供應鏈金融對中小企業融資影響研究

劉建華

本溪開放大學 遼寧本溪 117000

1 供應鏈金融融資模式分析

供應鏈金融是指以完整的產業鏈為載體，產業鏈中有核心企業、供應商、經銷商與運輸企業，通過生產、運輸等環節將所有企業囊括進產業鏈中，進而推動整個產業鏈發展。其中，供應鏈金融的核心企業是指產業鏈中的支柱性企業，如汽車行業供應鏈中的核心企業往往是整車制造，這說明支柱性企業是供應鏈中的核心。可見如果核心企業出現危機，則會影響整個供應鏈的生存發展。供應鏈中的經銷商往往是銷售產品的企業，而供應商則是供應鏈的開頭，為核心企業生產零配件等，并且供應商一般為中小企業。可見供應商決定著供應鏈的整個運作，若供應商不能及時發貨給核心企業，將會影響這個產業，那么供應商的融資就尤為關鍵。這說明在一條供應鏈中，中小企業能否順利融資將間接影響整個產業發展，可見中小企業融資的關鍵作用。

2 中小企業融資問題

2.1 大型企業與中小型企業融資難度不同

與大型企業相比，中小企業中存在的一個嚴重問題就是與銀行之間的信息不對稱，而銀行主要是根據企業的經營情況以及財政實力來進行信貸決策。中小企業由于固定資產較少，缺乏完善的信息記錄，經營手段以及財政系統與大型企業相比也不是很完善，只能通過良好經營能力向銀行申請貸款。很多中小企業為了獲取更多的銀行貸款，經常在提供的貸款所需資料上面，做一些小動作，或虛假上報信息，或將不利于貸款的信息抹除掉，使得銀行面臨的貸款風險大大增加，容易導致貸款問題的出現，這些問題又加劇了中小企業的融資難度[1]。

2.2 道德風險問題

雖然一些中小企業能夠順利得到銀行貸款，但是與大型企業相比，貸款利率也明顯更高，使得企業成本在一定程度上提升，降低了企業的經濟效益，所以中小企業為了保證自身的經濟效益，通常會參與到一些收益高、風險高的項目中。所以，在中小企業融資過程中，由于道德風險問題的存在，不可避免的會出現融資難或融資貴的問題。

3 供應鏈金融融資模式發展對策

3.1 加大供應鏈金融政策扶持力度

供應鏈金融融資模式具有多種優勢，能夠顯著改善傳統金融機構的不足。那么，要想推行供應鏈金融融資模式，就需要國家和相關部門出臺相應的政策制度，讓金融機構敢于開展供應鏈金融融資模式，從而極大緩解中小企業融資難的問題。同時，在對金融機構進行供應鏈金融融資模式的政策推行過程中，可展開試點逐步推行的方式，這將更好地促進金融機構的合作，有利于協調金融機構展開供應鏈金融業務與中小企業融資相對接。相關部門還要對展開供應鏈金融業務的金融機構實行監管調整，降低此類金融機構的監管力度，使金融機構敢于開展供應鏈金融模式，這將為中小企業獲得供應鏈金融模式的融資奠定基礎。同時，相關部門也要鼓勵中小企業利用供應鏈金融模式進行融資，以緩解中小企業融資難的問題[2]。

3.2 在供應鏈金融融資模式下金融機構創新融資模式

為更好地滿足中小企業獲得融資需求，金融機構應在供應鏈金融融資模式下進一步創新企業融資模式。金融機構可考慮在發展供應鏈金融融資模式的同時，利用國家相關融資策略來調整企業融資產品，從而令金融機構與中小企業更好地適應供應鏈金融的融資模式。與此同時，金融機構應該細化供應鏈金融融資模式的配套制度與管理體系，并嚴格執行此套制度，這將充分發揮金融機構服務中小企業的優勢和作用。此外，金融機構應構建專業的信息平臺，可將核心企業、中小企業、運輸商的信息一同納入平臺中，從而將有利于金融機構進行信息監管，這樣可以及時掌握中小企業經營狀況與融資需求的真實性，并且將數據流、資金流等信息進行充分整合，這樣金融機構未來可考慮采用大數據分析技術，依據數據信息對中小企業融資產品進行創新，這不僅提高了金融機構的服務范圍，而且提升了金融機構服務效率，降低了運營成本，增強了金融機構創新融資產品的積極性與主動性。

3.3 改變供應鏈金融融資模式

目前，供應鏈金融模式主要有三種：應收賬款、預付賬款與融通倉模式，但是其中融通倉模式需要有存貨抵押，這與傳統融資抵押模式并無異同。本文認為，中小企業在應用供應鏈金融融資模式時，金融機構應摒棄抵押物的融資模式，應結合中小企業實際情況，建立大數據風控模型，對中小企業經營狀況、未來償債能力以及信用風險情況進行綜合評估分析。與此同時，金融機構應在目前的供應鏈金融融資模式下，積極探索多層次、多途徑、多模式的供應鏈金融融資方式，并簡化供應鏈金融融資手續，從而進一步促進中小企業融資，提升供應鏈金融服務中小企業發展質量和效率。此外，金融機構在開展供應鏈金融融資模式的過程中，應對融資主體的信用與風險評估體系進行創新，可考慮利用應收賬款憑證進行信用評估，這將有利于中小企業獲得短期生產經營融資，解決中小企業在生產經營的過程中資金周轉不開的問題。同時，金融機構可考慮依據第三方物流企業提供的物流數據為中小企業融資，進一步促進中小企業在生產經營過程中與物流業相結合，從而有利于金融機構將產業供應鏈與金融服務相結合，進而促進產業發展[3]。

4 結語

供應鏈金融是由供應鏈系統、金融系統及相關的其他要素構成，銜接上下游購銷關系的企業框架，通過多方面獲取信息，將單個企業的不可控風險轉變成整體可控風險，使得風險程度降到最低的金融服務。企業融資問題是企業經營發展的重要環節，在一定程度上直接影響著企業的可持續發展，任何融資行為都有可能帶來風險，中小企業也不例外，特別是在近年金融緊控形勢下，融資風險存在于各企業。