金融手段在地方財政管理中的運用

黃 玲

（對外經濟貿易大學統計學院，北京 100029）

隨著我國經濟的快速發展，金融市場也呈現出一片繁榮的景象。在制約和影響企業發展的因素中，金融也是一個需要考慮的關鍵因素。地方用金融工具進行財政管理，可以有效解決遇到的財政問題，以此來避免財政風險。金融工具是指形成一個企業的金融資產，并形成其他單位金融負債或資本工具的合同。財政管理就是利用價值形式對企業的經營活動進行科學管理，以達到提高企業效益的目的。使用金融工具進行財政管理的主要目的是盈利、規避風險和實現資金流動，這三個目的也反映了財政管理的具體內容。地方在金融資金投入與責任落實過程中還存在大量的問題，應該根據具體問題具體分析，再根據分析出來的結果提出相關解決措施。所有地方政府的財政管理制度都需要根據自身的發展特點進行調整，提高和加強各項相關制度建設，地方的領導階層和管理階層應當起好帶頭作用，要重視財政管理制度。與此同時，也要制定一個與自身相符合的財政管理制度，做到全面落實建設金融資金投入管理制度，這樣才能使制度發揮最大的功效，確保經濟效益最大化。

一、金融工具和財政管理的內涵

財政管理是指企業對資產收購、投資、股權融資、資金流動和利潤分配的管理。財政管理作為企業管理的重要組成部分，應該遵循財政管理的基本原則，根據金融經濟體系的法律法規管理企業的財政活動。簡而言之，財政管理實際上是一種經濟管理，是組織金融活動和處理金融關系的重要工作。金融工具也稱為商業工具，是指在金融市場上流通的金融基金，每個基金都有不同的金融風險。金融工具用來澄清債務關系，以及貨幣資金交易的證明，也是轉移資金或資產的工具。金融工具可分為兩類：一類是現金；一類是衍生工具。現金類別包括證券、存款和貸款。衍生工具包括交易過程中出現的金融衍生工具和柜臺金融衍生工具。隨著我國經濟發展的腳步不斷加快，為了適應市場的發展和變化，我國的金融機構也隨之進行了一系列的改革創新，由此出現了種類繁多的金融工具，如國債、商業票據、股票和基金等。創新型金融工具的衍生拓寬了金融市場主體的選擇范圍，大大提高了規避風險的能力，擴大了金融市場的規模。

二、地方財政管理的現狀

1.人民代表大會不夠剛性

根據《中華人民共和國預算法》的規定，財政賬戶和預算調整必須經各級人民代表大會批準后才能實施。預算報告是一份比較專業的報告，目前審議預算的時間通常只有2～3周，所以在短時間內要認真閱讀和理解，指出重點考慮預算是很難完成的。在基層調整預算報表時，支出只調整到類別級別，不分配到具體項目級別、目標層次，檢查也只是以形式存在。

2.審計工作滯后

近年來，審計部門加大了對“三公消費”、重點民生支出、重點專項資金的審計，但目前的審計實際上是一次事后審計，很難及時發現問題，需要將問題扼殺在萌芽階段。

3.社會監管制度薄弱

目前，基層資金水平已經開辟了金融機構網絡和國家信息網絡，但訪問量卻很少。主要原因是基層群眾對財政預算的意識不強，且財政預算公開方面工作沒有落實到位。由于不能完全將所有細節展現出來，群眾無法有效履行全面監督作用。

4.財政預算管理的編制

財政預算管理的編制是提高管理效率的重要途徑，但從目前來看，我國的編制水平還存在一定的滯后性，這給財政預算質量造成了一定影響。這是因為預算編制方法缺少一定的科學性和合理性。從政策的理解和實踐上分析，部分財政部門對相關政策法規等理解不透徹，跟不上政策的變化，體現了預算編制的不科學性。“一刀切”的預算方式造成了資源分配不均，也導致很多單位的工作項目因資金問題而停滯，從而對長遠的財政支出結構造成影響，這體現了預算編制的不公平和不合理性。另外，編制范圍缺少完整性，預算管理的準確性降低，可能會出現資金管理混亂，比如，出現問題時，可能會出現相互推諉的現象。

三、各種金融工具在財政管理中的應用

1.在財政管理中應用貨幣市場工具

期限最長為一年的短期貸款活動或證券交易及其相關運作規則共同構成了貨幣市場。貨幣市場工具為持有短期閑置資金的個人或企業提供投資渠道，以獲取利潤，解決一些個人或企業的需求。貨幣市場工具一般指短期國庫券、回購協議和銀行承兌匯票。資金充足且管理良好的企業可以使用發票信用憑證。在供應商接受銀行承兌協議的前提下，供應商的總存款定期存入銀行，以獲得利息，降低企業運營成本并提高效率。企業也可以通過向銀行存入一定的存款，獲得支付資金的兩倍。企業還可以通過貼現票據的形式，探索未到期票據的短期融資功能，開辟新的渠道，緩解資金短缺。同業拆借資金還擴大了企業的融資方式，為更新設備、擴大生產提供了更充足的資金，為其發展注入了新的生命力。

2.在財政管理中應用資本市場工具

資本市場是指一年多來金融產品營銷實踐的總和，以及維持這些活動的相關操作規則，與短期資本市場相對應，資本市場可稱為中長期資本市場。以競爭為方法操控資金流動，最大限度地發揮其效力，資本市場工具主要指股票和債券兩種。資本市場工具可以為企業閑置資金提供較高回報的投資形式，投資方式非常靈活，企業可以自由選擇持有股票還是債券，按照市場和自身條件進行處理即可，能夠最大限度地提高企業的效率。此外，企業持有一定數量的股票或債券有利于企業籌集資金，提高企業償還貸款的能力，以及避免破產。

3.在財政管理中應用金融衍生工具

金融遠期合約、金融期貨、金融期權和金融互換全部屬于金融衍生品。匯率、利率和指數金融機構是其定價的決定因素。在國際金融市場上，它們通常體現為期貨、期權、利率互換、貨幣互換和協議長期利率，具有投資的雙重功能。應用金融衍生工具是企業在經營中規避金融風險的關鍵方法。例如，金融期貨可以更有效地避免匯率變化導致的成本增長。一般來說，當達成交易時，企業通過支付遠低于交易金額的資金就能夠獲得所有合同資產的控制權。這種交易方式為資金短缺的企業利用較少的資金進行風險投資以獲取風險收益提供了渠道。金融衍生品在市場中可以將各種風險重新分配。例如，該企業在期貨價格暴跌后，購買了看跌期權鎖定損失，然后以更合理的價格出售，從某種程度上說，這也是一種降低企業投資風險的途徑。

結 語

綜上所述，在我國經濟發展的同時，地方財政管理也面臨著諸多挑戰，盡管改革后的新經濟制度取得了成果，有一定的參考價值，可具體的實施仍舊需要一步步地探索。我們應該正視金融市場改革過程中財政管理的問題，根據實際情況分析問題產生的原因，對癥下藥，制定出可行且能有效解決問題的措施。同時，根據我國的國情，因地制宜，逐步完善我國的經濟體制，以提高地方財政管理的質量和水平。本文簡要介紹了財政管理的現狀、金融工具在財政管理中的具體應用，并找到在財政管理實踐中最佳的效益實現點。地方財政還需要不斷探索，靈活應用各種金融工具，以此來滿足金融市場的需求，促進企業的實際發展。