中C3含量占比在35%左右，因此中國LPG仍以C4為主要成分，這與市場上液化氣C3主流含量在20%～60%基本相符。

因液化氣具有熱值高、無煙塵、無炭渣，使用方便，易于運輸等優(yōu)點，已廣泛地應用于工業(yè)、商業(yè)和民用燃料。同時，隨著科學技術的不斷發(fā)展，其化學成分逐步被開發(fā)利用，其用于生產烷基化油、MTBE、丙烯、順酐等產品，成為我國重要石化原材料之一。

2 國內外LPG市場情況

2.1 國際LPG產能分布情況

從全球供給角度看，LPG供應總量平穩(wěn)增長，產區(qū)排名穩(wěn)定。據統(tǒng)計，2010年，全球LPG供應量近2.33億噸，2019年全球LPG供應量為3.18億噸，年均增長4.05%。2020年，全球LPG供應量為3.13億噸，同比下降約1.5%。

全球LPG供應量排名前三分別為北美地區(qū)、中東地區(qū)、亞洲地區(qū)，分別占比約30%、29%、25%，產量分別為約9390萬噸、9077萬噸、7825萬噸。

從近兩年產量增速情況看，北美地區(qū)依賴美國頁巖氣技術持續(xù)釋放LPG產量，而作為過去霸主的沙特近兩年LPG產量增量不足，基本維持持平水平，而中東地區(qū)依賴卡塔爾、阿聯(lián)酋以及伊朗等國家的增量托住中東地區(qū)產量維持正增長，但增速持續(xù)不及北美，這也造成了伴生氣LPG的資源量逐漸向美國傾斜。作為煉廠氣大頭的亞洲地區(qū)資源量穩(wěn)中有降，中國基本維持穩(wěn)定增長，而日韓以及印尼等國家煉廠氣產量的下滑影響亞洲地區(qū)供應增速。

新冠肺炎疫情的暴發(fā)改寫了全球LPG市場增長的軌跡，新冠肺炎疫情蔓延的局勢下，全球LPG產業(yè)供需與價格均發(fā)生變化。值得一提的是，從全球出口端來看，呈現中東出口減少，美國出口遞增的態(tài)勢。隨著美國頁巖革命推動原油和天然氣加工的發(fā)展，同時美國對LPG出口沒有政策方面的限制，也不需要通過美國能源部的審批，為其出口提供了有利條件，使美國逐步領銜LPG供應端，并將其LPG推向全球市場。而中東LPG供應受到石油直接影響有所減少。

從2011年開始美國已成為液化石油氣的凈出口國，主要生產能力都位于墨西哥灣沿岸。這里還是美國石化品生產的中心，以及大部分美國現有液化石油氣出口碼頭所在地。

到目前美國LPG出口量已經占據市場份額的28%。根據Refinitiv船舶跟蹤數據，2018年全年，美國就出口了4070萬噸LPG。遠遠領先于阿聯(lián)酋的1470萬噸、卡塔爾的1260萬噸、沙特阿拉伯的1200萬噸、阿爾及利亞710萬噸，以及挪威的650萬噸。

2.2 國際LPG需求情況

在全球液化石油氣需求方面，需求量整體呈現穩(wěn)定增長態(tài)勢。2008年全球液化石油氣需求量約2.26億噸，不過隨著天然氣管道運輸及LNG跨洲運輸的發(fā)展，液化石油氣的需求在一段時間內被抑制，2010～2013年總體需求維持在2.5億噸左右。隨著全球經濟復蘇，亞洲液化石油氣深加工的興起，2014年后液化石油氣需求重新增長，數據顯示2019年全球液化石油氣需求量為3.13億噸，同比增長3%。受到疫情、石油產出等影響，2020年全球液化石油氣消費量同比略微下降0.4%，約3.12億噸。

近幾年全球LPG需求與供給基本相匹配，在全球LPG消費中，亞洲仍是消費量最大的區(qū)域，超過四成以上的消費由亞洲地區(qū)貢獻，其中最主要的消費國自然是中國，近兩年已趕超美國成為全球最大的LPG消費國，占亞洲40%以上的LPG消費，全球總消費量的近20%。其次就是印度，占亞洲近20%的LPG消費，而經常被提及的日韓需求，僅分別占亞洲消費的7%和10%，兩者相加也不及印度需求量。以美國為代表的北美地區(qū)消費緊隨其后，貢獻近20%的全球消費，且基本由美國獨自貢獻。全球剩余40%的LPG消費由歐洲、南美、中東以及剩余地區(qū)各自貢獻10%左右。因此從消費體量角度看，整體全球消費主要關注亞洲地區(qū)和北美地區(qū)，其中主要關注中國、印度以及美國的消費情況。

LPG消費則是以新興經濟體的推動為主，中國、印度、南亞等亞太國家以及拉美地區(qū)的需求增長快于供應增長，因此，亞太和拉美也是主要的需求缺口地區(qū)。

從消費結構看，液化氣可分為燃料和化工用途，燃料用途可進一步分為民用、工業(yè)、汽車燃料等用途。2020年，民用依然是世界LPG的主要用途，占總消費量的比重為50.6%，較上年降低0.2%。其次為化工原料，占消費總量的比重為30.2%，較上年上升0.6%；工業(yè)染料用LPG占比較上年下降0.2%～7.5%；交通領域受到天然氣汽車及電動汽車發(fā)展影響，比重較上年下降0.2%～9.2%。

未來，隨著世界經濟的逐漸復蘇和工業(yè)生產的恢復，以亞太地區(qū)為首的國家對于液化石油氣的需求的增長仍將較為強勁，化工用液化石油氣需求也將恢復增長，以滿足其石化品生產需求。由此，預計到2026年全球液化石油氣的需求量將恢復增長趨勢，達到約3.39億噸。

2.3 全球LPG流向

根據全球各地區(qū)供需情況可以發(fā)現，資源流出地區(qū)主要是中東和北美，中東作為全球天然油氣田最豐富的地區(qū)且該地區(qū)各國除了近些年開始大力延伸發(fā)展化工行業(yè)外幾乎沒有其他延伸LPG需求，造成供過于求明顯，需要持續(xù)出口LPG資源。

北美依靠美國頁巖氣技術的發(fā)力已從凈進口國轉為凈出口國，出口資源量幾乎快趕上中東地區(qū)。非洲整體資源量不大，但一方面品質較好，另一方面由于自身發(fā)展原因整體需求也較少，因此也有部分資源外放。因此全球層面幾乎所有流出資源均是伴生氣，成分單一，品質較好。資源流入地區(qū)主要是亞洲和歐洲，兩地都是伴生氣資源偏少地區(qū)，亞洲內部也有一定資源配置不協(xié)調，澳大利亞以及東南亞國家有部分伴生氣資源流入中國和印度，除此以外亞洲也向其他三個主要資源流出地區(qū)索要純凈丙烷和丁烷。中國由于貿易戰(zhàn)影響主要依賴中東資源，日韓偏向北美資源，印度除了中東資源外還有部分非洲資源流入。歐洲LPG需求方向較平均，但自身同樣供不應求，主要依賴中東、北美以及獨聯(lián)體國家的LPG資源。南美地區(qū)LPG主要用于民用和少量工業(yè)用途，主要從離得相對較近的北美和非洲尋求所需LPG資源。

3 國內LPG市場情況

3.1 國內LPG供應情況

我國油氣田資源匱乏，生產LPG的主要是煉氣廠。我國是全球LPG行業(yè)發(fā)展較快的國家之一，2016～2019年，中國LPG產量整體呈上升趨勢，產量從2016年的3504萬噸增長到2019年的4136萬噸。2020年國內液化石油氣產量，在1～2月份受疫情影響出現下降，3～12月產量迅速回升，液化石油氣產量也出現了明顯增加，產量為4448萬噸，同比增長7.54%。亞洲地區(qū)貢獻了全球近25%的產量，而我國貢獻了亞洲近一半的產量。

2020年，中國進口LPG主要來自美國和中東地區(qū)。丙烷是進口LPG市場迅速增加的重要推手，同時汽油調合組份等需求也促使丁烷進口量大增。

由于PDH裝置對丙烷純度要求極高，國內供應量難以滿足，高度依賴進口。目前，我國液化丙烷進口大部分來自于美國和中東地區(qū)。國內丙烷主要來自煉廠副產，由于我國濕性油田伴生氣資源較匱乏，而石油煉制副產液化氣硫含量較高，丙烷質量無法滿足丙烷脫氫工藝原料要求。進口丙烷的標準參照國際（沙特）標準，丙烷純度為95%（實際檢測可高達98%左右）。因此，在國內建設丙烷脫氫裝置必須進口以國外油田伴生氣為來源的非煉油廠生產的高純度液化丙烷。

截至2020年12月，累計丙烷進口1500萬噸，同比增加0.35%；丁烷458萬噸，同比減少18.20%。

從進口來源看，丙烷供應主要國家有美國、卡塔爾、阿聯(lián)酋、伊朗、阿曼、科威特等國家，其中供應規(guī)模最大的美國、卡塔爾、阿聯(lián)酋、伊朗，其供應量占總進口量的60%以上。丁烷供應主要國家有阿聯(lián)酋、阿曼、美國、卡塔爾、澳大利亞等國家，其中供應規(guī)模最大的阿聯(lián)酋、阿曼、美國，其供應量占總進口量的50%以上。

從收貨地區(qū)看，丙烷進口主要省份有浙江、廣東、江蘇、上海、山東等，其中進口規(guī)模最大的省份為浙江、廣東、江蘇，其進口量占總進口量的64%以上。丁烷進口主要省份有廣東、山東、上海、浙江、江蘇等，其中進口量最大的省份為廣東、山東、上海，其進口量占總進口量的71%以上。

3.2 國內LPG市場需求

近年來，國內成品油消費增速放緩，僅有LPG需求增速加快。從2009年開始集中投產的LPG深加工項目將國內LPG消費從低谷拉回到快速增長階段。2011～2020年，我國液化石油氣表觀消費量呈逐年增長的趨勢。2019年，我國液化石油氣表觀消費量近6063.37萬噸，同比增長8.54%；2020年，我國液化石油氣表觀消費量為6319.06萬噸，同比增長4.22%。

2020年，我國LPG國內消費主要在化工原料上，占44.78%；在作為燃料使用上，其中民用占比約25.8%，商用占比16.9%，工業(yè)占比約12.1%。

隨著中國天然氣產業(yè)的迅速發(fā)展，管道天然氣對LPG的替代是不可避免的，特別是在大中城市人口和工業(yè)密集度較高的區(qū)域，管道天然氣的集中供應有一定的優(yōu)勢，因此作為燃料使用的LPG消費量正在逐步萎縮，而作為原料使用的LPG消費量呈現上升態(tài)勢。

未來包括工業(yè)燃料和化工用途在內的工業(yè)用途將是拉動LPG需求增長的主要動力，將超過民用氣成為主導需求，重點是丙烷脫氫（PDH）項目和烷基化項目的集中大批上馬。

近年來，隨著丙烯需求量的迅速增長以及PDH產能的不斷擴張，國內丙烷的需求量逐年增加，PDH的主要成本便來自于原料丙烷。目前，全球PDH產能約為1320萬噸，中國約570萬噸，約占全球45%。截至目前，中國共有16個丙烷脫氫和混合烷烴脫氫項目投入運行，涉及丙烯總產能660多萬噸/年，占到中國丙烯總產能的17.5%。有數據顯示，預計到2025年底，中國PDH丙烯產能將達1550萬噸/年左右，年均復合增速在15%左右，在中國丙烯總產能中的占比將達到25%。

4 結語

2020年，世界LPG產量同比下降1.5%，LPG消費量同比下降0.4%，LPG產量和消費近20年來首次下降，世界各主要地區(qū)消費量均有不同程度下滑。

2020年，我國LPG產量同比上升7.54%，LPG消費量同比上升4.22%。隨著國內煉化一體化程度逐步加深，煉廠深加工裝置產能不斷增加，以及PDH裝置的陸續(xù)投產，LPG消費量還將繼續(xù)增加，但增速將有所減緩。