建筑央企“兩利四率”考核指標實踐研究
——以中鐵X局為例

史存衡

（中鐵隧道股份有限公司，鄭州 450001）

引 言

中鐵X局作為大型建筑施工類央企，集設計、施工、科研和建造于一體，在某些專業領域內一直都保持著領頭羊的地位，其工程項目眾多、遍布國內外，涵蓋歐、亞、非、拉美等世界各地，現有盾構機、隧道掘進機（tunnel boring machine, TBM）共計68臺套，是國內擁有盾構機、TBM門類最齊全、數量最多的施工企業，年隧道施工能力在600公里以上。集團現有員工15 275人，資產總額236億元，每年歸母凈利潤4億元左右。一直以來，中鐵X局始終堅持緊跟國資委和中鐵股份公司政策要求，采取市場化手段推動集團企業組織結構優化，加速資產整合，提高資源配置效率，助力國有資產保值、增值。

2020年，國資委召開的中央企業負責人會議強調，要進一步完善考核體系，突出對中央企業“兩利四率”指標的考核，其中“兩利”即凈利潤、利潤總額，“四率”即營業收入利潤率、資產負債率、研發投入強度、全員勞動生產率。中鐵X局高度重視，立刻就相關要求在全集團范圍內進行宣貫，狠抓落實，確保將國資委的考核指標執行到位，加快企業邁向高質量發展新臺階。

一、對“兩利四率”考核指標的認識與解讀

為體現央企帶頭擔當作用，實現企業高質量發展，中鐵X局準確把握國資委對中央企業“兩利四率”指標考核的內涵，提前籌劃，認真做好布置分工，重點對各項指標解讀如下。

（一）利潤總額和凈利潤指標

一是利潤總額指標，指企業在一定期間實現的利潤總和，是衡量企業經營業績的一項十分重要的指標，其計算公式＝營業利潤+營業外收入-營業外支出，其中營業利潤＝營業收入-營業成本-稅金及附加-期間費用。具體到建筑企業管理實際，利潤總額的轉化計算公式＝施工產值-施工成本-稅金及附加-各類經費（機構管理費及項目現場經費）-財務費用+營業外收支凈額（政府補貼、債務打折支付、無法支付的應付款項、罰款支出及資產處置損失等）。因此，提升利潤總額需重點關注的指標為：施工產值、施工成本、各類經費及財務費用。

二是凈利潤指標，與利潤總額指標的區別為：凈利潤＝利潤總額-所得稅費用，國資委將凈利潤與利潤總額指標一并納入對中央企業的考核范疇，隱含了要加強企業所得稅籌劃，最大限度降低所得稅稅負的導向。因此，提升凈利潤需重點關注指標，除了利潤總額外，還要強化對企業所得稅費用的籌劃力度。

（二）營業收入利潤率指標

營業收入利潤率綜合反映企業盈利水平、經營效率和管理能力，是衡量企業發展質量的重要指標，指標口徑為企業營業利潤占營業收入的比例，其計算公式＝營業利潤/營業收入×100 %。具體到建筑企業管理實際，營業收入利潤率的轉化計算公式＝營業利潤/產值×100 %，營業利潤與利潤總額的區別是營業利潤未考慮營業外收支因素。因此，提升營業收入利潤率的管控核心更加突出投資回報、強化效益效率導向，推動提高營業收入質量、強化成本費用管控、增強盈利能力，必須摒棄超額成本堆砌出來的施工產值。

（三）資產負債率指標

資產負債率指企業的總資產有多大比例是由債務形成的，反映了企業每一元資產中所包含的債務，也是衡量企業財務風險的一個關鍵指標，其計算公式＝負債總額/資產總額×100 %＝（1-所有者權益/資產總額）×100 %。具體到建筑企業管理實際，資產負債率的轉化計算公式＝（1-凈利潤/資產總額）×100 %。因此，資產負債率的管控核心是要向單位投入資產要效益，需加大低效、無效資產的盤活力度，落腳點是要強化投入資產的創效能力。同時，需要重點說明的是資產負債率指標是把雙刃劍，并非越低越好。如果太低，說明企業融資和投資能力很差，企業的發展也會受到限制。但就大多數建筑央企目前形勢來看，現階段尚需大幅壓降。

（四）研發投入強度指標

研發投入強度指研發費用投入與營業收入之比，反映每一元營業收入中所投入的研發費用，其計算公式＝研發費用/營業收入。國資委將此項指標納入對中央企業的考核體系，體現了創新驅動發展的導向；突出對企業科研投入的考核，主要是為了更好地引導企業提升技術創新能力，加快關鍵核心技術攻關，助推戰略性新興產業發展，更好發揮國有企業在技術創新中的積極作用。具體到建筑企業管理實際，研發投入強度的轉化計算公式＝研發費用/產值。因此，提升研發投入強度的管控核心是：不但要貼合現場施工加大研發費用投入力度，同時還要加大向科研成果轉化力度，確保費用投入要與產出成果相匹配。

（五）全員勞動生產率指標

全員勞動生產率指根據營業收入指標計算的平均每一個從業人員在單位時間內創造的勞動成果，是企業生產技術水平、經營管理水平、職工技術熟練程度，以及勞動積極性的綜合表現，其計算公式＝營業收入/全部從業人員平均人數。具體到建筑企業管理實際，全員勞動生產率的轉化計算公式＝產值/平均職工人數。因此，提升全員勞動生產率的管控核心是要加大單位人員產值貢獻度，確保在提升產值的同時，嚴格落實減員增效，力求不養閑人。另外，如何快速提升崗位技能，確保人員崗位與能力相匹配，也是需重點關注的問題。

二、中鐵X局落實“兩利四率”考核指標的具體措施

從上述“兩利四率”考核指標的分析情況來看，納入考核體系的6個指標中有4個（分別為凈利潤、利潤總額、營業收入利潤率及資產負債率）都與利潤指標直接相關。因此，建筑央企對“兩利四率”的管理重心應聚焦在施工產值、施工成本、期間費用、財務費用、稅務籌劃（重點是企業所得稅）、資產規模、研發費用及人力資源配置等方面，最終實現成本盈利，才能確保各項指標圓滿完成。

中鐵X局為全面貫徹落實國資委會議精神，實現可持續高質量發展，迅速部署，切實將“兩利四率”考核指標擺在突出位置去抓，并建立長效監督機制。具體落地措施如下。

（一）建立健全管控制度

中鐵X局為統一思想，提高全局上下重視程度，專門發文成立以集團黨委書記和總經理為組長、集團總會計師為副組長、相關系統部門負責人為組員的“兩利四率”專項管控領導小組。同時，還分系統相繼出臺完善過程配套管理制度，確保對“兩利四率”考核的管控要快速落到實處。

（二）完善績效考核體系

圍繞國資委對建筑央企“兩利四率”考核體系，立足自身管理實際，修訂完善各子分公司及直管工程項目年度績效考核辦法，確保涉及指標全部納入集團公司年度績效考核體系，并進一步加大考核權重，激發被考核對象內生動力。

（三）明確權責分工協作

中鐵X局集團公司企劃部牽頭，聯動公司各系統部門，按照細化分解的各項指標，進一步明確責任分工。同時，要求分系統制定切實有效管控措施，并通過以“亮數據、曬指標”方式建立管理情況的定期通報機制，嚴格落實和強化過程預警、糾偏力度，確保由點到面的全覆蓋管理。比如，工程部負責產值與研發費用管控，成本部牽頭聯合各相關系統部門負責成本管控，財務部負責各類經費、財務費用及稅務籌劃管控，以及人力資源部負責人員配置管控等。

三、中鐵X局對“兩利四率”考核指標的管控建議

（一）進一步提高企業發展質量

目前，對標中鐵股份公司其他工程局平均值水平，中鐵X局在利潤總額、凈利潤、營業收入利潤率等指標上差距較為明顯。因此，建議提升企業盈利能力，提高企業發展質量才是企業立足與發展之根本。而提高企業盈利水平沒有捷徑，除提高經營投標質量，大力推動二次經營外，唯有通過有效成本管控，通過剛性預算執行壓降非生產性支出，才能真正實現創利、創效、創現。

（二）進一步壓降資產負債率

近年來，中鐵X局囿于集團內大量鐵路項目二次經營周期長、重資產占比高等因素，以致資產負債率長期居高不下。但已完未驗“亞健康”資產長期無法消除，才是推高資產負債率的根本原因。因此，建議全集團上下要大力營造“盈利光榮、虧損可恥”的氛圍，通過職業項目經理實力擔當，穩步提高項目經濟效益，通過分色、分級管理制度和各級包保機制，扎實推進項目減虧、治虧，實現盈利、積累資本，進而從根本上壓降資產負債率。

（三）進一步提高全員勞動生產率

當前，中鐵X局職工人均營業收入在股份公司工程局中處于較低水平。若以全員勞動生產率來計算，作為重裝備企業，更加凸顯重型資產對產值的貢獻度嚴重不足。因此，建議要解放思想、眼睛向外，對標先進企業，優化施工組織模式，壓減管輔人員和勞務用工，鼓勵人工、材料、設備資源區域集中管控、調配，進一步提升人員管理效率，提高全員勞動生產率。

（四）進一步提升研發投入轉化應用水平

中鐵X局研發費用投入強度整體較高，但研發費用加計扣除率僅為10 %左右，且研發支出對產值的實際貢獻度，與投入相比嚴重不足。由于研發投入是形成企業關鍵技術，打造企業核心競爭力的重要支撐。因此，建議要依托國家重點實驗室、關鍵技術研發課題項目等，助力關鍵技術研究落地，確保科研投入有效轉化，改變“重創建、輕應用”現象，提高技術創新對企業發展的促進作用。

結 語

中鐵X局高度重視國資委“兩利四率”的考核指標，以實現企業高質量發展為目標，積極采取相關措施，追求提高經營效益和運營效率，取得了明顯的效果，打開了“補短板、強弱項、防風險、利長遠”的發展局面，為未來進一步實現可持續健康發展提供了堅實基礎。