基于面板數據的農業政策性金融信貸業務對農民收入的影響

常健聰，康暉鋆

(1.上海建橋學院 商學院，上海 201306；2.上海海洋大學 經濟管理學院，上海 201306)

農業政策性金融信貸業務是中國農業發展銀行以優惠的貸款利率發放貸款，以發展農業農村經濟作為主要任務的業務。農業政策性金融信貸具有保本微盈的特征，且利率較低、期限較長，同時政府也會給予農業政策性金融貸款一定的貼息政策優惠。因此，對于政府來說，通過農業政策性金融信貸業務可以有效補充和完善農村金融。中國農業發展銀行在20多年的發展中從過去單一支持糧棉油收儲業務，到“一體兩翼”“兩輪驅動”，再到“五個全力服務”，發揮了支持農村發展的重要作用。

農業經濟的發展離不開農村金融的支持[1]。自2007年起農發行具體形成了“一體兩翼”的發展模式，所謂“一體”,即指以糧棉油收購信貸業務為主體，保障農產品價格不會有大的波動，保證農產品價格的穩定。而“兩翼”中的一翼指農業產業化信貸,支持農副產品生產和加工貸款,提高農業產業化，提供更多的就業崗位使農民通過其他途徑得到勞動報酬，解放農村勞動力；另一翼是支持農業和農村發展的中長期信貸，發展農村基礎設施建設和提高農業科技水平，使農業生產的邊際效率提高。本文分別從東部、中部、西部的省級三大地區構建面板數據模型，實證檢驗中國農業發展銀行信貸業務對農民收入的影響。

本文擬通過對農民收入作為變量進行研究。農民收入是衡量農民生活水平的一種重要指標。農業政策性金融信貸是否對農民收入提高有所幫助，農業政策性金融怎樣作用于農民是本文研究的重點。從實證角度看有一定的理論性及創新性。

1 文獻綜述

農村金融對農民收入的相關文獻：杜江等[2]利用門檻分析模型發現, 我國農村金融和農民收入之間存在溢出效應, 總體來看, 農村金融對于農民收入具有積極的影響。黃壽峰[3]運用面板分位數模型研究發現，金融支農的作用在西部地區更為明顯。陳志堅等[4]基于廣東省的相關數據得出結論，發展農村金融對促進農民收入提高是具有促進作用。

農業政策性金融的相關文獻：孫建星[5]提出，農發行的信貸業務范圍過分集中在對糧油商品的購銷，若農發行希望能夠更好地發揮信貸支農的重要意義就應進一步加大對農發行的其他信貸業務的投入。胡朝建等[6]認為，農業政策性銀行貸款業務是為了針對特殊的經濟目標所特定的, 農業政策性金融是金融市場和國家財政政策密切聯系相互作用從而形成的主體。萬眾等[7]運用省級面板數據模型得出農業政策性金融在華東地區對農業經濟發展是能夠起到推動和促進的作用，但是對西北地區農業經濟發展是起到相反效果的。李靜[8]通過面板數據模型發現，農業政策性金融對農村經濟增長是有促進作用且效果顯著。周梁悅[9]利用云南省農發行相關數據提出農業政策性金融信貸業務對農民收入有積極的促進作用，但是實際效果不是十分明顯。

2 資料來源與分析方法

原始數據來源于《中國農業發展銀行統計年鑒》以及《中國統計年鑒》。樣本包括了2007年至2014年除西藏以外的其他30個省、自治區、直轄市。本文將從東部、中部、西部分別進行比較分析。東部為北京、天津、河北、遼寧、上海、江蘇、浙江、福建、山東、廣東和海南。中部為山西、吉林、黑龍江、安徽、江西、河南、湖北、湖南。西部為四川、重慶、貴州、云南、陜西、甘肅、青海、寧夏、新疆、廣西、內蒙古。國內大多數學者都用貸款余額來表示資金投入，本文解釋變量為各地區的貸款余額，是本文重點考察的一系列解釋變量，是具有普遍性及代表性的。

將貸款余額分別用農發行“一體兩翼”的政策結構表示。一體為糧棉油收購信貸，用農副產品貸款余額表示，一翼為農業和農村發展的中長期信貸(農村基礎設施建設貸款余額+農業綜合開發貸款余額+農業生產資料貸款余額+農業流通體系建設貸款余額+農業科技貸款余額)，一翼為農業產業化信貸(農業產業化龍頭企業貸款余額+農產品加工企業及其他企業短期貸款余額+農業小企業貸款余額)。農民收入為被解釋變量，用農村居民家庭人均純收入表示。由于年鑒變更，2013年、2014年農民收入由農村居民人均可支配收入表示，數值越高，農民收入也就越大。分別用解釋變量、被解釋變量來構建面板數據模型。

3 結果與分析

3.1 面板數據模型實證結果及分析

運用截面數據建立固定面板數據模型。從省級微觀和空間的角度出發，全面地分析農業政策性金融貸款在地域上對農民收入的影響。根據以上設定的各個變量,運用Stata軟件對相關數據進行回歸, 得到表1回歸結果。

表1 面板數據模型分地區回歸結果

4個模型的調整R2都接近0.60,這說明4個模型的擬合效果整體不錯。以下為各個信貸業務對農民收入的影響。

3.2 實證結果分析

3.2.1 農業產業化信貸

農業產業化信貸主要體現在對農業龍頭企業的貸款。從系數本身分析，農業產業化信貸對農民收入的提高沒有直接作用，特別在東部地區，農業產業化信貸反而影響了農民收入的提高,農發行此項貸款多借貸與農業龍頭企業，很少借貸與農業中小企業。農業產業化信貸對農民收入的影響是一個間接傳導的過程，沒有直接作用于農民，其作用力度在傳導過程中不斷減少。這需要從農業產業化信貸對農民收入的內在機制考慮，說明農業產業化信貸沒有切實作用在農民身上。農業產業化貸款需要切實提高支農效率。

3.2.2 農業和農村發展的中長期信貸

農業和農村發展的中長期信貸主要體現在農村基礎設施建設貸款。農村基礎建設的投資對農民收入的影響巨大[10]。具體來說,在東部、中部和西部三個地區,其系數都通過了5%水平的顯著性檢驗。我國對基礎建設項目投資的規模巨大,對當地的經濟也具有很強的推動作用。對農村基礎設施的投資也會產生一樣的效果,俗話講想要富先修路。推進農村基礎設施建設是發展農村和保障農民收入的一項重要公共服務。而且農村基礎設施的完善既有利于促進農業與農村經濟的繁榮發展,也可以充分促進農民收入增長。西部地區農業和農村發展的中長期信貸在三個地區中的顯著性最高，可能因為東部沿海地區的城市開發較早，已經擁有了一個較好的基建條件。而西部地區的基礎設施原本較為薄弱。隨著國家的重視，政策性金融信貸也積極注入西部地區開發之中。同時農村基礎設施建設支出資金較大而且資金使用效率相對更高,充分說明了國家對西部地區的扶持以及政策支持。總體來說，從面板數據來看農村基礎建設貸款能對農民收入提高起到顯著的影響。此外農業科技貸款、農業綜合開發這類的貸款項目能夠長期有效提高農業生產效率，從而提高農民收入[11]。

3.2.3 糧棉油收購資金信貸

中國農業發展銀行主營的信貸業務為糧棉油收購信貸。從全國的視角來看糧棉油收購信貸對農民收入的提高是具有正向的作用,同時在各個地區都通過了1%顯著性檢驗。中國農業發展銀行通過糧棉油收購信貸首先保障了有充足的農產品收購資金，其次保障了農產品的及時銷售，從而對農產品的市場價格進行有效的調節。進行農產品收購主要目的是為了保證國家能準確掌握各個國計民生、出口所需的農產品,保證了重工業的原材料供給和滿足廣大人民群眾日常生活的需求以及外貿出口換匯的所需。從而通過調節產業結構發展農業經濟。總體來說糧棉油收購信貸作為中國農業發展銀行的主營信貸業務對農民收入是有全面正向的影響。

4 小結與建議

4.1 小結

農業政策性金融對農民收入的影響存在一定的地域差異，用了面板數據模型的分析方法，實證分析了農業政策性金融對于農民收入的影響。根據研究發現，農業政策性金融信貸對于農民收入的影響在不同區域有所不同。糧棉油收購信貸和農業、農村發展的中長期信貸在全國范圍內對農民收入有積極的影響，農業產業化信貸對農民收入是沒有直接的促進作用的。整體來說，農業政策性金融信貸確實能夠對農民收入起到積極正向的作用。

4.2 政策建議

加大對農村基礎設施建設及相關農業項目的投資。僅僅依靠政府財政支出去完善改進農村基礎設施是遠遠不足的。農業發展銀行作為政策性銀行應該繼續加大對農村基礎設施的投資。對于中部地區而言，首先應該考慮農村基礎設施和農產品流通體系的完善，俗話說想要富先修路，應將交通基礎設施投資作為優先發展的方向。從而以點帶面促進中部地區的農民收入提高。農村基礎設施建設能夠有效地優化和完善中部地區農村經濟和產業結構，從而提高中部地區的農民收入。

繼續增加對農業產業化信貸的投入。首先，加大對農業中小企業的貸款支持力度，適當降低放貸資格條件。農業中小企業的發展壯大能夠有效安置農村剩余勞動力，增加農村剩余勞動力的就業機會。此外，繼續加大對農業龍頭企業的支持力度。支持農業產業化發展，構成農業產業鏈。這將有助于提高農業生產效率以及增加有關農業的就業崗位，從而帶動農村居民的就業，增加農產品產量。

糧棉油收購信貸是直接影響農民收入增長的重要影響因素。穩定的農產品收購渠道有助于農產品價格的穩定。通過加大對于農產品的收購力度以及建立完善的農產品流通體系才可以為我國的農產品帶來一個更加寬泛的農產品貿易市場。在供給和需求量保持穩定的形勢下，農產品市場規模的大幅擴張將會直接帶來農產品需求量的增加,無疑會直接推動和促進我國農產品價格的上漲從而提高我國農民收入。