金融業競爭對金融企業經營效率的影響

胡亞芹

（對外經濟貿易大學保險學院，北京 100029）

我國目前處于社會經濟快速發展階段，其中金融行業的發展對社會經濟的持續增長有著非常大的貢獻，證券和銀行這些金融機構為實體企業提供了直接融資和間接融資的便捷渠道，對企業發展中的資金問題提供了有效解決方法，還提升了社會資源的配置效率。在我國，國有金融企業中仍然存在資源壟斷的情況，這一情況在銀行、保險及證券行業都有出現，最為顯著的就是我國的五大銀行，其在金融市場競爭中的資源壟斷是大家熟知的，這樣的壟斷方式導致中小銀行業的發展受到了局限，也造成了許多困難及影響，從而致使社會資本不能形成高效流動，在對中小企業造成經營效率影響和損失的同時，還會造成社會嚴重的凈福利損失。金融行業的競爭程度對企業經營效率的影響，主要與金融企業的規模及金融業競爭程度存在密不可分的關系。目前，對于競爭，大家通常以“過度競爭”和“適度競爭”來進行分類研究，因此，本文通過對我國金融行業競爭及經營效率的研究，從經營效率及企業競爭的角度出發，合理分析金融業競爭對金融企業經營效率的影響。同時，研究金融行業的細分行業，如銀行業、保險業等，還有國有金融企業、大規模及小規模的金融企業，并展開討論。

一、理論研究與分析

每一個行業的競爭與其經營效率都有著重要的聯系，我們可以理解為企業經營效率驅動行業競爭，而行業競爭又促進企業經營效率的發展。著名金融學家哈維?萊賓斯坦（Harvey Leibenstein）早就提出過行業競爭的壓力能夠有效提升企業經營效率的觀點，主要原因在于競爭能夠激勵企業管理人員的工作動力，以此來得到實際回報。在此方面，有學者也提出過相關理論，如安逸生活假說。他認為，企業壟斷性行為會對企業經營效率造成一定影響，這主要是由于企業家能夠輕易地就獲得壟斷利潤，從而實施壟斷性經營方法，但這會大大降低企業經營效率。各項研究分析都表明了競爭加大時，企業獲得經濟效益就會變得困難，企業管理人員想要實現自身的工作回報，只有合理應用高效的企業治理，才能有效提升企業經營效率。若出現外部競爭較大的情況，會使企業的產品及企業市場遭受沖擊，從而導致企業經濟效益及盈利能力下降。想要改變這一現狀，管理人員需采取高效的管理方式和對策來改變經營效率。在金融業競爭對金融企業經營效率的影響研究中，可以看出競爭與效率的反向因果關系。經營效率好的企業，其經營成本較低，但在市場中卻有著較大的競爭力和份額，這會出現市場集中度較高的情況。較高的市場集中度會對市場競爭程度有一定的影響，能夠合理改變市場競爭程度的大小，這就可以證實企業經營效率高，那么企業競爭程度就小，經營效率低就會導致競爭程度大。在相關企業經營效率研究中，得出了高效率促進低競爭的結論，從另一方面也說明了有企業經營效率的企業在競爭中就能得以生存，沒有經營效率可言的企業就會被激烈的市場競爭所淘汰，企業競爭力與企業經營效率是息息相關的。國內也有很多相關學者對此進行了研究分析，我國金融學者高瑋對國家1993—2008年的金融企業數據進行了考察，他采取隨機前沿法來驗證國內金融行業競爭程度是由企業經營效率決定的。陳曉衛學者則利用數據包絡分析（data envelopment analysis, DEA）對國內金融行業2002—2009年的企業經營效率進行研究，研究結果顯示，金融行業經營效率尚未達到統一標準，金融行業的競爭可以有效提升企業經營效率。不僅如此，我國女性金融學者王路加和郭亞妮在2018年對外資銀行進入對我國銀行經營效率的影響進行了研究，研究結果也表明企業競爭能夠有效促進企業經營效率，還能不斷改善企業經營效率的現狀。

二、研究金融業競爭對金融企業經營效率影響的方法

（一）變量描述性統計

相關研究數據顯示，國有企業與非國有企業，以及大規模企業和小規模企業之間的對比。大規模企業和小規模企業的區別在于企業員工人數不同，超過3 200人就屬于大規模企業，沒有超過則是小規模企業。DEA模型測算的研究方法能夠看出金融企業綜合經營效率均值是0.285，這個均值是非常小的，從側面也反映出目前國內金融企業的經營效率還需要不斷擴展，進步空間還很大。研究還指出，綜合效率和純技術效率比較接近，值得注意的是規模效率已經處于接近1的狀態，這就說明目前國內金融企業規模效率較高。而在相關金融競爭指標中，金融行業集中度的均值是50.7 %，這就表明國內前十家金融企業的經濟收入已經達到國內金融行業營銷收入的一半，這是金融行業集中度高的體現。再來比較國有企業和非國有企業，就能發現非國有企業的經營效率整體要比國有企業的經營效率高。純技術效率特征大都一樣，可是國有企業的規模程度卻比非國有企業高出很多。通過變量描述性統計可知，國內大規模企業的經營效率和純技術效率都比小規模企業低，國有企業在這方面的數據也比非國有企業低，但是相同的地方在于大規模企業的規模大于小規模企業，國有企業的規模也大于非國有企業。

（二）樣本選取和數據來源

想要得到真實、準確的金融業競爭對金融企業經營效率影響的研究結果，選取相對應的具有科學化依據的樣本及相關數據至關重要。目前，對于沒有上市的金融企業，相關數據很難得到具體的樣本，也很難獲取有深入研究意義的數據，所以通常選擇國內上市的金融企業來進行研究與分析，這樣能夠將理論知識與其實際發生情況相結合，能夠更好地對金融業競爭對金融企業經營效率的影響展開一系列研究。

三、說明金融業競爭對金融企業經營效率的影響

深入了解金融業競爭對金融企業經營效率的影響要從企業的產權性質和企業規模入手，這兩個方面將金融企業分為國有企業與非國有企業，同時還有大規模企業和小規模企業。這四種企業類型，每一種都有不同的企業特征。國有企業和大規模企業都屬于發展前景好、影響力大的企業類型，它們的特性都在于企業競爭程度越大，企業的經營效率就越高，這也說明企業競爭與企業經營效率是相輔相成的關系。非國有企業和小規模企業屬于一類企業，國有企業和大規模企業的影響，使它們的發展有一定的局限性，對于這兩類企業的競爭來說，只能適度競爭，如果過度競爭會導致企業經營效率下降，而適度競爭能夠促使企業經營效率上升。這就是金融業競爭對不同類型的金融企業經營效率所造成的不同影響，有相同之處也存在著不同的差異。

結 語

目前，國內金融行業的盈利能力得到有效提高，但是金融企業的壟斷性特點還是一直被社會質疑，這一點要不斷進行改善。人們仍然認為壟斷性質會為企業帶來無效率現象，并對社會資源的配置效率造成負面影響。關于企業競爭與企業經營效率之間的關系到底是正相關還是負相關，仍然存在著各種聲音，還沒有達成一致，同時“適度競爭”和“過度競爭”的討論也還在繼續。