電子商務供應鏈融資模式存在的風險及對策研究

王藝棋

中國石油管道局國際事業部 河北廊坊 065000

我國電子商務近年來的發展速度極為迅猛，規模不斷擴大，電子商務交易額不斷創造紀錄，為推動我國社會經濟發展起到了重要作用。現階段，在電子商務大發展的背景下，傳統的企業經營管理模式已經難以適應現實需求，企業經營管理創新勢在必行，基于此，本文簡要闡述基于企業經營管理視角的電子商務的內涵，分析企業開展電子商務對其經營管理帶來的意義。

1 企業供應鏈金融的融資模式

1.1 應收賬款質押融資模式

應收賬款質押融資模式可以以企業未來一段時間內收回的賬款作為質押物，向銀行獲取一定時間段的貸款，幫助企業實現發展。此種融資模式包含債權機構、債務機構、銀行三方，借貸風險的評估對企業以及整個供應鏈進行有效判斷，為大型企業提供商業銀行融資的渠道，拯救企業的運行困境。同時，提升了大型企業的資金運作率，可以實現有效發展。應收賬款質押融資模式的特點是短期性、高效性、迅速性[1]。

1.2 存貨融資模式

存貨融資模式可以全面抵押企業自身存貨，幫助企業實現支付對價，并出售自身積壓的貨物，完成資金的整體對接。此外，對于大型企業的貨物評估，銀行需要借助專業的企業進行評估。目前，通過委托第三方的物流公司實現評估，存在貨物融資模式的對等關系。因此，存貨融資模式主體一般為企業、銀行、第三方物流公司。

1.3 未來存貨融資模式

未來存貨融資模式是存貨融資模式的一種衍生。在融資環節中，企業收到貨物后可以對其進行延伸，從取得貨物所有權階段擴大融資模式，有效改善大型企業的融資條件。在經濟一體化背景下，貿易的迅速發展使大型企業在某一時期對貨物的所有權及實際權產生了分離。為了后續交易便捷、資金流轉，企業需要在占有實際貨物時發揮其自身價值，未來存貨模式應運而生。

2 企業供應鏈金融融資模式優化措施

2.1 完善監管體系，制定從業標準，提高從業人員質量

隨著供應鏈金融體系逐漸普及，政府和金融主管機構應該發揮其主觀能動性，針對供應鏈金融的特性制定和完善相關監管法律法規，積極尋求銀行和其他金融機構參與其中，共同發揮監督作用。當前，供應鏈融資體系參與的企業和機構眾多，操作流程復雜，每個環節因為參與方變化而導致標準不一，眾多的從業人員素質參差不齊。因此，在這種情況下急需制定統一的行業標準。由于供應鏈融資模式種類多變，制定合適的標準需要充分考慮到模式變化，積極引導金融機構和企業建立統一的從業標準，有效提高融資效率和操作便捷性，這將大大降低中小企業運用供應鏈融資的成本[2]。

2.2 應用數字供應鏈融資模式

（1）供應鏈融資場景，指基于核心企業與其上下游客戶之間的貿易信息對產業鏈客戶提供短期在線融資支持的供應鏈金融模式。在該產業鏈上，核心企業在具有較強的產業鏈控制能力以及較高的銀行授信額度的前提下，掌握了上游供應商與下游經銷商的商流、物流、信息流、資金流，進而掌握上下游企業的經營狀況，以自身能夠使用的非專項授信額度為限，為其上下游企業融資提供賬戶監管、取消經銷商資格、調劑銷售或回購等形式的管理或擔保，使銀行為其上下游企業提供融資支持，工商銀行針對供應鏈融資場景服務，推出了針對上游客戶的“供應商融資”和“電子保理”等產品，以及針對下游經銷商和終端客戶的“經銷商融資”和“終端客戶融資”等產品。

（2）交易鏈融資場景，指基于第三方企業搭建的線上商品交易市場服務平臺，將資金結算和融資服務嵌入交易市場平臺，服務大宗商品買賣。由金融機構與已建立標準倉儲服務和商品監管機制的市場方合作，以入庫形成標準電子倉單的交易商品作為質押，運用交易系統對電子倉單的交易、結算、倉儲進行監督控制，為市場交易平臺上的供貨商、采購商提供短期融資支持。工商銀行針對該融資場景推出了“電子訂單賣方融資”和“電子訂單買方融資”等產品。

（3）數據鏈融資場景，指基于第三方線上商業交易平臺合作的供應鏈金融模式，即第三方線上商業交易平臺通常以信息服務功能吸引產業鏈參與者，并以信息服務為切入口的電商平臺。當電商平臺交易量提升，并通過物流倉儲等服務完成整個交易閉環后，第三方交易平臺實質上擁有了產業鏈上下游的交易、物流、現金流等相關數據，通過對接資金端和資產端，實現供應鏈金融服務。工商銀行針對交易數據豐富的線上商業交易平臺，在線獲取可追溯性較強、擬合度較高的交易數據，通過控制數據鏈場景交易產生的訂單流、物流、現金流等數據，以數據驅動的方式為平臺上的買方或賣方提供在線融資服務[3]。

2.3 降低銀企間信息不對稱，有利于提高融資成功率

在供應鏈金融中，金融機構獲取信息的渠道可以是整個供應鏈，供應鏈中各節點企業之間的信息更易互通，對彼此的聲譽、利潤水平、實力等更為了解，有利于銀行等金融機構大致掌握各企業的經營狀況，從而更好地了解和控制潛在的風險。作為供應鏈中心的核心企業與中小企業之間有許多業務來往，獲得的信息量比較充分，可以為金融機構提供所掌握的供應鏈上包括融資企業在內的其他企業成員的信息，建立相應的信息交互系統。

3 結語

綜上所述，供應鏈金融融資模式對企業有十分重要的作用，可以減輕銀行的貸款壓力及風險評估壓力。企業的良好發展對我國市場經濟發展至關重要，因此必須科學應用供應鏈金融融資模式，保證其可持續發展。