外資企業資金管理存在的問題及對策探析

厲淑

（網迅＜中國>軟件有限公司，浙江 杭州 310000）

一、前言

跨國公司普遍實行全球化、多元化戰略布局，跨區域的分支機構眾多，面對當前多變的國際經濟環境和日益激烈的市場競爭格局，本文嘗試從外資企業所處的行業特性、自身的發展階段和業務規模出發，針對在資金管理中存在的問題，探討如何構建并完善相應的資金管理體系，以保障外資企業的穩定、健康發展。

二、外資企業的業務特點及資金管理的必要性

（一）外資企業的業務特點

外資企業主要是指一些發達國家企業，以實力雄厚的大型公司為主體，通過對外直接投資或收購當地企業的方式，在許多國家建立子公司或分公司，從事國際化生產和經營。他們實行全球戰略目標和高度集中統一的經營管理，作為主體的母公司會有一個完整的決策體系和最高的決策中心，各子公司或分公司雖各自都有自己的決策機構，但其決策必須服從于最高決策中心。

為了獲得市場競爭的優勢，外資企業一般都會在新產品、新技術的研發項目上投入巨量的資金，不斷進行產品迭代升級、技術創新以搶占市場先機，獲得行業領域的領先地位。此外，外資企業也經常通過收購或兼并重組等方式來擴大企業規模，這種方式可以使企業迅速獲得規模經濟效益以及提升市場競爭力。

（二）外資企業資金管理的必要性

外資企業的跨區域機構眾多，關聯企業之間的交易頻繁，使資金管理的關系愈加復雜，因此外資企業的資金管理必須隨著公司發展的實際經營狀況和特點與時俱進，即對資金在生產、投資、融資、利潤分配等方面進行合理的構建、配置和優化，才能保障企業整體資金的安全可靠和良好循環。

資金管理的重要性主要體現在三個方面：第一，提升資金使用效率，即對資金進行集中管理和分配，將分散、閑置的資金集中投放到企業重點發展項目；第二，保障企業的資金安全，減少損失，即運用信息化技術，對下屬企業的資金活動進行監控，有效規避資金操作風險，保障資金安全；第三，有效減少財務風險，通過對資金的統籌規劃，不僅能解決下屬企業資金盈余和短缺不平衡的問題，同時可以有效降低企業融資成本；第四，優化企業集團整體的資本結構，增強融資議價能力和償債能力，獲得優惠的銀行利率及外匯結售匯率。綜上所述，加強資金管理對外資企業的發展具有重大作用，良好的資金管理是企業存續發展的保證。

三、外資企業資金管理現狀及存在的問題

（一）資金管理意識薄弱，參與度不高

雖然外資企業母公司一般都具有先進的資金管理理念和模式，然而在中國，企業管理者的資金管理理念還有待進一步優化。他們普遍認為，資金管理屬于財務部門的日常工作，附屬于企業管理，因此對資金管理的必要性沒有足夠的重視。從另一面來說，管理者一味追求企業利潤而疏忽資金管理，也是由于資金管理的相關指標并未被納入管理者的績效考核，從內部管理制度上缺乏對管理者的制約。企業一旦缺乏資金管理意識，又沒有完善的內部管理進行制約，就難以精準把控內外部環境變化特點，企業自身的資金管理出現的不足及缺陷，會使企業的長遠發展受阻。

（二）資金預算體系不完善，管控流于形式

外資企業的跨區域跨國際經營，給資金預算管控帶來巨大的挑戰。各公司雖然都制定了一定的資金預算計劃，但在實際中，各公司所處地域經濟情況、業務特性的不同，再加上預算編制的質量不高，造成各公司的差距較大。同時又由于缺乏資金預算的執行監督，沒有明確各個部門的權利和責任，各方參與資金控制的意識不強，預算執行不力。資金預算體系的不完善使大部分的資金內部控制流于形式，不能為管理層提供良好的決策依據。

（三）資金管理信息化程度低，監管不足

在傳統模式下，管理層是通過收集匯總下屬企業的經營狀況和財務相關數據，來監管企業整體的資金使用、結存情況。然而這種方式并不能讓管理者及時掌握下屬企業資金的實時動態，同時，各種財務數據經由人工匯總和傳遞，很容易造成信息滯后和失真。在這種模式下，無法形成真正有效的監管，也就不能給企業管理者提供最有效的管理決策依據。

（四）資金管理分散，資金利用率低

外資企業大多數采用的是全球化、多層級控股的法人形式，因此旗下關聯企業眾多且地域分布廣泛、組織層次復雜，資金分散化的情況較為普遍。雖然制度上要求分、子公司管理層服從集團企業的集中管理，然而作為成員企業，出于企業自身局部利益的考慮，總會找種種理由抗拒母公司管理層對本企業資金的調度。同時，由于各分、子公司之間業務發展模式不同，發展的狀況差別較大，分、子公司根據本企業發展情況建立的資金管理管理模式形成了自己的體系，也給集團公司實施統一管理財務數據、資金結算、投融資的決策造成了障礙，從而導致企業的總體資金利用率低、融資成本偏高。

四、優化外資企業資金管理的措施

（一）優化資金管理制度，增強資金管理意識

首先，企業的良好資金管理離不開基層管理者的積極參與，因此要增強資金管理意識，就有必要將資金管理風險控制的內容納入各級管理層的常規培訓。培訓內容要結合企業內部和外部的實際案例，其目的是強調資金管理的重要性及必要性，從管理者開始形成一種自上而下的資金管理理念傳導，全面增強整體員工的資金風險防控意識。最后，健全監督和考核機制，合理設定資金管理量化指標，并與管理者的績效考核掛鉤，從制度上制約管理者，使其自覺按要求進行管理，從而根據企業的經營方向提高資金的管理效率。

（二）落實資金預算管控制度體系，強化資金管控

雖然現在很多企業都有一定的預算管理，但在實際中只是事先安排資金使用計劃，缺乏事中對資金預算的控制以及事后資金使用的考核評價等，因此，資金預算控制體系并不完整。完善資金預算控制體系，第一，必須強化企業組織管理，資金管理不是單個部門的管理責任，而是要明確落實到各個職責部門的資金管理目標及管理職權，加強內部管控，各部門協調合作、互相配合，確保工作人員充分發揮各工作崗位的作用。第二，在管理的過程中，強化資金控制。定期復盤預算目標與實際情況的差異，對差異原因進行分析，并采取必要的措施進行控制，使日常的運營活動被有效地控制在預見的范圍。第三，建立與預算指標緊密相關的考核體系。各公司應該嚴格按照股份公司預算通知的預算編制要求編制預算；按照預算提交及時性、預算編制完整性、預算差異指標、預算差異分析說明等指標進行考核。

通過全面落實資金預算管控體系，既能夠防止出現徇私舞弊的情況，也可以規避決策失誤給公司帶來的風險，確保公司每一筆資金的調動與使用都能夠產生相應的經濟效益。

（三）引入資金管理信息化平臺，掌控實時資金動態

在傳統資金管理模式下，存在資金管理的盲點和漏洞，隨著信息技術的不斷發展，引入云信息化平臺能實現所有各分屬企業資金的透明化管理。企業通過資金管理云信息化系統，第一，可以帶動公司及下屬分、子公司協同工作、共享及交換數據，能夠實現各層級公司的資金結存、流量的匯總或合并；第二，以銀企直聯的模式，實現供應商、客戶和銀行的集成，資金結算、劃撥暢通和及時，減少資金在各環節的滯留時間，大大提高資金管理的效率；第三，運用先進、科學的技術分析管理數據，可以實時掌控資金動態，為公司管理決策提供最真實可靠的依據。

在使用資金管理系統的同時，應該注意控制好各下屬企業的權限問題，既要保障資金的順暢使用，同時也要確保信息的安全性和保密性。

（四）建立區域資金池，提高資金利用率

在資金管理信息化系統的基礎上，引入銀行資金池模式，對分屬區域內的企業資金進行更優化的管理，提高資金利用率。資金池是近幾年銀行推出的協助企業實現資金集中管理的一項工具。首先，通過資金池可以實現企業間資金的自動調撥。資金池的結構包含一個主賬戶和幾個子賬戶，資金的自動調撥通常在日終發生，調撥的金額取決于各子賬戶的日終金額和目標金額，即日終時各子賬戶余額為所設定的“目標余額”，而所有的剩余資金將全部集中在主賬戶。其次，在資金池框架內，可以實現資金的相互融通。集團公司和其下屬公司是委托借款人和借款人的關系，子公司在池里透支是貸款，要付息；相反，在池里存款是放款，要收取利息。

資金池使外資集團公司與各下屬公司形成了緊密的戰略聯盟關系，既充分考慮了對企業內部可靈活使用的結余資金進行統一歸集管理，統籌安排，有序流動，又保證了資金的使用效率，降低了企業整體的運作成本，使外資集團公司的資金管理制度和流程更有效率。

五、結語

資金管理是外資企業管理的核心和重點，貫穿整個經濟活動過程，是一項長期而復雜的工作。本文從外資企業的業務特點入手，對資金管理中的現存問題進行細化闡述，而后通過分析導致問題存在的內外原因，提出了相應優化對策。通過信息化手段對資金進行集中管理，增強管理意識，同時加大預算執行力度，完善風險防控機制，只有在保證資金安全和使用效果的前提下，最大限度地提高資金的利用率，才能為外資企業的健康發展提供有力的保障。