疫情防控下小微企業融資困境問題及策略研究

馬藝瑄 首都經濟貿易大學金融學院

一、前言

2019年12月出現新冠肺炎病例后，疫情迅速蔓延。面對疫情迅速蔓延的勢頭，習近平總書記對新冠肺炎的防控工作做出緊急指示，強調要堅決打贏疫情防控阻擊戰。面對國外一些國家和地區嚴重的疫情狀況以及我國近期出現的疫情反復現象，做好疫情防控常態化，是接下來疫情防控工作的重點。

新冠疫情一定程度上改變了人們的生活方式。避免人員聚集、非必要不外出、跨區域人流量降低，這些情況都在影響著小微企業的生產經營活動，造成小微企業現金流短缺，生產成本增加、長期盈利能力下降，進而促使小微企業對融資需求的提升。本篇文章從金融監管部門、金融機構、地方政府、科技服務提供商等多方主體出發，分析解決小微企業融資難的策略，同時思考科技賦能對解決這一難題的作用。

二、疫情對小微企業融資的影響

(一)經營性現金流短缺致使融資需求增加

自疫情爆發初期到國內疫情得到有效控制，為響應疫情防控政策、配合相關措施的實施，多數小微企業在復產復工之前都是出于完全停工的狀態。同時由于多地還出現了疫情反復的情況，導致部分企業停工停產的時間變得更長。停工停產的小微企業在此期間無任何經營活動，導致部分企業沒有現金流入。同時，由于上下游企業也在不同程度上受疫情的影響，加之整體市場行情不樂觀，企業相關業務資金回流也存在困難，許多小微企業處于無收入來源的狀態。同時，為保障企業在停工期間不倒閉，企業還需按期支付工資等相關費用，有些企業還存在繼續償還的短期債務，這就進一步加劇了企業資金鏈斷裂的可能，有些企業由于前期資金儲備不足、風險防范意識薄弱，不得不因為資金無力支撐而破產。挺過停產時期的企業，相比于大中型企業，小微企業由于業務較為單一、自身動能小，再加上整體市場恢復緩慢，市場供求雙方都需要一段時間恢復，在進入復工復產階段時，多數小微企業的經營狀況也不容樂觀，比如旅游業、酒店餐飲業、文化娛樂等服務業，受疫情影響頗深。因此，疫情造成大量小微企業存在經營性現金流不足的問題，這會導致企業同比往常融資需求增加，同時融資能力下降。

(二)長期盈利能力惡化導致融資能力下降

由于小微企業存在生產規模小、可抵押資產不足等問題，實力雄厚、規模龐大的大型企業在資金周轉時常用的股權融資、債券融資等方式，小微企業無法實現，小微企業的融資渠道比較窄，融資方式十分有限，直接影響到企業的融資能力。同時，受新冠疫情的影響，小微企業的長期盈利能力得不到保障，國內外行業預期不佳，消費者的心理預期也會在疫情好轉后的一段時間內，存在不外出消費或非必須不消費的消費慣性。市場整體需求較低導致小微企業的供給動力不足，這會直接影響企業的盈利能力。由于疫情造成市場供需的不確定性，這種盈利能力下降會持續一段時間才得以恢復。再者，小微企業普遍存在生產成本高、可抵押資產欠缺等問題，進而影響企業風險評級，致使企業融資能力下降。

三、疫情防控下小微企業融資難的解決措施

(一)金融監管部門出臺針對扶持性政策

由于新冠疫情爆發較為突然，疫情防控持續的時間也比較長，這使得眾多小微企業在毫無準備的情況下，經受外部經營環境劇烈變動的巨大考驗。這次突如其來的考驗，一方面考驗小微企業本身的生命力，考驗小微企業是否能在虧損的情況下堅持多久，能否撐過從經營環境惡化到經濟環境好轉這一過程；另一方面，這次疫情也在考驗著金融監管部門。金融監管部門出臺的相關政策，直接影響著各個金融機構在對小微企業進行融資發放時的難易程度，進而影響小微企業可以在金融機構能否得到融資支持。

金融監管部門根據相關數據等資料，切實了解小微企業當前所處困境，出臺及時有效的扶持政策，鼓勵小微企業持續經營下去。同時，根據不同地區所具有的產業差異性、多元性等特征，金融監管部門在出臺政策時，應考慮到政策制定的針對性。例如《關于進一步強化中小微企業金融服務的指導意見》《關于進一步對中小微企業貸款實施階段性延期還本付息的通知》等相關文件的出臺，無不從融資、還款等方面給予小微企業政策支持。在中央提出做好“六穩”“六?！钡裙ぷ魈栒俸?，各地方部門應該結合當地產業優勢、規避產業劣勢，綜合分析后制定切實高效的小微企業扶持政策。針對融資問題，各部門制定針對金融機構的相關扶持政策；針對經營環境，繼續深化“放管服”改革，改善小微企業的營商環境，刺激其內生動力，保障其不斷發展。

(二)金融機構響應政策不斷調整融資要求

眾所周知，金融機構是小微企業的主要融資來源機構，而由于大多數小微企業存在生產種類單一、生產規模小，資金儲備不充足，運營管理體系不完善等問題，在向金融機構申請貸款時，會出現缺乏可抵押資產，風險評估較高，進而導致融不到資金。而面對新冠疫情的突然爆發以及小微企業持續很長一段時間沒有收入的情況，金融機構應積極響應中央以及相關監管部門針對扶持小微企業生產經營而出臺的政策，及時調整針對扶持小微企業發展的融資規定，讓小微企業在營商環境處于劣勢的情況下，融資問題得以有效解決，提高小微企業在金融機構的融資比例。

(三)以科技賦能推動小微信貸服務效率提升

疫情爆發以來，我們國家始終堅持科學防控，努力將疫情控制在萌芽狀態?？v觀當前抗疫局勢，疫情在境外多個國家持續蔓延，國內個別地區出現散發或聚集性疫情，再加之人員流動存在一定的不可控性，為維護好來之不易的抗疫成果，從抗疫大局來講，不斷增強人民群眾疫情常態化的意識是防控工作的重中之重。在疫情防控常態化的背景下，金融機構在服務實體經濟方面應實行怎樣的發展策略，我國在金融科技領域所占的優勢是否可以在這一問題上發揮出來，都是值得探索的。所以從整體上來講，金融機構作為小微企業融資的主要來源機構，在疫情常態化背景下推行“無接觸金融”，使得金融機構在確保疫情防控策略落實的前提下，更好的為小微企業服務。這是在科技領域高速發展與疫情常態化下的積極創新。

推行“無接觸貸款”，提升審批效率。針對疫情環境下的約一千萬家小微企業來說，“無接觸貸款”是對其面臨的融資難問題幫助最大的一項舉措。這一舉措主要是針對企業申請貸款中所涉及的流程，將之前需要與客戶面對面線下溝通才能完成的工作內容轉至線上，結合當前發展迅速的科技力量，用科技賦能刺激數字信貸水平的發展，進一步促進銀行業與科技產業良好的合作趨勢。從前期申請到金融機構線上放款，再到貸后風險管理，全流程實現數字化管理，在提升業務辦理雙方工作時效的同時，又保障了疫情常態化下“非必要不外出”的策略實施，從根本上幫助到有困難的企業，使這些企業安全高效的獲取融資資金。從這一服務模式可以看出，相比于比金融機構單獨面對企業融資問題，金融與科技的積極合作有效的提升了

二者優勢的發揮。

完善的小微企業信用狀況評價體系除了無需人工接觸的線上服務模式使得小微企業在獲取貸款時更加快捷高效，在貸款審批時無需線下接觸，縮短貸款審批時耗，金融科技在企業授信、風控管理等方面利用其獨有的優勢不斷發揮作用。從科技賦能角度出發，積極運用人工智能、云計算、大數據等技術手段，針對小微企業這一行業覆蓋面廣、涉及領域眾多的企業群體，建立數字化信用評價體系。同時，金融機構也可以與當地政府部門合作，積極獲取涉及小微企業非信貸類征信替代數據，使建立的信用評價體系更加完善。

在風險控制方面，金融機構利用互聯網提供的海量行為數據，結合實踐中總結出來的大數據技術，建立具有針對性的風險評估管控體系，為企業風險評估、再貸款等方面提供便捷服務。

金融科技在這些領域的靈活應用，可以更好的解決小微企業信用評級難度大、首貸難、續貸難等實際問題。金融與科技的結合使金融與科技的優勢互補程度發揮到最大化，為數字化普惠金融模式的普遍推廣提供支撐，發揮出金融科技在服務金融業發展方面的作用，進一步促進銀行業在數字化方面的成功轉型。

(四)多方主體共建小微金融生態圈

小微企業作為普惠金融的重點工作對象，關系著整體經濟形勢的發展。而這一難題的解決不能僅是依靠政府的扶持或只是依賴于銀行業的創新發展。要想改善融資難的現狀，需要從根本上提升小微企業的申請貸款獲得率。從我國的經濟運行結構分析，提升申貸率需要開放小微金融生態圈。即多方主體共同參與，建立針對小微企業的增信機構，搭建多省市跨地域服務平臺，最終形成包括地方政府部門、銀行業、保險業、科技服務提供方、上下游企業等涉及多方主體的小微金融生態組合體系。這一生態圈的組建，也可以解決在融資過程中存在的信息不對稱問題。各個主體要做到積極協作，信息共享，使小微企業的經營活動與其他參與主體緊密鏈接，形成良好的小微企業生態圈。