證券投資基金的風險分析與對策探析

于宗武

摘要：我國市場經濟發展可謂是欣欣向榮，雖然近年來受疫情影響經濟增長有些緩慢，但我國在2020年是全球唯一經濟正增長的國家，整體經濟狀況較為良好。而金融行業的發展是市場經濟增長的重要支柱，其中證券投資又是帶動金融發展和促進經濟上升的重要推動者，但證券投資基金存在一定的風險，需要投資者謹慎選擇?；诖?，本篇文章就從證券投資基金的風險角度出發，研究促進應對證券投資基金風險的有效對策，從而為投資帶來一定保障。

關鍵詞：證券投資;基金;風險

引言：伴隨著社會主義市場經濟體制和結構的不斷發展與完善，我國經濟增長越發穩定，金融行業的發展也因此得到了充分的保障。證券投資基金是金融領域的重要組成部分，它集結式的投資方式和互惠互利的投資優勢，促使其成為當下大部分人的投資選擇。并且，自進入二十一世紀以來，我國人民對證券投資基金越來越有熱情，尤其是現在的年輕人，他們對證券投資基金更是興趣頗深。但出于證券投資基金風險問題的存在，要想確保投資者利益損失降至最低，就需要針對風險的存在制定針對性的應對策略，以避免造成投資者的損失，也避免影響證券投資基金行業的發展。

一、淺析證券投資市場的發展和隱藏風險

相較于世界其他國家而言，我國證券投資行業的發展起步較晚，與一些發達國家的發展存在一定差距，但隨著時間的推移，我國證券投資市場的規模不斷擴大，證券投資行業的進步也十分可觀。然而，當行業發展以高速度、高質量的狀態前進時，其發展背后的一些細節就會被忽視和忘卻，比如法律法規是否存在約束漏洞，其發展過程中是否存在一些違規操作等。證券投資市場的擴大，給市場經濟的增長帶來了充足的動力，但新事物的產生伴隨著舊事物的滅亡，舊事物存在時所成立的一些制度、規章、管理法則等不一定適用于新事物，這就會導致新事物的發展會存在管理盲區或障礙，證券投資基金的不斷壯大就猶如新事物的誕生，注定其中會存在一些潛在風險。證券投資市場隱藏風險的存在，短時間內可能并不會對市場經濟或者社會發展造成阻礙，但如果在其發展進程中不能及時捕捉風險并進行防控，最終經濟與社會還是會受到影響。

二、證券投資市場的當前發展與未來趨勢

（一）發展現狀

因為我國證券投資市場的發展起步較晚，所以相對來說其結構體系和制度內容并沒有完善，國內證券投資市場中，投資者大多是中小型投資人，整體投資狀態并沒有很穩定。從管理的角度分析，當前證券投資市場沒有針對性的管理規章，投資者在參與投資活動時缺少高度保障，雖然表面看起來它的體系是完善的，但實際上從內部與世界其他國家對比而言，我國的證券投資仍然是內里缺乏一些東西。當前的證券投資市場發展雖然如火如荼，但國家和有關部門還是要針對其采取一定的管控措施，以避免投資風險的擴大影響市場經濟結構[1]。

（二）未來趨勢

從社會經濟發展的層面而言，投資已經成為越來越多人的選擇，尤其是現在的年輕人，大多數選擇了投資作為自己的經濟收入來源，證券投資基金更是深受歡迎。證券投資市場的發展逐步市場化，其發展可以說是實現了理論到實踐的跨越，證券投資管理模式與制度的逐漸完善，會在今后的市場經濟增長中保障證券投資行業的穩定，而證券投資行業在越來越多高精尖人才的帶領下，也必然會成為未來帶動市場經濟增長的核心動力。

三、證券投資基金的存在風險分析

（一）管理層面的風險

證券投資基金行業的發展離不開專業人才，人才的存在更是關系到其在發展進程中的管理，所以說風險的產生首要因素就是管理。事實上，任何事物的發展都需要有管理進行規范和約束，正所謂“沒有規矩不成方圓”，缺乏管理會導致事物發展分不清方向、辨不明是非，尤其對于金融行業來講，無法管理會直接導致企業發展利益受損，而證券投資基金缺乏管理，會影響投資人的利益，投資人利益受損之后最終受到波及的就不僅僅還是證券投資基金，更是市場經濟的增長。管理層面風險的存在，最關鍵的一點在于管理人員的職業素養，證券投資基金存在職業道德敗壞這一現象并不稀奇，但往往也是因為這一原因，才導致了投資者與企業雙向受損。

（二）微觀操作中的風險

證券投資基金管理中，投資人群的增加和資金數量的上升，會給管理帶來一定的難度，規范化管理也會產生一些新的問題，因此在證券投資基金的風險類型中，微觀操作風險問題較為突出。證券投資基金在展開投資活動時，投資人通常會出現一種最致命的錯誤，那就是容易將統一的大量資金在基金運行中投放，這一行為十分缺乏基金獨立意識，是增加投資風險的重要因素，這也是微觀管理與操作中更難避免的一種風險。

（三）宏觀環境中的風險

證券投資基金宏觀環境中的風險主要是指市場經濟這個大環境，以及其自身經濟狀況的不穩定和較強流動性等，通俗一點來講，就是市場經濟環境波動和投資資金來源與去向的不固定帶來的風險。宏觀環境風險的產生展現有三方面：1.國家相關政策的出臺，或者其管理規章與法律的修改等，導致證券投資基金短時間內出現動蕩;2.國內證券投資市場發展的不完善和結構不夠完整，造成證券投資基金的管理不能更具體和細致;3.國家和有關部門針對證券投資基金風險的政策比較少，整個證券投資市場的風險防控都有待加強[2]。

四、探索證券投資基金存在風險問題的解決對策

（一）加強風險評估

對于證券投資基金而言，加強風險評估乃是關鍵一招，高效的風險評估更能避開風險和降低發生概率。首先，可以采用特爾菲法，對信息進行調查、收集與分析，以此強化對市場的評估效果;其次，可以利用統計計量法，通過統計計量全面分析與評估市場風險，以此促進針對性制定防范對策;最后，可以應用財務報告分析法，這一方法比較依賴財務報告，需要確保財務報告的精確性和規范性，依據財務報告評估風險，更有利于迎合市場發展變化。

（二）提高管理水平

上文中有提到管理風險的發生，所以說提高管理水平不容忽視。證券投資基金管理需要有高水平的專業人員進行，因此企業在招聘時要注意條件的制定，而對于管理工作的執行來說，有必要對管理人員進行職業強化和思想政治教育，目的在于避免管理者出現職業道德不規范問題，以此確保管理行為的規范性和管理成效更好。證券投資基金管理水平的提高，對投資者來說也是一種保障，不僅可以在一定程度上降低投資失敗的概率，也能夠從側面保護投資收益，是應對風險的重要措施。

（三）嚴格把控風險

首先，應當完善投資組合。對于證券投資基金而言，投資組合及投資工具的有效控制十分關鍵，需要結合根據實際的投資進行合理化選擇投資工具，同時要對資產比例進行合理調控，目的在于保障投資收益的穩定性，從而規避風險。其次，有必要針對證券投資基金加強利益協調。證券投資基金本身就是一種互惠互利的投資模式，風險共擔也是其一大特點，如果不加強利益協調，那么投資人的利益就很難得到保障，只有確保投資人利益穩定，并且利益協調最優化，證券投資基金和證券市場的發展才更能穩定，風險的防控也就更有效[3]。最后，務必加強法治管理。法律手段是保障人民權益的最后一道防線，證券投資基金的風險防控，需要法律提供最有效的手段，但針對證券投資基金的法治要注意尊重市場的自我調節規律，決不能一刀切或者過度放縱，建立健全相關法律法規，可以提高從業者的法律意識，從根本上避免出現挪用資金問題的同時，確保從業者操作規范，從而以最直接的方式防控風險發生。

結語：總而言之，在這個市場經濟高質量增長的當下，證券投資基金作為帶動市場經濟增長的重要動力，其發展過程中要正視自身所存在的風險問題，并根據風險制定針對性的對策進行防范和控制，以便于保障投資者利益最小化受損，從而確保證券投資基金發展的穩定性，也從側面保護市場經濟的穩定上升。證券投資基金風險的存在主要是微觀操作與宏觀環境，管理者風險的發生較為好避免，從整體的角度來看，加強風險評估、提高管理水平、多方面嚴格把控風險等可有效應對風險的發生。證券投資基金風險發生率的降低，以及其風險影響范圍的縮小，有助于推動證券投資行業更好地發展。

參考文獻：

[1]李屹涵，石磊.證券投資基金風險分析與應對策略研究[J].納稅，2018，05：184-185.

[2]智會杰.ZJX私募證券投資基金投資風險控制研究[D].河北地質大學，2020.

[3]蘇逸梅.我國證券投資基金熱銷問題及對策分析[J].投資與創業，2020，3124：18-20.