企業(yè)集團票據(jù)池管理及其實際運用研究

張穎

（上海醫(yī)藥集團股份有限公司，上海 200020）

一、企業(yè)集團票據(jù)池管理概述

（一）票據(jù)池的概念

票據(jù)是企業(yè)日常經(jīng)營活動中一種重要的資金結(jié)算方式，自上海票據(jù)交易所成立以來，電子票據(jù)逐漸替代原來的紙質(zhì)票據(jù)，使用日趨頻繁，并呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。特別是在近年來宏觀經(jīng)濟環(huán)境持續(xù)波動的情況下，資金壓力尤為突出。各公司積極探索，尋求更成熟且適合本公司資金管理需求的票據(jù)管理模式。在此情況下，銀行適時推出了票據(jù)池產(chǎn)品。票據(jù)池就是指銀行提供的票據(jù)綜合管理服務(wù)，通過票據(jù)池產(chǎn)品，可以實現(xiàn)票據(jù)托管、票據(jù)托收、票據(jù)貼現(xiàn)、票據(jù)質(zhì)押融資等票據(jù)集合業(yè)務(wù)。

銀行推出的票據(jù)池產(chǎn)品主要是面向單體企業(yè)，產(chǎn)品功能包括票據(jù)查詢、托管托收、票據(jù)質(zhì)押、貼現(xiàn)等基本電子票據(jù)業(yè)務(wù)。隨著企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展，特別是大型集團性企業(yè)對票據(jù)管理要求的提升，僅單層級、簡單集成式的票據(jù)池產(chǎn)品已無法滿足集團對多企業(yè)、分層級的管理要求。因此銀行不斷擴展票據(jù)池產(chǎn)品的內(nèi)涵和外延，將票據(jù)池架構(gòu)由單層級變?yōu)槎鄬蛹墸瑢⑵睋?jù)池可盤活資產(chǎn)由票據(jù)拓展為經(jīng)認可的變動資產(chǎn)，從而極大地提升了票據(jù)池業(yè)務(wù)的質(zhì)效，有效盤活了企業(yè)資產(chǎn)，緩解了企業(yè)資金壓力。

（二）企業(yè)集團實施票據(jù)池管理的現(xiàn)實意義

1.有利于減少票據(jù)風(fēng)險。企業(yè)收到票據(jù)，特別是紙質(zhì)票據(jù)時，需要對票據(jù)進行保管、并在票據(jù)到期前去銀行辦理托收手續(xù)。而企業(yè)與銀行開展票據(jù)池業(yè)務(wù)后，可由銀行進行票據(jù)托管，同時銀行可根據(jù)票據(jù)記載信息來鑒別真?zhèn)危瑱z查票據(jù)是否存在已掛失、已背書等問題。這樣既可以節(jié)省企業(yè)在保管票據(jù)時產(chǎn)生的各種成本，也能夠確保票據(jù)安全、減少票據(jù)管理中的各項風(fēng)險。當(dāng)票據(jù)到期時，銀行會自動辦理托收手續(xù)，減少企業(yè)人工記錄工作并確保資金按時回籠。

2.有助于實現(xiàn)集團票據(jù)集中管理。集團內(nèi)各子公司因經(jīng)營業(yè)態(tài)和發(fā)展規(guī)模不同，在票據(jù)管理和資金需求方面存在差異，有的企業(yè)收到票據(jù)后無處可用，一直存放到票據(jù)到期才回籠資金，而有的企業(yè)以票據(jù)作為日常結(jié)算方式，但卻因為資質(zhì)問題存在開票額度不足的情況。基于上述情況，集團可通過票據(jù)池產(chǎn)品對集團內(nèi)各子公司的票據(jù)進行統(tǒng)籌管理。通過調(diào)配各子公司入池票據(jù)質(zhì)押產(chǎn)生的額度，為需要融資的企業(yè)提供授信額度支持。在授信額度內(nèi)，企業(yè)可辦理開立銀行承兌匯票、超短融等各種業(yè)務(wù)，充分滿足企業(yè)的各項融資需求。

3.有助于發(fā)揮企業(yè)票據(jù)資產(chǎn)價值。充分利用集團各子公司的票據(jù)資產(chǎn)，減少資金短缺公司的對外融資，將外源融資變?yōu)閮?nèi)源融資，從而降低整個集團的資金成本。票據(jù)池業(yè)務(wù)也可以整合銀行其他授信資源，將應(yīng)收賬款、授信額度等加載入池，在提高票據(jù)池可用額度的同時，充分盤活企業(yè)存量變動資產(chǎn)。而且，集團可有效利用票據(jù)池歸集的資金，與銀行探討優(yōu)惠利率，增加該部分資金的收益，使企業(yè)最大限度地獲得票據(jù)的增值價值。

二、目前企業(yè)票據(jù)池管理存在的主要問題

（一）票據(jù)池風(fēng)險意識不強

企業(yè)在開展票據(jù)池業(yè)務(wù)的過程中存在各種風(fēng)險。目前銀行對票據(jù)池業(yè)務(wù)的辦理模式差異較大，存在票據(jù)池管理風(fēng)險。如為吸引更多客戶，爭取更高市場份額，對入池企業(yè)的進入門檻要求過低，在各個資質(zhì)審查環(huán)節(jié)把關(guān)不嚴(yán)。而入池企業(yè)的經(jīng)營管理水平、資金實力、資信狀況等因素，都直接影響著票據(jù)池運作風(fēng)險。尤其是存在一定的擔(dān)保責(zé)任，入池企業(yè)的池內(nèi)資產(chǎn)對池內(nèi)所有使用票據(jù)質(zhì)押額度的融資提供擔(dān)保責(zé)任，如果忽視了可能存在的擔(dān)保責(zé)任，會對企業(yè)造成經(jīng)濟損失。

（二）缺乏具有專業(yè)素質(zhì)的財務(wù)人員

票據(jù)池搭建過程中，如果公司缺乏專業(yè)熟練的財務(wù)人員，就難以給予專業(yè)意見和支持，使得票據(jù)池的運作缺乏規(guī)范性，大大制約其建設(shè)和發(fā)展。比如票據(jù)池融資額度的計算與分配調(diào)劑方式，可根據(jù)需要選擇按企業(yè)集團所有入池資產(chǎn)整體計算，由集團負責(zé)匯總分配；或選擇各成員單位自行使用資產(chǎn)質(zhì)押池融資額度，集團對剩余進行分配調(diào)劑。但無論選擇哪種方式，都要由集團根據(jù)實際情況統(tǒng)一調(diào)配，這就要求集團資金管理人員有較強的業(yè)務(wù)管理能力。另外，如果對票據(jù)池的管理意識不強，會導(dǎo)致企業(yè)沒有完善的票據(jù)管控體系，影響工作落實效果，造成票據(jù)資產(chǎn)的浪費，產(chǎn)生票據(jù)池風(fēng)險問題。

（三）集中管理信息化程度較低

信息化技術(shù)手段可有效支持集團票據(jù)池業(yè)務(wù)高效運作。目前，集團票據(jù)管理主要通過銀行網(wǎng)銀系統(tǒng)進行，而銀行金融產(chǎn)品的技術(shù)投入和開發(fā)程度直接影響集團票據(jù)池建設(shè)的發(fā)展。由于風(fēng)險控制和行業(yè)特定要求，銀行一般以相對簡單的結(jié)構(gòu)和單一功能管理其金融產(chǎn)品，很難實現(xiàn)集團個性化的管理要求，因此需要集團與銀行共同對票據(jù)池產(chǎn)品進行系統(tǒng)開發(fā)和建設(shè)。如果集團不具備較高的信息化水平，會極大地限制集團票據(jù)集中化管理。

（四）票據(jù)規(guī)模有限

企業(yè)在進行票據(jù)池運作時，需要集團整體統(tǒng)籌，有效運用“池”的概念，將票據(jù)這種交易方式準(zhǔn)現(xiàn)金化或現(xiàn)金化。而將票據(jù)現(xiàn)金化的過程，就是將收到的未到期票據(jù)質(zhì)押入池，形成可使用額度后再辦理融資業(yè)務(wù)。票據(jù)入池產(chǎn)生的額度，與質(zhì)押票據(jù)的資質(zhì)有關(guān)，不同資質(zhì)的票據(jù)質(zhì)押率，所產(chǎn)生的額度也就不同。因此有限的票據(jù)規(guī)模，會限制集團票據(jù)池的有效運作。

三、完善企業(yè)集團票據(jù)池管理的對策建議

（一）制定票據(jù)池管理制度，防范票據(jù)管理風(fēng)險

集團要保障票據(jù)池管理有效開展，首先要建立健全相關(guān)的制度體系和管理架構(gòu)，應(yīng)在集團已建立的資金管理制度的基礎(chǔ)上，制定適合本企業(yè)業(yè)務(wù)特征的制度規(guī)范。企業(yè)票據(jù)池管理與銀行票據(jù)池管理是不同的，因此不能照搬銀行管理制度來編制企業(yè)的票據(jù)池管理制度，而應(yīng)在實踐中逐步細化、完善具體的制度規(guī)范，以形成票據(jù)池業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)流程。明確集團票據(jù)池管理中，集團與各分子公司、財務(wù)部與其他部門需承擔(dān)的管理權(quán)責(zé)。

同時通過制定操作細則來防范風(fēng)險，如約定各子公司應(yīng)在融資到期前，保證賬戶余額有足夠的資金承付資產(chǎn)質(zhì)押池項下到期融資業(yè)務(wù)。各子公司應(yīng)確保票據(jù)質(zhì)押池融資的額度能滿足本子公司辦理的各項資產(chǎn)質(zhì)押池融資項下業(yè)務(wù)，如質(zhì)押票據(jù)到期等造成質(zhì)押額度不足的，應(yīng)及時追加入池質(zhì)押票據(jù)或保證金。同時約定如不足承付或追加入池的，需承擔(dān)相應(yīng)罰息等具體明細的操作要求。

（二）培養(yǎng)復(fù)合型人才，加強集團票據(jù)池管理

在日常工作中，財務(wù)人員不能只局限于掌握財務(wù)知識，還要熟悉與之相關(guān)的業(yè)務(wù)、法務(wù)、信息化等知識，成為具備綜合能力的復(fù)合型財務(wù)人才。企業(yè)可定期組織財務(wù)人員參與各項技能培訓(xùn)，豐富財務(wù)人員的專業(yè)知識，同時培養(yǎng)專業(yè)知識和其他技能相融合的能力。對銀行新推出的產(chǎn)品，可組織企業(yè)相關(guān)人員進行學(xué)習(xí)，探討其在企業(yè)實際業(yè)務(wù)中的運用，使銀行產(chǎn)品充分助力企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展。另外，財務(wù)工作需借助信息化手段，因此財務(wù)管理人員要掌握信息化平臺建設(shè)和日常運維知識，以應(yīng)對信息化發(fā)展帶來的挑戰(zhàn)，使企業(yè)能在信息化環(huán)境中不斷發(fā)展。

而集團票據(jù)池業(yè)務(wù)，關(guān)鍵是匯總歸集各子公司票據(jù)等資產(chǎn)額度并調(diào)配使用。各子公司開展質(zhì)押池融資業(yè)務(wù)時，優(yōu)先使用各子公司的質(zhì)押額度。額度不足時，集團可以利用池內(nèi)沉淀質(zhì)押額度進行調(diào)劑，集團優(yōu)先調(diào)配內(nèi)部企業(yè)票據(jù)等資產(chǎn)質(zhì)押形成的融資額度，同時集團可向銀行申請票據(jù)池銀行授信配套額度統(tǒng)籌使用額度。集團在處理額度調(diào)配時，可根據(jù)管控要求提供免息額度，或?qū)︻~度調(diào)劑雙方進行轉(zhuǎn)移計價，計價標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)調(diào)劑雙方實際情況確定。

（三）加強票據(jù)池信息化建設(shè)，提升運作效率

為促進集團票據(jù)池管理模式的高效運作，企業(yè)需結(jié)合信息系統(tǒng)和銀行技術(shù)來搭建票據(jù)池管理系統(tǒng)。使合作銀行的網(wǎng)銀系統(tǒng)與企業(yè)的財務(wù)管理系統(tǒng)對接，以實現(xiàn)互聯(lián)互通，通過“銀企直連”實時處理各種資金業(yè)務(wù)指令，使業(yè)務(wù)流程更規(guī)范，工作效率得到大幅提高。通過信息化系統(tǒng)掌握票據(jù)的實時動態(tài)，提升資金管控水平，及時為企業(yè)經(jīng)營提供支持。

集團在票據(jù)池日常運作管理中，可結(jié)合企業(yè)的財務(wù)系統(tǒng)，提高票據(jù)管理水平。比如可以將票據(jù)業(yè)務(wù)與預(yù)算管理系統(tǒng)結(jié)合，促使企業(yè)將票據(jù)業(yè)務(wù)納入資金預(yù)算，完善預(yù)算管理內(nèi)容；可以將票據(jù)業(yè)務(wù)與現(xiàn)金池管理系統(tǒng)結(jié)合，及時記錄資金到票據(jù)間的轉(zhuǎn)換，實現(xiàn)銀行與企業(yè)間信息的傳遞，進而實現(xiàn)集團范圍內(nèi)的資金統(tǒng)籌管理；可以將票據(jù)業(yè)務(wù)與總賬核算系統(tǒng)結(jié)合，隨時將業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換為會計信息，實現(xiàn)業(yè)務(wù)財務(wù)一體化，提高核算效率和工作質(zhì)量。

（四）與銀行戰(zhàn)略合作，實現(xiàn)票據(jù)規(guī)模化管理

集團選擇全國性、風(fēng)險保障高、在票據(jù)池業(yè)務(wù)方面有優(yōu)勢的銀行達成戰(zhàn)略合作，構(gòu)建長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，利用集團整體優(yōu)勢資源提高與銀行的議價能力。尤其在進行“總對總”合作時，充分發(fā)揮銀行優(yōu)勢，為企業(yè)搭建票據(jù)池、實現(xiàn)集團票據(jù)池集中管理提供保障，借助銀行產(chǎn)品，制定適合集團特性的票據(jù)池管理模式。同時，集團通過實現(xiàn)票據(jù)的規(guī)模化效應(yīng)，獲得銀行的有效支持，約定票據(jù)池項下各業(yè)務(wù)的優(yōu)惠費率，使納入票據(jù)池的各子公司都能享受到集團統(tǒng)一的優(yōu)惠開票手續(xù)費率和融資利率。

四、結(jié)語

集團在搭建票據(jù)池時，需結(jié)合自身管理現(xiàn)狀和對資金管控的要求，有效使用票據(jù)池產(chǎn)品，盤活應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款等存量變動資產(chǎn)，提高可融資額度，降低企業(yè)融資成本，助力企業(yè)經(jīng)營發(fā)展。