溫州金融改革

摘 要：3月28日召開的國務院常務會議決定，設立溫州市金融綜合改革試驗區(qū)。這次會議批準了《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區(qū)總體方案》，要求通過體制機制創(chuàng)新，構建與經濟社會發(fā)展相匹配的多元化金融體系，使金融服務明顯改進，為全國的金融改革提供經驗。在社會上有關放寬民間金融的呼聲越來越高的背景下，國務院的這個決定反映了政府與民間的積極互動，選擇民間金融活躍的溫州作為改革試驗區(qū)，也可以保證試點的開展有良好的基礎。

關鍵詞：國12條；溫州12條；創(chuàng)新；維穩(wěn)；方向指導；銀行利率市場化

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：1674-7712 （2013） 20-0000-01

《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區(qū)總體方案》的推出迅速引起了社會各界的關注。基于改革開放的深入，我國民營經濟已經取得了很大的發(fā)展，在沿海發(fā)達地區(qū)，以浙江省為例2012年浙江省的民營經濟增長值占GDP的比重在61%-62.2%之間，上交的稅收占全部稅收的45%左右。但民營企業(yè)發(fā)展的瓶頸就是，融資困難。大多數(shù)民營企業(yè)都是中小型企業(yè)，因為中小企業(yè)自身的實力和競爭力不足，很難的到大型國有銀行的貸款融資。這就導致了供給和需求嚴重的不對稱，民間借貸應運而生。由于缺乏政府的認可，和相關管理和規(guī)范，溫州這個“民企之都”，就一度淪為高利貸的重災區(qū)。去年年底，溫州爆發(fā)了信貸危機，數(shù)十位商人因資金鏈斷裂而逃跑，被稱為“溫跑跑”。但在那時，民間的融資行為尚處于沒有政策指導約束的灰色地帶，也引發(fā)一次震動全國的民間借貸風波，直接促成了溫州金融綜合改革試驗。灰色金融機構繞開金融監(jiān)管，面露“高利貸”的猙獰，不但掏空了實體經濟，也使民間借貸成為一個高風險的市場。

在這樣的現(xiàn)實背景下，以及我國加入世界貿易組織的一項重要承諾金融服務業(yè)的改革與對外開放，《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區(qū)總體方案》的推出是具有現(xiàn)實的迫切要求也是符合長遠發(fā)展的，具有戰(zhàn)略意義的一項改革和創(chuàng)新。其中，最能吸引人們眼球和具有現(xiàn)實意義是，溫州12條（溫州金融改革的要點）與國有12條的區(qū)別創(chuàng)新。總體上而言：“溫州十二條”在“國十二條”的基礎上，進行了分解和細化。溫州12條有很強的針對性，溫州可以根據(jù)這個細則，進行許多具體性的事務。但是“溫州十二條”對具體的目標的落實依然不明確，有的還是停留在“方向”的層面，對操作指引性不強。

較強的針對性和創(chuàng)新亮點主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

（1）在規(guī)范發(fā)展民間融資一項中提出建立健全民間融資監(jiān)測體系，形成民間融資綜合利率指數(shù)（也稱“溫州指數(shù)”），做好民間融資動態(tài)跟蹤和風險預警。在民間金融領域拓展電子商務應用。

“溫州指數(shù)”：“溫州指數(shù)”將由以下幾塊組成：一是溫州的幾百家企業(yè)，將把各自借入的民間資本利率，通過各地方金融辦不記名申報上來；二是各小額貸款公司借出的利率進行加權平均；三是融資性擔保公司如典當行，在融資過程中的利率；四是民間借貸服務中心的實時利率。

這樣的“溫州指數(shù)”政策更具有靈活性，更加適應瞬息萬變的市場，能更及時的做好民間融資動態(tài)跟蹤和風險預警等。使民營企業(yè)能夠保持信息渠道的暢通，最大程度降低風險，促進民營企業(yè)健康發(fā)展。

（2）個人境外直投：“國十二條”中指出，研究開展個人境外直接投資試點，探索建立規(guī)范便捷的直接投資渠道。而此次下發(fā)的“省十二條”中，則是“開展個人境外直接投資試點”。分析人士稱，去掉“研究”兩字，說明該項工作有了較大的突破。在實質性上邁出了重要的一步，使得整個外資直接投資收到鼓舞，增強對外國資本中國市場的信心。其中直接投資是指：它以控制經營管理權為核心，以獲取利潤為目的國際投資形式。根據(jù)此我們可以看到，在這一條中，溫州的外資投資力量向好，不僅僅提高了融資量，而且伴隨的資金的進入更有國外的先進管理技術，這是由于金融改革在融資外，帶來的福音。

（3）小貸公司改制村鎮(zhèn)銀行：在“國十二條”里提到小額貸款公司依法改制為村鎮(zhèn)銀行。而在“溫州十二條”中，提及試點部分符合條件的小額貸款公司按規(guī)定改制為村鎮(zhèn)銀行。從“依法”到“按規(guī)定”，其中暗藏玄機。依法到按規(guī)定，很明顯的增加降低了標準和難度，使小額貸款公司能順利地改制為村鎮(zhèn)銀行。這項措施既給了民間金融合法地位和生長空間，有在一定程度上加強了對這些中小金融機構的監(jiān)管。使此類中小金融機構能夠在當?shù)氐纳鐣洕l(fā)展中最大限度的發(fā)揮自己的作用，有在有序的監(jiān)管中最大程度地降低對經濟可能產生的破壞。

（4）金融租賃、信托進入金改方案：相比之前的改革方案，這次細則里不光對村鎮(zhèn)銀行、小貸公司傳統(tǒng)的金融機構做出規(guī)劃，還表示要爭取在溫州設立財務公司、信托公司、消費金融公司等非銀行金融機構，爭取引進一家以上外資銀行分支機構，支持民營資本進入證券、投資咨詢等領域，構建多層次的金融體系。這是對金融機構的體系的豐富與完善。

為什么在此前還提到過“溫州十二條”對具體的目標的落實依然不明確，有的還是停留在“方向”的層面，對操作指引性不強，在此我會舉一個例子說明：備受外界關注的“銀行利率市場化試點”，在這一次的改革方案中并未涉及。溫州民間金融的旺盛生命力和廣泛的資金動員能力，就在于其市場化的利率。在溫州，地下錢莊的存款利率隨季節(jié)、物價和國家政策等因素變化而變化，靈活性很強，正因為此，其吸引游資的能力甚至超過銀行。市場化的利率，可以有效調節(jié)民間資金的流動，調動民間金融機構的積極性，這也是中國金融改革的切入點。利率市場化是使民間金融走出地下的重要途徑，“如果不放開利率，就會推動更多資金轉入地下”。但是，此次溫州試點卻回避了這最關鍵的部分，這或許意味著，此次金融改革的目的主要是“維穩(wěn)”，方向意義大于實際意義。

總體看來，作為一項事關全局的區(qū)域性改革，溫州因其自身的特殊性和迫切試點邁出了民間金融改革的重要一步。我們期盼著改革的實質進展，更盼望早日分享其實驗成果。因此，在溫州進行金融綜合改革試點的同時，也應將一些已形成共識的改革措施，盡快在其他地區(qū)推廣，堅持實事求是，將改革落到實處。

參考文獻：

[1]浙江經濟年翻一番占GDP比重超60%[OL].浙江民營企業(yè)網.