超高清視頻的萬億商機

王東岳

3月12日，工信部網站發布消息稱，中國超高清視頻產業聯盟標準制定工作組完成了《超高清電視機測量方法》等4項聯盟標準的制定，下一步將加快完善超高清視頻標準體系框架，開展內容、傳輸、終端等環節重點急需的標準制定工作。

2019年3月，工信部、廣電總局、中央廣播電視臺曾聯合印發《超高清視頻產業發展行動計劃（2019-2022年）》的通知（下稱“行動計劃”）。行動計劃提出，將按照“4K先行、兼顧8K”的總體技術路線，大力推進超高清視頻產業發展和相關領域的應用。

多家券商認為，中國超高清市場巨大，未來三年將成為中國超高清產業發展的機遇期。受益于國家政策的推動，巨大的市場需求將給產業鏈相關公司帶來新的機會。其中，4K、8K顯示面板的制造者有望率先受益。

硬件廠商率先受益

按照行動計劃，到2022年，國內超高清視頻產業總體規模將超過4萬億元，4K產業生態體系基本完善，8K關鍵技術產品研發和產業化取得突破，形成一批具有國際競爭力的企業。其中，2020年，國內符合高動態范圍（HDR）、寬色域、三維聲、高幀率、高色深要求的4K電視終端銷量占電視總銷量的比例超過40%，4K超高清視頻用戶數達1億人;2022年，4K電視終端全面普及，8K電視終端銷量占電視總銷量的比例超過5%，超高清視頻用戶數達到2億人。

受市場需求疲軟影響，過去兩年，中國傳統電視銷售遭遇瓶頸。根據奧維云網（AVC）數據，2017年，中國彩電市場零售銷量約為4752萬臺，同比下滑6.6%，創14年來最大跌幅。

2018年，中國彩電市場零售銷量升至4774萬臺，同比微增0.5%。同期，全球電視出貨量為2.40億臺，同比增長4.3%。

由于同質化嚴重，產品價格持續走低，2018年，國內彩電零售規模降至1490億元，同比下滑8.6%。

面對行業瓶頸，本次超高清視頻發展計劃的推出，將為彩電行業帶來深刻變革及新的增長空間。

聯訊證券認為，超高清產業的逐漸完善將加快4K電視的替換，釋放新需求，面板廠商作為4K、8K顯示面板的制造者，有望率先受益。

數據顯示，2018年，全球液晶電視面板出貨量2.84億片，同比增長8.4%，出貨面積1.51億平方米，同比增長9.5%，出貨量和出貨面積均達歷史新高。其中，4K液晶電視面板的出貨量超過1.1億臺，滲透率接近40%。

2018年，中國4K電視銷量占總體銷售比例約為69%，大幅高于35%的全球平均水平。截至2018年年底，中國的4K電視保有量約為1.1億臺。

根據奧維云網數據，截至2018年，中國電視機的保有量接近6億臺。這意味著，約有5億臺FHD電視、HD電視和CRT電視待更新升級。

就長期來看，8K面板將成為廠商角逐的下一個戰場。目前，夏普、SDC、友達、群創均已具備量產8K面板能力，三星電子和TCL已發布量產機8K電視產品，索尼、創維、LG等公司也在陸續加入8K陣營。

群智咨詢預計，到2022年，8K面板出貨量將達到950萬片，滲透率達到3.6%。賽迪顧問預計，到2022年，國內電視機、高清面板等硬件產業產值將達到1.57萬億元，復合增長率為20%。

核心器件待突破 產業鏈協同發展

根據通知，本次行動計劃共有六項重點任務，包括突破核心關鍵器件、推動重點產品產業化、提升網絡傳輸能力、豐富超高清電視節目供給、加快行業創新應用以及加強支撐服務保障。其中，突破核心關鍵器件位列第一。

按照行動計劃，到2020年，4K攝像機、監視器、切換臺等采編播專用設備形成產業化能力，建立較為完善的超高清視頻產業標準體系;2022年，CMOS圖像傳感器、光學鏡頭、專業視頻處理芯片、編解碼芯片等核心元器件取得突破，8K前端核心設備形成產業化能力。

行動計劃指出，要堅持整機帶動，突破超高清成像、高帶寬實時傳輸、超高速存儲、HDR顯示兼容與動態適配、三維聲編解碼與渲染、三維聲采集、視頻人臉識別、行為動態分析、醫學影像診斷等關鍵技術，支持面向超高清視頻的SoC核心芯片、音視頻處理芯片、編解碼芯片、存儲芯片、圖像傳感器、新型顯示器件等的開發和量產;加強4K/8K顯示面板創新，發展高精密光學鏡頭等關鍵配套器件。

國盛證券認為，這是歷史上首次在計劃中強調核心元器件的戰略地位，并細化具體芯片品類，強調核心關鍵元器件中核心芯片的研發突破。這意味著，超高清領域國產核心元器件自給率將有較大提升空間。

國盛證券指出，近年來，中國在顯示面板及超高清解碼芯片等領域有了較大突破，但在CMOS圖像傳感器、超高清視頻處理及超高清編輯碼芯片領域仍有提升空間，尤其是在驅動芯片領域，國內供應商的市場占有率幾近于零。

以采集端設備為例，目前，超高清CMOS圖像傳感器仍是索尼占主導地位，超高清攝像頭份額則主要集中在索尼、松下和佳能等日企。同時，在4K/8K超高清視頻處理、編解碼領域，Socio next、i-chips、安霸、MSTAR、瑞昱等日、美、中國臺灣等廠商仍有較強話語權，國內除海思外，僅有全志、瑞芯微等少數廠參與這一領域的競爭。

未來，芯片領域國產化替代能力將不斷加強。

行動計劃還提出，到2022年，超高清網絡承載能力將顯著提高，制播、傳輸和監管系統建設協同推進，產業發展支撐體系基本健全，形成技術、產品、服務和應用協調發展的良好格局。

天風證券認為，超高清視頻將對基礎網絡提出更高要求。為滿足用戶體驗，視頻的緩沖時間不能過長，根據中國聯通測試，在緩沖時間一定的情況下，4K和8K視頻相對當前1080P視頻速度要求將提升1-3倍。

未來，超高清視頻大規模普及后，將對廣電和電信運營商網絡帶來巨大帶寬壓力，升級擴容投入有望持續增強。

以廣電體系光纖化改造為例。截至2018年四季度，廣電網絡雙向改造覆蓋率為77%，雙向改造滲透率為44%。未來，廣電網絡約有5200萬戶用戶所在區域需要進行傳輸光纖化改造，有超過1.25億戶用戶需要進行接入網光纖化改造。

同時，在當前的網絡架構中，視頻等內容資源需要儲存在集中化的大型數據中心，通過分散的CDN網絡進行流量分發和傳輸加速。

由于超高清視頻內容生產需要存儲在數據中心等網絡內容節點中心，并通過CDN節點為用戶選擇最優傳輸路徑，最終通過電信或廣電運營商的基礎電信網絡向視頻應用用戶完成內容傳輸。

因此，通信基礎網絡將成為超高清內容傳輸必備的核心支撐。超高清產業的成熟和持續快速發展，將帶來存儲和帶寬需求的高速增長，對CDN、IDC等承載環節帶來長期需求拉動。

根據賽迪顧問預測，到2022年，中國寬帶建設、視頻制作等相關產業產值將達到1.04萬億元，復合增長率為80%。

內容服務待擴展 行業應用多點開花

按照行動計劃發展目標，到2022年，國內超高清視頻內容資源將極大豐富。2020年，中央廣播電視總臺和有條件的地方電視臺開辦4K頻道，不少于5個省市的有線電視網絡和IPTV平臺開展4K直播頻道傳輸業務和點播業務，實現超高清節目制作能力超過1萬小時/年。

2022年，符合HDR、寬色域、三維聲、高幀率、高色深要求的4K頻道供給能力大幅提升，有線電視網絡升級改造和監測監管系統建設不斷完善，實現超高清節目制作能力超過3萬小時/年，開展北京冬奧會賽事節目8K制播試驗;在文教娛樂、安防監控、醫療健康、智能交通、工業制造等領域實現超高清視頻的規模化應用。

天風證券認為，從傳媒互聯網角度看，本次政策突破在于硬件標準和設施建設，長期傳媒作為內容應用的生產者、用戶作為消費者，將參與到超高清大潮。

目前，盡管世界各國紛紛在4K頻道上邁出實質步伐，但內容庫仍較為匱乏，已開通的部分4K超高清頻道尚難以支撐全天24小時節目不重復播出。例如，日本Skyperfect Tv 4K movi頻道采用每天輪播3-4次的方式播出;美國Fashion One的4K頻道每天共有12個節目穿插播放，每個節目時長在15分鐘左右。

從未來發展角度看，發展超高清視頻不僅僅是在電視節目內容上的演化，未來電視還有望承載更豐富的功能，如基于超高清的在線教育、在線醫療等服務，實現“內容+服務”的附加價值提升，構建智慧家庭。