關(guān)于數(shù)字貨幣發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)管控的幾點(diǎn)思考

宋雅艷

[摘要]現(xiàn)階段，隨著科學(xué)技術(shù)的迅猛發(fā)展，數(shù)字貨幣也越來越廣泛的推行，為了適應(yīng)世界數(shù)字經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展趨勢，我國在數(shù)字貨幣發(fā)展方面也要有效加強(qiáng)，對(duì)相應(yīng)的技術(shù)和營銷策略等要有效創(chuàng)新，進(jìn)而體現(xiàn)出應(yīng)有的貨幣發(fā)展效果。同時(shí)也要著重做好風(fēng)險(xiǎn)管控工作，以此促進(jìn)數(shù)字貨幣實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。結(jié)合這樣的情況，本文重點(diǎn)分析數(shù)字貨幣的發(fā)展現(xiàn)狀以及風(fēng)險(xiǎn)防控策略等相關(guān)內(nèi)容。

[關(guān)鍵詞]數(shù)字貨幣;發(fā)展;風(fēng)險(xiǎn)管控

一、引言

在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)一步推廣和發(fā)展的背景下，數(shù)字貨幣也應(yīng)運(yùn)而生，數(shù)字貨幣是金融科技領(lǐng)域十分典型的代表，它具有著極強(qiáng)的發(fā)展動(dòng)力和市場潛力，因此，要對(duì)其高度關(guān)注，同時(shí)也要著重明確數(shù)字貨幣發(fā)展過程中面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)，明確風(fēng)險(xiǎn)的根源，然后行之有效的應(yīng)對(duì)和處理，落實(shí)相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管控措施，進(jìn)而促進(jìn)其實(shí)現(xiàn)健康穩(wěn)定的發(fā)展，為金融行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供必要的支持。

二、數(shù)字貨幣的概念及其發(fā)展。

數(shù)字貨幣是基于網(wǎng)絡(luò)和密碼技術(shù)創(chuàng)造的一種虛擬支付手段，具有匿名性、去中心化、不可篡改等特征，故也將其稱之為加密數(shù)字資產(chǎn)。從數(shù)字貨幣近幾年發(fā)展情況來看，數(shù)字貨幣雖有安全的一面，但存在規(guī)避監(jiān)管的問題，易成為洗錢和恐怖融資工具，尤其是數(shù)字貨幣存在極大投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)，價(jià)值波動(dòng)很大。結(jié)合這種情況，需要充分做好數(shù)字貨幣的風(fēng)險(xiǎn)防控工作，使其有更加良好的發(fā)展空間和發(fā)展前景，使其潛力得到充分的激發(fā)和調(diào)動(dòng)，實(shí)現(xiàn)更加良好的安全管控，進(jìn)而使其實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，為金融行業(yè)實(shí)現(xiàn)質(zhì)的突破提供必要支持。

三、數(shù)字貨幣發(fā)展過程中面臨的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

從整體情況來看，在數(shù)字貨幣的應(yīng)用和發(fā)展過程中，往往面臨兩方面的風(fēng)險(xiǎn)，第一類風(fēng)險(xiǎn)是技術(shù)層面的風(fēng)險(xiǎn)，在數(shù)字貨幣的運(yùn)行過程中需要依賴足夠健全完善的區(qū)塊鏈技術(shù)和相對(duì)應(yīng)的區(qū)塊鏈系統(tǒng)，而在這個(gè)系統(tǒng)中很可能受到安全沖擊或者黑客的攻擊等。例如，在計(jì)算機(jī)系統(tǒng)中有黑客對(duì)整個(gè)網(wǎng)絡(luò)體系和區(qū)塊鏈系統(tǒng)進(jìn)行攻擊，在這個(gè)過程中面臨著很多方面的風(fēng)險(xiǎn)或者是安全隱患，有很多實(shí)際問題需要從技術(shù)層面進(jìn)行相對(duì)應(yīng)的解決。數(shù)字貨幣的另一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)問題。因?yàn)閿?shù)字貨幣這具體交易過程中面臨著很多方面的中間商，而中間商不同于現(xiàn)實(shí)中的組織，現(xiàn)實(shí)中的組織是看得見、摸得著的，但是數(shù)字貨幣的中間商是去中心化的，是在網(wǎng)絡(luò)層面的，同時(shí)，很多數(shù)字貨幣是匿名的，在這樣的情況下導(dǎo)致數(shù)字貨幣的交易面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)，數(shù)字貨幣具有匿名性、快捷性和不可撤銷性，加上比特幣等數(shù)字貨幣在世界范圍內(nèi)具有高流通性，因此利用這樣的特點(diǎn)，很多不法分子會(huì)把數(shù)字貨幣當(dāng)作新型的洗錢渠道，同時(shí)通過數(shù)字貨幣洗錢的形式，通過很多種不同的實(shí)現(xiàn)方式，從新型洗錢方式被發(fā)現(xiàn)情況來看，查處的幾率比以往更低，很多國家還沒有有效地打擊數(shù)字貨幣洗錢的手段和技術(shù)，在相關(guān)法律法規(guī)和規(guī)章制度，應(yīng)對(duì)管理措施等相關(guān)方面都存在一定的漏洞或者不足，此類情況導(dǎo)致不法分子更傾向于通過這種方式進(jìn)行洗錢，而這個(gè)情況對(duì)于數(shù)字貨幣的健康穩(wěn)定發(fā)展，也會(huì)造成嚴(yán)重?fù)p害。

四、數(shù)字貨幣風(fēng)險(xiǎn)管控策略。

（一）數(shù)字貨幣融資項(xiàng)目管控。在數(shù)字貨幣的風(fēng)險(xiǎn)管控過程中，要有效結(jié)合實(shí)際情況，進(jìn)一步利用大數(shù)據(jù)平臺(tái)，構(gòu)建與之相對(duì)應(yīng)的數(shù)字貨幣動(dòng)態(tài)監(jiān)管系統(tǒng)和相關(guān)模式，匹配與之相對(duì)應(yīng)的警示功能，實(shí)現(xiàn)針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)管控，以此進(jìn)一步有效通過大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢和利用價(jià)值，對(duì)數(shù)字貨幣融資項(xiàng)目資金流動(dòng)進(jìn)行密切監(jiān)控，并且構(gòu)建與之相對(duì)應(yīng)的更為系統(tǒng)完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)的跟蹤和監(jiān)控?cái)?shù)字貨幣的融資項(xiàng)目等相關(guān)內(nèi)容，并且對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)因素或者安全隱患進(jìn)行充分的應(yīng)對(duì)和處理，及時(shí)有效的把握具體交易的整個(gè)環(huán)節(jié)，對(duì)觸及風(fēng)險(xiǎn)警示的項(xiàng)目進(jìn)行提示、重點(diǎn)監(jiān)管，必要時(shí)進(jìn)行行政干預(yù)，以防風(fēng)險(xiǎn)事件的爆發(fā)。

（二）做好市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)警示以及管控。

1.構(gòu)建主流數(shù)字貨幣指數(shù)。通過以成交量或市場價(jià)值為權(quán)重編制數(shù)字貨幣價(jià)格指數(shù)或市場波動(dòng)率指數(shù)，綜合主流數(shù)字貨幣市場價(jià)格走勢及市場風(fēng)險(xiǎn)情況，為數(shù)字貨幣的交易以及交易所的運(yùn)行等等提供必要的參考，例如，針對(duì)數(shù)字貨幣交易所來說，可以有效利用主流數(shù)字貨幣，價(jià)格指數(shù)以及風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)設(shè)置相對(duì)應(yīng)的強(qiáng)平機(jī)制、交易手續(xù)費(fèi)、持倉限制等相關(guān)內(nèi)容確立相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防控準(zhǔn)則和規(guī)定，以此從根本上有效降低大資金操縱最新成交價(jià)格和惡意爆倉的可能性。市場交易人員要充分結(jié)合數(shù)字貨幣市場的整體情況以及主流數(shù)字貨幣上的指數(shù)，對(duì)兩者進(jìn)行對(duì)比和分析，進(jìn)而有效推進(jìn)相對(duì)應(yīng)的交易決策，這樣可以引導(dǎo)數(shù)字貨幣市場交易者更加科學(xué)理性的投資，以此有效規(guī)避或者減少盲目投資或者投機(jī)等相關(guān)問題。

2.建立數(shù)字貨幣市場風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

通過具體調(diào)研可以看出，對(duì)于數(shù)字貨幣健康發(fā)展造成關(guān)鍵性制約因素的就是安全性，因此，要想確保數(shù)字貨幣良性發(fā)展，著重做好風(fēng)險(xiǎn)管控和安全維護(hù)工作是重中之重，也是關(guān)鍵所在。如果數(shù)字貨幣價(jià)格出現(xiàn)大幅度的下跌，持有者特別容易受到不同程度的資金損失，因此有著極高的投資風(fēng)險(xiǎn)。在這樣的情況下，針對(duì)數(shù)字貨幣風(fēng)險(xiǎn)管控而言，要充分構(gòu)建相對(duì)應(yīng)的交易所，構(gòu)建與之相對(duì)應(yīng)的市場風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，如果市場價(jià)格出現(xiàn)劇烈波動(dòng)，在這樣的情況下，相關(guān)交易機(jī)制可以為其提供風(fēng)險(xiǎn)警示服務(wù)。要著重針對(duì)市場交易行為進(jìn)行及時(shí)有效的披露，引導(dǎo)投資者理性交易科學(xué)的運(yùn)行，進(jìn)而確保數(shù)字貨幣市場秩序得到有效規(guī)范，維護(hù)其安全性穩(wěn)定性。

（三）加強(qiáng)境內(nèi)交易者跨境交易監(jiān)管。我國數(shù)字貨幣監(jiān)管部門要進(jìn)一步有效加強(qiáng)境內(nèi)境外的資金流動(dòng)，來源和去向，從監(jiān)控手段，監(jiān)管技術(shù)和平臺(tái)運(yùn)行機(jī)制等行為方面有針對(duì)性的識(shí)別和判斷赴境外參與數(shù)字貨幣發(fā)行和交易行為帶來的資金流動(dòng)。一方面，對(duì)于跨境參與數(shù)字貨幣交易的資金流動(dòng)，需要借助技術(shù)手段追根溯源，嚴(yán)防洗錢和逃稅等行為;另一方面，對(duì)于跨境設(shè)立數(shù)字貨幣交易所的交易者，建議加強(qiáng)這類交易者的KYC（Know your customer，了解你的客戶）監(jiān)管，要強(qiáng)制要求其向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送相對(duì)應(yīng)的數(shù)據(jù)，以此為境內(nèi)數(shù)字貨幣交易和發(fā)行監(jiān)管提供必要的支持和依據(jù)，并且科學(xué)合理的引導(dǎo)和規(guī)范，使自我的監(jiān)管能力得到顯著提升，進(jìn)而促進(jìn)數(shù)字貨幣市場可以健康穩(wěn)定的發(fā)展，有成熟的發(fā)展渠道和機(jī)制。

五、結(jié)束語

從上面的分析中可以充分明確，針對(duì)數(shù)字貨幣監(jiān)督管理工作而言，需要充分增強(qiáng)，進(jìn)一步把握時(shí)代發(fā)展趨勢和數(shù)字貨幣的發(fā)展現(xiàn)狀，然后在風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)和安全管控等方面著重增強(qiáng)，以此確保數(shù)字貨幣能夠安全穩(wěn)定的發(fā)展，呈現(xiàn)出良好的發(fā)展效能，為金融市場和我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。

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