互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新研究

趙杜羽（蘭州大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）

■ 互聯(lián)網(wǎng)金融及小微企業(yè)融資相關(guān)概述

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融概述

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種全新的理念，打破了時(shí)間和空間的限制，并依托信息技術(shù)為載體彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)辦理模式的不足，充分發(fā)揮自身效用帶動(dòng)小微企業(yè)走出融資困境，其運(yùn)行模式簡(jiǎn)便快捷，節(jié)約時(shí)間的同時(shí)也提升了工作效率，還為用戶(hù)個(gè)人信息安全提供保障。互聯(lián)網(wǎng)金融具備三個(gè)特點(diǎn)：（1）大數(shù)據(jù)。充分運(yùn)用大數(shù)據(jù)相關(guān)技術(shù)可以很好的分析用戶(hù)需求、理財(cái)產(chǎn)品和金融信貸風(fēng)險(xiǎn)，作為全新的分析方式，其科學(xué)準(zhǔn)確性也在一定程度上改變了人們傳統(tǒng)投資方式，為人們生活質(zhì)量的提高以及信息技術(shù)認(rèn)知都起到了推動(dòng)作用。（2）長(zhǎng)尾理論。小微企業(yè)作為新興的經(jīng)濟(jì)體想要贏得市場(chǎng)前提便是源源不斷的資金支持，只有在內(nèi)容和形式上貼合互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展需求方能得以發(fā)展。（3）互聯(lián)網(wǎng)金融提供的服務(wù)更便捷。采用計(jì)算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行操作，省去了傳統(tǒng)運(yùn)行方式的復(fù)雜程序，如叫號(hào)排隊(duì)、簽字、簽合同等，大大的縮短了人們辦理業(yè)務(wù)花費(fèi)的時(shí)間，提升了工作效率，同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融還可根據(jù)用戶(hù)需求提供相應(yīng)金融服務(wù)，這種方式最大程度上實(shí)現(xiàn)了用戶(hù)信息安全。

（二）小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

一方面，小微企業(yè)的發(fā)展深受金融服務(wù)不對(duì)稱(chēng)性的影響，相比較大型國(guó)有企業(yè)其更難以獲取充足資金支持，而且不健全的信用制度也制約了其長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展之遠(yuǎn)景。另一方面，多數(shù)小微企業(yè)是家族管理模式，水平及管理制度難以規(guī)范統(tǒng)一，信用度無(wú)法保證，因此無(wú)法充分信服于銀行等金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，致使融資陷入窘境，限制了發(fā)展和渠道的開(kāi)拓。另外，個(gè)體工商戶(hù)是小微企業(yè)的主體商戶(hù)，易出現(xiàn)目標(biāo)缺失致使資金流動(dòng)大、抵押財(cái)物少、借貸困難等問(wèn)題。

■ 小微企業(yè)融資存在的問(wèn)題

（一）小微企業(yè)融資渠道較窄

小微企業(yè)融資主要渠道就是外源和內(nèi)源融資，作為直接融資方式的外源融資模式借用債券和股票在社會(huì)上做資金的招募工作，而其間接融資方式也就是內(nèi)源融資主要依托銀行等相關(guān)金融機(jī)構(gòu)做中介為融資開(kāi)拓領(lǐng)域。另外小微企業(yè)統(tǒng)一度高不會(huì)從外界直接招募和引進(jìn)投資者，這也是其融資渠道狹窄的一項(xiàng)影響因素。

（二）小微企業(yè)融資成本高

小微企業(yè)內(nèi)部存在信息統(tǒng)計(jì)不標(biāo)準(zhǔn)、管理制度不規(guī)范、財(cái)務(wù)制度不科學(xué)、財(cái)務(wù)報(bào)表缺乏可信度等問(wèn)題，使得小微企業(yè)在經(jīng)營(yíng)和運(yùn)行過(guò)程中攜帶風(fēng)險(xiǎn)因子，更有甚者會(huì)導(dǎo)致破產(chǎn)，這也是其難以獲得外界資金支持的關(guān)鍵。

（三）融資體制不完善

我國(guó)的金融體制在規(guī)模和所有制這兩方面的界定，阻礙了小微企業(yè)的發(fā)展步伐，且其自身屬于個(gè)體和私營(yíng)企業(yè)，很多大型金融機(jī)構(gòu)都不愿意進(jìn)行資金支持，進(jìn)一步制約了小微企業(yè)的融資力度。

■ 互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新的現(xiàn)實(shí)意義

（一）國(guó)家戰(zhàn)略需求及政策扶持的推動(dòng)作用

（1）互聯(lián)網(wǎng)金融的融資服務(wù)是推動(dòng)小微企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵，這就需要其不斷發(fā)展完善自身服務(wù)方式和種類(lèi)，最終達(dá)到金融創(chuàng)新的目的。（2）小微企業(yè)作為國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍，無(wú)論是在滿(mǎn)足國(guó)民需求還是擴(kuò)大就業(yè)方面都起著至關(guān)重要的作用，因此做好小微企業(yè)金融服務(wù)工作，并最大程度上支持其發(fā)展是主要的推動(dòng)方式。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資具備優(yōu)勢(shì)

小微企業(yè)融資問(wèn)題直接關(guān)乎其生存和發(fā)展，隨著融資需求和難度的遞增致使企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)比例增加，另規(guī)模小、信息統(tǒng)計(jì)不完全以及規(guī)范制度不健全都使得小微企業(yè)難以從外界獲取相應(yīng)資金。而互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)為其解決了融資難的困境，其普惠便捷性更適用于小微企業(yè)的急性需求，不僅拓寬了小微企業(yè)融資渠道，還降低了其融資門(mén)檻，最終為小微企業(yè)自主選擇融資產(chǎn)品提供前提和條件[1]。

■ 互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新方式

（一）小額貸融資

小額貸是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，把電子商務(wù)、短期信貸與小微企業(yè)融資結(jié)合起來(lái)，最終形成的一種高效便捷融資方式，具備門(mén)檻低、資金周轉(zhuǎn)快的特點(diǎn)，最大程度上實(shí)現(xiàn)了小微企業(yè)貸款的自主化。操作流程簡(jiǎn)單明，先由小微企業(yè)提出貸款申請(qǐng)，再由對(duì)應(yīng)借貸平臺(tái)評(píng)估其實(shí)際還款能力，確保安全的前提下達(dá)成簽約目的，后期繼續(xù)對(duì)其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)檢測(cè)以確保在可控范圍內(nèi)。

（二）大眾籌資

借助互聯(lián)網(wǎng)做預(yù)購(gòu)或資助的方式開(kāi)展的融資稱(chēng)為大眾籌資，小微企業(yè)通過(guò)這種融資方式主要進(jìn)行股權(quán)眾籌及創(chuàng)新項(xiàng)目眾籌。股權(quán)眾籌改變了以往傳統(tǒng)的融資方式，把資本市場(chǎng)和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)二者融合起來(lái)，使得融資過(guò)程更加順利便捷。創(chuàng)新項(xiàng)目眾籌則是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上的產(chǎn)品深入研究后做創(chuàng)新，最終依托市場(chǎng)推廣和宣傳。

（三）大數(shù)據(jù)融資

隨著大數(shù)據(jù)時(shí)代的到來(lái)，與之相關(guān)的融資模式也被提出并引入小微企業(yè)，效率高、資金周轉(zhuǎn)快以及所涉及業(yè)務(wù)均可在網(wǎng)上辦理等特點(diǎn)，都為小微企業(yè)融資提供了便捷，并大大提升了其融資效率。在申請(qǐng)大數(shù)據(jù)融資之前需對(duì)小微企業(yè)相關(guān)信息做檢測(cè)并全方位了解，針對(duì)不同的狀況給予不同的資金支持，后期小微企業(yè)還款完畢再做跟進(jìn)工作并將數(shù)據(jù)導(dǎo)入大數(shù)據(jù)庫(kù)之中，結(jié)合數(shù)據(jù)分析其發(fā)展前景為其提供更深層次的金融服務(wù)。

（四）點(diǎn)對(duì)點(diǎn)融資

點(diǎn)對(duì)點(diǎn)融資模式的提出更大程度上滿(mǎn)足了小微企業(yè)貸款需求，該模式會(huì)依據(jù)企業(yè)還、貸款狀況做出全方位的對(duì)比后提供更合理、更有效的借貸平臺(tái)供其選擇，一方面使得小微企業(yè)實(shí)現(xiàn)貸款方式多樣化，另一方面還可以大大減低小微企業(yè)和金融平臺(tái)做交易發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的幾率。

（五）門(mén)戶(hù)與金融機(jī)構(gòu)融資

該模式主要通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)對(duì)不同產(chǎn)品作比較進(jìn)而篩選出更符合條件的金融服務(wù)方式，再將其作為網(wǎng)絡(luò)門(mén)戶(hù)中介，最終形成以電子金融為終端的電商創(chuàng)新模式。小微企業(yè)在借助此模式時(shí)先要從互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)擇優(yōu)選出利己的融資產(chǎn)品，然后由電子金融機(jī)構(gòu)對(duì)其所選產(chǎn)品分析對(duì)比并結(jié)合真實(shí)需求設(shè)計(jì)新的融資產(chǎn)品，最終依托網(wǎng)上銀行等途徑做融資來(lái)提升小微企業(yè)發(fā)展水準(zhǔn)[2]。

■ 互聯(lián)網(wǎng)金融助力小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新中出現(xiàn)的問(wèn)題

（一）小微企業(yè)缺乏社會(huì)信用

互聯(lián)網(wǎng)金融只有依托良好的社會(huì)信用體系方能持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展，現(xiàn)階段其發(fā)展苗頭正盛，但對(duì)于缺乏信用的小微企業(yè)卻難以做金融方面的支持，小微企業(yè)自身也因著缺乏真實(shí)有效信用信息制約了信貸求助步伐。

（二）小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資監(jiān)管方面存在問(wèn)題

處于初始發(fā)展階段的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)存在法律法規(guī)不健全的情況，這也在一定程度上影響到了小微企業(yè)通過(guò)其融資產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的可能，另外其融資工具無(wú)明確的監(jiān)管主體因而存在隱匿服務(wù)，不利于促進(jìn)和監(jiān)管小微企業(yè)融資行為。

（三）小微企業(yè)抗打擊能力差

規(guī)模小以及體制不健全都是現(xiàn)如今小微企業(yè)存在的問(wèn)題，這進(jìn)而會(huì)降低其抵抗力更易產(chǎn)生金融危機(jī)，而為了融資成功促進(jìn)自身發(fā)展和轉(zhuǎn)型，多數(shù)小微企業(yè)管理者會(huì)有意隱瞞公司負(fù)面和不利信息，這也會(huì)加大金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。

（四）小微企業(yè)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融融資的權(quán)益缺乏保護(hù)

互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)配套制度尚不完善，再加上小微企業(yè)缺乏安全意識(shí)，一旦再融資過(guò)程中發(fā)生經(jīng)濟(jì)糾紛，小微企業(yè)便無(wú)法借助相關(guān)法律來(lái)維權(quán)，進(jìn)而影響自身發(fā)展，甚至殃及社會(huì)和諧和穩(wěn)定。

■ 互聯(lián)網(wǎng)金融助力小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新相應(yīng)對(duì)策

（一）完善小微企業(yè)信用體系

在小微企業(yè)內(nèi)做好宣傳推廣工作，讓其意識(shí)到誠(chéng)信的重要地位及作用，并借此培養(yǎng)良好的信用理念，另外在小微企業(yè)內(nèi)建立信用評(píng)價(jià)市場(chǎng)并逐步形成管理體系、獎(jiǎng)懲分明、自覺(jué)守信之，進(jìn)而更好的與互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行融資行為。

（二）加大融資監(jiān)管力度

對(duì)于新興的互聯(lián)網(wǎng)融資模式尚不能依托現(xiàn)有法律對(duì)其監(jiān)管，所以現(xiàn)下要做的就是完善相應(yīng)的法律法規(guī)彌補(bǔ)監(jiān)管漏洞和空缺，最終形成更高效、監(jiān)管面更廣的體系，對(duì)小微企業(yè)融資做準(zhǔn)入批準(zhǔn)，達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)方能進(jìn)行金融貸款操作。

（三）提升小微企業(yè)自身抗壓能力

依托現(xiàn)代化技術(shù)完善小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，并規(guī)范其貸款流程做好管理管控，同時(shí)創(chuàng)新監(jiān)控技術(shù)真實(shí)反映企業(yè)內(nèi)況達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的，最為重要的就是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)做分析并分類(lèi)，再依次制定解決策略供后期使用。

（四）維護(hù)小微企業(yè)合法權(quán)益

從法律層面出發(fā)界定與金融融資相關(guān)的概念和問(wèn)題，規(guī)范市場(chǎng)融資行為，為其維護(hù)權(quán)益提供法律保障，與此同時(shí)加大教育知識(shí)輸入，提高其風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避意識(shí)進(jìn)而提升自我保護(hù)能力，另外對(duì)投訴管理工作做好監(jiān)管，使小微企業(yè)在權(quán)益受到侵害時(shí)有可求助對(duì)象及部門(mén)[3]。

■ 未來(lái)展望

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式的創(chuàng)新研究除了現(xiàn)有的方式之外，還可在其發(fā)展的未來(lái)通過(guò)以下三種方式來(lái)推動(dòng)和促進(jìn)。第一點(diǎn)就是梳理和分析國(guó)外金融與小微企業(yè)融合現(xiàn)狀，并借助成功案例為我國(guó)的相應(yīng)需求汲取經(jīng)驗(yàn)和收集方法。第二個(gè)就是通過(guò)定量研究的方式對(duì)二者關(guān)系做更深入的研究。第三點(diǎn)就是全面搜集和調(diào)查小微企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)信息進(jìn)而論證其與互聯(lián)網(wǎng)金融的供需匹配關(guān)系。

■ 總結(jié)

綜上所述，小微企業(yè)的發(fā)展是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要內(nèi)容，其融資問(wèn)題的解決也關(guān)乎著經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，只有將互聯(lián)網(wǎng)金融這一新興行業(yè)與之融合并開(kāi)拓創(chuàng)新才能助其走出發(fā)展困境，最終維持穩(wěn)定步調(diào)，為社會(huì)主義現(xiàn)代化市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)提供更高效的服務(wù)。