現(xiàn)金流量管理對(duì)飼料企業(yè)財(cái)務(wù)管理的意義

蔣業(yè)宏，袁源澤

(1.中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，北京 100045；2.北京镈源茂達(dá)稅務(wù)師事務(wù)所有限責(zé)任公司，北京 100072)

1 飼料企業(yè)現(xiàn)金流量管理與財(cái)務(wù)管理的關(guān)系

現(xiàn)金流量管理不同于現(xiàn)金管理，僅是企業(yè)現(xiàn)金流量管理的一部分，現(xiàn)金管理只是對(duì)企業(yè)現(xiàn)金資產(chǎn)的流入及流出進(jìn)行管理，而現(xiàn)金流量管理是對(duì)企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)形態(tài)進(jìn)行管理。資金不同于現(xiàn)金資產(chǎn)，資金從資產(chǎn)負(fù)債表的角度表現(xiàn)為各種資產(chǎn)占用及各種負(fù)債和所有者權(quán)益的來(lái)源，從企業(yè)經(jīng)營(yíng)角度表現(xiàn)為各種形式的資金轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品等存貨期間發(fā)生成本、費(fèi)用等消耗，最后經(jīng)過(guò)利潤(rùn)分配等方式一部分成為企業(yè)的原始資金，以此不斷循環(huán)企業(yè)的供應(yīng)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售和分配等環(huán)節(jié)創(chuàng)造收益，提升企業(yè)的價(jià)值。現(xiàn)金流量管理的目的是平衡現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量之間的關(guān)系，確保現(xiàn)金流的暢通（向芮霞，2020）。因此，企業(yè)的現(xiàn)金流量管理涉及企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的每個(gè)方面，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容。

飼料企業(yè)的經(jīng)營(yíng)實(shí)質(zhì)是利用資金的不斷運(yùn)動(dòng)創(chuàng)造收益，是利用所有者權(quán)益、負(fù)債或上一次資金循環(huán)成果等形式取得的資金購(gòu)買(mǎi)飼料生產(chǎn)所需的生產(chǎn)線等固定資產(chǎn)、原材料等存貨、技術(shù)等無(wú)形資產(chǎn)以及人工，將其在生產(chǎn)環(huán)節(jié)加工形成成品飼料，再通過(guò)直接或間接銷(xiāo)售方式產(chǎn)生收益，收回資金，最后以利潤(rùn)分配等方式使部分或全部資金重新循環(huán)進(jìn)入下一個(gè)資金運(yùn)動(dòng)的起點(diǎn)。飼料企業(yè)的財(cái)務(wù)管理以產(chǎn)值最大化、利潤(rùn)最大化、股東財(cái)富最大化及企業(yè)價(jià)值最大化為目標(biāo)，涉及籌資、投資、營(yíng)運(yùn)資金、利潤(rùn)分配4個(gè)方面的管理。目前飼料企業(yè)財(cái)務(wù)管理中反映其經(jīng)營(yíng)成果的四張財(cái)務(wù)報(bào)表都存在人為操縱的可能性，并不能真實(shí)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，如其利潤(rùn)表中的資產(chǎn)折舊、減值等項(xiàng)目并不一定能反映企業(yè)當(dāng)期在此項(xiàng)實(shí)際的利潤(rùn)減少金額，可以通過(guò)對(duì)資產(chǎn)的使用年限、工作量或評(píng)估價(jià)值等人為估計(jì)因素進(jìn)行操縱，從而達(dá)到人為操縱當(dāng)期利潤(rùn)的目的，現(xiàn)金流量表主要反映飼料企業(yè)在當(dāng)期期末這一時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金狀況，可以通過(guò)報(bào)表期末臨時(shí)還款或臨時(shí)收回款項(xiàng)，報(bào)表期后再借款或轉(zhuǎn)回的方式人為操縱現(xiàn)金流量表，不僅不利于相關(guān)利益者了解飼料企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營(yíng)狀況，也不利于為飼料企業(yè)未來(lái)的發(fā)展提供科學(xué)有效的決策依據(jù)。飼料企業(yè)的現(xiàn)金流量管理貫穿了財(cái)務(wù)管理的4個(gè)方面，通過(guò)趨勢(shì)分析、結(jié)構(gòu)分析及比率分析等方法可以科學(xué)動(dòng)態(tài)的反映其經(jīng)營(yíng)狀況，評(píng)價(jià)其經(jīng)營(yíng)成果，還能為其未來(lái)的經(jīng)營(yíng)決策提供依據(jù)，是其財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容。

2 飼料企業(yè)現(xiàn)金流量管理的影響因素

2.1 往來(lái)款項(xiàng)因素 飼料企業(yè)的往來(lái)款項(xiàng)主要是其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的各種應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款及預(yù)付賬款等，在整體資金中占比較大且無(wú)法避免，其中往來(lái)款項(xiàng)中的應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款屬于企業(yè)資產(chǎn)，而應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款屬于企業(yè)負(fù)債，采購(gòu)環(huán)節(jié)形成應(yīng)付賬款和預(yù)付賬款，銷(xiāo)售環(huán)節(jié)形成應(yīng)收賬款與預(yù)收賬款。不同類(lèi)型的往來(lái)款項(xiàng)占比體現(xiàn)了與供應(yīng)商和客戶不同的議價(jià)能力及現(xiàn)金流量管理水平，同時(shí)也從資金周轉(zhuǎn)率等角度反映了飼料企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況及發(fā)展能力，因此，飼料企業(yè)不僅應(yīng)加強(qiáng)往來(lái)款項(xiàng)的管理，還應(yīng)利用往來(lái)款項(xiàng)的合理占比對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生積極影響。

飼料企業(yè)的應(yīng)收賬款一般是由于銷(xiāo)售飼料等產(chǎn)品后并未及時(shí)收到客戶資金形成的，一方面為了增加銷(xiāo)量，提高市場(chǎng)占有率而采取賒銷(xiāo)等策略，另一方面權(quán)責(zé)發(fā)生制雖然增加了利潤(rùn)但形成的資產(chǎn)應(yīng)收賬款并不能投入企業(yè)的資金循環(huán)運(yùn)動(dòng)中，所以飼料企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款的管理目標(biāo)應(yīng)是使其保持在一個(gè)既能在一定程度上擴(kuò)大銷(xiāo)售又不會(huì)影響企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的合理比例。飼料企業(yè)的另一資產(chǎn)類(lèi)往來(lái)款項(xiàng)預(yù)付賬款是由于采用提前支付部分或全部款項(xiàng)后驗(yàn)收貨物的采購(gòu)方式，常見(jiàn)于飼料企業(yè)采購(gòu)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需物資處于供小于求的市場(chǎng)環(huán)境時(shí)，其為飼料正常生產(chǎn)提供保障的同時(shí)也面臨供應(yīng)商經(jīng)營(yíng)不善不能按時(shí)供貨的可能性風(fēng)險(xiǎn)，所以飼料企業(yè)應(yīng)在可控范圍內(nèi)形成最少的預(yù)付賬款，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，并將其余資金用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，提高資金利用率。飼料企業(yè)的應(yīng)付賬款也形成于采購(gòu)環(huán)節(jié)，但由于采用先驗(yàn)收貨物后付款的方式產(chǎn)生的，供應(yīng)商為了促成交易一般會(huì)提供給購(gòu)買(mǎi)方一定的信用期及不同的信用政策，雖然應(yīng)付賬款屬于負(fù)債，但只要在規(guī)定信用期內(nèi)付款便不會(huì)產(chǎn)生利息，甚至利用信用政策還能進(jìn)一步減少采購(gòu)成本，屬于良性負(fù)債，利用得當(dāng)不僅不會(huì)對(duì)飼料企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生負(fù)面影響，甚至可以成為其重要的資金來(lái)源，所以飼料企業(yè)在現(xiàn)金流量管理中應(yīng)合理規(guī)劃應(yīng)付賬款的還款時(shí)間等，使其成為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中一項(xiàng)零使用成本的資金。飼料企業(yè)預(yù)收賬款的產(chǎn)生原因是銷(xiāo)售環(huán)節(jié)先收款后發(fā)貨，一般形成于產(chǎn)品擁有極強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力時(shí)，雖然屬于負(fù)債類(lèi)，但由于這部分負(fù)債并不需要用現(xiàn)金等貨幣資金償還，而是以未來(lái)生產(chǎn)的飼料等產(chǎn)品進(jìn)行償還，因此，預(yù)收賬款的增加不僅能提高生產(chǎn)效率，還能提高市場(chǎng)占有率，但飼料生產(chǎn)不屬于技術(shù)集中型產(chǎn)業(yè)，其成品很難具有獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)力，多數(shù)飼料企業(yè)的預(yù)收賬款很少，甚至為零。

2.2 存貨量因素 存貨是企業(yè)貨幣資金轉(zhuǎn)化為直接生產(chǎn)資料的主要形式，存貨的周轉(zhuǎn)率及成本直接決定企業(yè)的盈利水平，進(jìn)而影響企業(yè)現(xiàn)金流量，因此，存貨管理是飼料企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容，更是其現(xiàn)金流量管理必須重視的內(nèi)容。飼料企業(yè)的現(xiàn)金流量管理中涉及資金從貨幣等形式變成原材料等直接生產(chǎn)資料形成存貨，合理的存貨量能保證飼料按期生產(chǎn)、出庫(kù)和銷(xiāo)售，但其庫(kù)存量越大對(duì)資金的占用越多，同時(shí)產(chǎn)生的倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用也越高，不合理的存貨量降低了資金使用效率，同時(shí)也會(huì)增加企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本。一方面，飼料企業(yè)為了保證生產(chǎn)儲(chǔ)備大量原材料，或產(chǎn)出的飼料未及時(shí)銷(xiāo)售，造成存貨周轉(zhuǎn)率低，增加占用資金的機(jī)會(huì)成本；另一方面，飼料企業(yè)如果為了降低成本盡量減少原材料等存貨的儲(chǔ)備，雖然看似降低了成本，但當(dāng)出現(xiàn)緊急訂單或原材料漲價(jià)等情況時(shí)又增加了采購(gòu)成本，因此，科學(xué)合理的存貨管理對(duì)飼料企業(yè)現(xiàn)金流量管理至關(guān)重要。

越來(lái)越多的企業(yè)意識(shí)到庫(kù)存管理不只是對(duì)存貨進(jìn)出量的簡(jiǎn)單記錄，而是對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金的管理，是其現(xiàn)金流量管理的重要影響因素。飼料市場(chǎng)的產(chǎn)品種類(lèi)繁多，但不同企業(yè)生產(chǎn)的同種飼料的區(qū)別并不明顯，成本領(lǐng)先戰(zhàn)略成為大多數(shù)飼料企業(yè)選擇實(shí)施的競(jìng)爭(zhēng)策略之一。成本領(lǐng)先戰(zhàn)略的核心是降低生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本，以價(jià)格優(yōu)勢(shì)占領(lǐng)市場(chǎng)，以“薄利多銷(xiāo)”的方式獲取高于同行業(yè)平均水平的利潤(rùn)，這就對(duì)其成本控制提出更高的要求。企業(yè)降低成本通常有技術(shù)創(chuàng)新、規(guī)模經(jīng)濟(jì)及降低原材料成本3種途徑，飼料的生產(chǎn)銷(xiāo)售不存在技術(shù)壁壘，因此，主要是通過(guò)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和降低原材料成本兩種途徑達(dá)到降低成本的目的。規(guī)模經(jīng)濟(jì)降低存貨成本的方式是利用產(chǎn)量增加而固定成本始終不變，從而降低存貨單位固定成本，飼料企業(yè)存貨的固定成本包括倉(cāng)庫(kù)折舊或租金、倉(cāng)庫(kù)人員工資及倉(cāng)庫(kù)水電費(fèi)等，因此，倉(cāng)庫(kù)存貨量保持最大的同時(shí)盡可能的加快存貨周轉(zhuǎn)速度，使其存貨單位固定成本降至最低，最終降低產(chǎn)品成本，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，增加現(xiàn)金凈流量。

2.3 生命周期因素 飼料企業(yè)處于不同的生命周期時(shí)，其健康的現(xiàn)金流量也呈現(xiàn)不同的特征。初創(chuàng)期飼料企業(yè)需要籌集大量的資金用于廠房建設(shè)、設(shè)備購(gòu)買(mǎi)及人員經(jīng)費(fèi)支出等，新產(chǎn)品尚未打開(kāi)市場(chǎng)，銷(xiāo)量并不樂(lè)觀，因此，其現(xiàn)金流量只有融資活動(dòng)現(xiàn)金流量為正，投資活動(dòng)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量都為負(fù)。成長(zhǎng)期的飼料企業(yè)需要投入大量銷(xiāo)售費(fèi)用以擴(kuò)大市場(chǎng)，因此，其現(xiàn)金流量呈現(xiàn)與初創(chuàng)期相同的特征，只是成長(zhǎng)期產(chǎn)品銷(xiāo)量增加，其現(xiàn)金流量?jī)糁档慕^對(duì)數(shù)增加。經(jīng)過(guò)初創(chuàng)期和成長(zhǎng)期的有效經(jīng)營(yíng)，飼料企業(yè)發(fā)展進(jìn)入了成熟期，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量為正，投資活動(dòng)現(xiàn)金流量也逐步由負(fù)轉(zhuǎn)正，由于不再需要大量外部資金投入，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量主要是現(xiàn)金流出。衰退期的飼料企業(yè)逐步縮減生產(chǎn)規(guī)模及處理相關(guān)資產(chǎn)等導(dǎo)致投資活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量都有大量現(xiàn)金流入，而籌資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量也達(dá)到最大。企業(yè)加強(qiáng)現(xiàn)金流量的管理，對(duì)不同時(shí)期面臨的競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)行優(yōu)劣勢(shì)分析，控制現(xiàn)金流量，提高資金使用時(shí)效性，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力（高崇，2020）。

分析飼料企業(yè)發(fā)展所處不同生命周期的現(xiàn)金流量特征可知，財(cái)務(wù)管理中對(duì)現(xiàn)金流量的分析首先應(yīng)與其他處于相同生命周期的飼料企業(yè)橫向比較，找出優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)，然后應(yīng)對(duì)其連續(xù)幾個(gè)會(huì)計(jì)年度的現(xiàn)金流量進(jìn)行縱向比較，分析其現(xiàn)金流量特征是否符合企業(yè)所處的生命周期，并預(yù)測(cè)未來(lái)的現(xiàn)金流量，最后通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析其質(zhì)量，預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)發(fā)展。飼料企業(yè)從初創(chuàng)期發(fā)展壯大到成熟期的關(guān)鍵是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量管理，籌資和投資都是為了獲取更多的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量，反過(guò)來(lái)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入又能補(bǔ)償籌資和投資成本。健康的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量可以不斷增加飼料企業(yè)的內(nèi)部資金積累，為其擴(kuò)大生產(chǎn)線、開(kāi)拓市場(chǎng)、償還債務(wù)提供了堅(jiān)實(shí)的保障，而如果經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量異常，利潤(rùn)表上的利潤(rùn)再高，其財(cái)務(wù)狀況也并不樂(lè)觀，因此，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的分析是現(xiàn)金流量分析的重要內(nèi)容。

3 現(xiàn)金流量管理對(duì)飼料企業(yè)財(cái)務(wù)管理的意義

3.1 提高飼料企業(yè)的資金利用率 財(cái)務(wù)管理中的貨幣時(shí)間價(jià)值理論實(shí)質(zhì)是資金周轉(zhuǎn)后產(chǎn)生了增值，結(jié)合財(cái)務(wù)管理中“價(jià)值的衡量要考慮的是現(xiàn)金而不是利潤(rùn)”原則分析可知，增強(qiáng)資金周轉(zhuǎn)、提升資金利用率對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理至關(guān)重要。利用閑置資金做出正確的投資，不僅能提高資金使用率，獲取更多的收益，還可以降低成本、提高產(chǎn)品質(zhì)量，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展（季一愷，2017）。飼料企業(yè)的利潤(rùn)是根據(jù)一定的會(huì)計(jì)核算方法計(jì)算出的經(jīng)營(yíng)成果，其中不僅存在折舊、攤銷(xiāo)等非現(xiàn)金支出的減項(xiàng)，還存在賒銷(xiāo)等方式產(chǎn)生的非當(dāng)期現(xiàn)金收入的加項(xiàng)，甚至還可以通過(guò)處置資產(chǎn)等營(yíng)業(yè)外收入提高其利潤(rùn)表中的利潤(rùn)總額，因此，利潤(rùn)這一指標(biāo)并不能真實(shí)反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況及持續(xù)盈利能力，更談不上以此為依據(jù)做出決策，達(dá)到增加資金周轉(zhuǎn)速度，提升企業(yè)價(jià)值的目的。現(xiàn)金流量管理的基礎(chǔ)是收付實(shí)現(xiàn)制，反映了飼料企業(yè)真實(shí)的現(xiàn)金流入量及流出量，人為操縱空間較小，能更加真實(shí)的反映飼料企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，為其未來(lái)的資金規(guī)劃提供決策依據(jù)，提高資金利用率。

飼料企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理的實(shí)質(zhì)是利用有限的資金創(chuàng)造最大的價(jià)值，因此，有限的資金周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，其創(chuàng)造的價(jià)值就越大，現(xiàn)金流量管理中的信息反映企業(yè)真實(shí)的支付能力及償債能力，還能全面客觀的反映資金周轉(zhuǎn)情況（王文狀，2015）。財(cái)務(wù)管理不僅是對(duì)資金運(yùn)動(dòng)的記錄，更是通過(guò)現(xiàn)金流量管理對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，對(duì)有限資金進(jìn)行科學(xué)合理的安排決策。因此，規(guī)范完善的現(xiàn)金流量管理一方面有助于從資金的角度進(jìn)行分析決策，另一方面彌補(bǔ)了財(cái)務(wù)管理中利潤(rùn)指標(biāo)分析的缺陷，使其分析結(jié)果更加真實(shí)有效。

3.2 降低飼料企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 任何企業(yè)的經(jīng)營(yíng)必定會(huì)遇到風(fēng)險(xiǎn)，飼料企業(yè)也不例外，其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)在財(cái)務(wù)方面的表現(xiàn)主要來(lái)自于長(zhǎng)期虧損不能以收抵支或資不抵債，不能償還到期債務(wù)，現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)對(duì)飼料企業(yè)的危害輕則儲(chǔ)備不足，導(dǎo)致日常經(jīng)營(yíng)陷入困境，重則陷入財(cái)務(wù)危機(jī)損害商業(yè)形象，甚至破產(chǎn)倒閉，所以，衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力，現(xiàn)金流量比利潤(rùn)更加重要。企業(yè)的現(xiàn)金流量管理和風(fēng)險(xiǎn)控制都是以實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)為目的，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的效益最大化（施莉莉，2018）。既然企業(yè)經(jīng)營(yíng)必然會(huì)面臨風(fēng)險(xiǎn)，那么財(cái)務(wù)管理可以以現(xiàn)金流量管理為基礎(chǔ)，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，提高現(xiàn)金流動(dòng)安全性，最大程度的降低損失。財(cái)務(wù)管理中使用較多的利潤(rùn)衡量指標(biāo)由于存在很大的尋租空間，具有一定的片面性，因此，飼料企業(yè)制定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制時(shí)應(yīng)將現(xiàn)金流量管理與利潤(rùn)結(jié)合參考，保證其現(xiàn)金流量與其實(shí)際利潤(rùn)相匹配，否則就存在風(fēng)險(xiǎn)。

飼料企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量管理不僅是分析，還需要加強(qiáng)執(zhí)行，財(cái)務(wù)人員必須結(jié)合目前所處的生命周期制定具體的現(xiàn)金流量管理目標(biāo)，加強(qiáng)日常財(cái)務(wù)收支管理審批的精細(xì)化，同時(shí)根據(jù)執(zhí)行情況科學(xué)的預(yù)測(cè)未來(lái)現(xiàn)金流入量及流出量，如此在財(cái)務(wù)管理中將現(xiàn)金流量的執(zhí)行與預(yù)測(cè)結(jié)合，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。飼料企業(yè)應(yīng)根據(jù)其生命周期及企業(yè)自身情況建立一套切實(shí)可行的現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，包括實(shí)施方案、細(xì)則及預(yù)警工作流程圖等，保證其風(fēng)險(xiǎn)可查、可控。同時(shí)，加強(qiáng)監(jiān)督，密切關(guān)注飼料企業(yè)的現(xiàn)金流量管理，防止出現(xiàn)資金浪費(fèi)，防范可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.3 提高飼料企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平 飼料企業(yè)的財(cái)務(wù)管理是為了完成戰(zhàn)略目標(biāo)，對(duì)籌資、投資、營(yíng)運(yùn)資金及利潤(rùn)分配進(jìn)行管理，而現(xiàn)金流量管理是以現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)當(dāng)前及未來(lái)的籌資、投資及營(yíng)運(yùn)資金做出安排、預(yù)測(cè)等，優(yōu)化現(xiàn)金流量管理有助于提高財(cái)務(wù)管理水平。現(xiàn)金流量能更加真實(shí)完整的反映飼料企業(yè)的現(xiàn)金流入量及流出量，財(cái)務(wù)管理?yè)?jù)此進(jìn)行相關(guān)分析，可以更加清晰可靠的了解飼料企業(yè)過(guò)去的財(cái)務(wù)狀況，并對(duì)未來(lái)的發(fā)展做出預(yù)測(cè)。

現(xiàn)金流量管理有助于企業(yè)分析實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況與實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)之間的差異，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，管理層制定有效的解決措施（鄭傳亮，2018）。現(xiàn)金流量管理不只是簡(jiǎn)單的貨幣資金管理，而是對(duì)飼料企業(yè)整個(gè)資金運(yùn)動(dòng)的管理，需要高水平專業(yè)財(cái)務(wù)人員的參與。目前多數(shù)飼料企業(yè)并不重視現(xiàn)金流量管理，財(cái)務(wù)人員不具備相關(guān)的專業(yè)素養(yǎng)，在籌資、投資及營(yíng)運(yùn)幾個(gè)環(huán)節(jié)的資金運(yùn)動(dòng)綜合分析時(shí)，往往無(wú)法全面科學(xué)的分析，由此得出的結(jié)論不僅不能幫助飼料企業(yè)更好的管理資金，甚至可能對(duì)其財(cái)務(wù)管理造成負(fù)面影響。一方面，飼料企業(yè)應(yīng)根據(jù)企業(yè)實(shí)際發(fā)展情況制定現(xiàn)金流量管理制度，納入相關(guān)部門(mén)及其管理人員的考核指標(biāo)，加強(qiáng)考核，規(guī)范管理過(guò)程，增強(qiáng)管理層對(duì)現(xiàn)金流量管理意識(shí)，創(chuàng)新財(cái)務(wù)管理理念，將現(xiàn)金流量管理提升到財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略地位上，另一方面，飼料企業(yè)還應(yīng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)，學(xué)習(xí)最新的管理方法，理論結(jié)合實(shí)踐，提升現(xiàn)金流量管理水平，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供科學(xué)的分析依據(jù)。企業(yè)鼓勵(lì)管理人員參加相關(guān)培訓(xùn)，認(rèn)識(shí)到現(xiàn)金流量管理的重要作用，將現(xiàn)金流量管理與利潤(rùn)管理放到同等重要的地位上，充分全面考慮企業(yè)各方面的影響因素（溫志敏，2019）。

4 總結(jié)

現(xiàn)金流量管理是對(duì)資金運(yùn)動(dòng)的管理，是財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容，往來(lái)款、存貨量及所處生命周期等因素都會(huì)對(duì)其產(chǎn)生影響，提高飼料企業(yè)的現(xiàn)金流量管理水平不僅能提高資金利用率，還能降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高財(cái)務(wù)管理水平。明確現(xiàn)金流量管理在財(cái)務(wù)管理中的核心地位，將現(xiàn)金流量管理提升到飼料企業(yè)戰(zhàn)略管理策略中，加強(qiáng)多部門(mén)的聯(lián)動(dòng)協(xié)調(diào)，分析飼料企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及經(jīng)營(yíng)瓶頸，為其未來(lái)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略提供真實(shí)可靠的決策基礎(chǔ)，促進(jìn)其發(fā)展壯大，達(dá)到企業(yè)價(jià)值的最大化。