淺析商業銀行同業業務轉型方法

胡 偉 徽商銀行

引言

伴隨國內經濟的持續進步，使得銀行業取得了較大的發展。尤其在金融危機之后，政府頒布了諸多的經濟刺激政策，對于信貸業務來講，已難以符合市場的需要，同行業務利用其一系列優勢，即監管套利與利潤營造，在商業銀行領域，已屬于重要的業務板塊。同行業務的進步，與宏觀經濟政策有著很大的聯系，且促進了經濟復蘇。在經濟新常態的背景下，促進供給側改革，向實體經濟提供優質服務，在國民經濟發展過程中，這些屬于關鍵任務。現如今，在金融同行業務中，還有著諸多的弊端，比如規避監管，和政策導向有著沖突，基于供給側改革，在同行業務發展過程中，業務轉型屬于主旋律。

一、金融同業業務發展的形式與現狀

對于同行業務來講，就是針對金融同業客戶，將其看成服務合作目標，圍繞資金融通，從而形成的一系列業務。最早誕生于司庫職能，起到流動性管理角色，伴隨業務的進一步開展，涉及范圍漸漸延伸，尤其是商業銀行。這幾年以來，在利率市場化等的作用下，使得同業業務得到了轉變，逐漸向系列創新業務拓展，例如同業代付，產生相對健全的產品體系[1]。選擇數家上市銀行，它們有著相對完整的數據，將其當作研究目標，結果顯示，在國內銀行領域，對于同業業務來講，其發展現狀存在下述特點。(1)先揚后抑走勢。在金融危機之后，政府頒布了系列經濟振興政策，這對于同業業務的延伸，提供了有力的支持，在最初的幾年，表現出逐年上升的趨勢，無論是資產，還是負債水平，都存在著較高的峰值；這幾年以來，伴隨經濟轉型壓力，基于政策導向的背景，在銀行同業業務上，需要面對縮減壓力，漸漸表現為收縮態勢。(2)應收款項類投資占比相對高。為面對政策變化，對于業務形態來講，也在持續演變。資產數額逐年提高，主要由于買入返售交易，被納入這一科目，如信托受益權，致使在占比方面，表現出增長的趨勢。在頒布相關通知之后，圍繞投融資，確定了該業務的范圍，針對買入返售業務，將其進行排除，基于這樣的背景，使得商業銀行需要探索業務途徑，以便能夠對非標資產進行投資。隨著國內經濟的增長，在同業業務上，使得應收款類投資得到較快的發展，逐漸成為增長點。這主要為符合監管要求，短時間內針對非標資產投資，將其納入這一科目范圍。結合發展軌跡來分析，在實現突破方面，非標投資屬于關鍵渠道。(3)快速盈利、增加規模的利器。不管是資產還是負債，和國有銀行進行比較，商行都存在較大的占比[2]。無論是股份制銀行，還是城商行，都較為依賴負債，所占比都相對高，甚至能夠達到42%左右；除此之外，在市場開拓方面，對于規模不大的銀行來講，同業資產屬于關鍵領域，相比于國有銀行，大概可以超出十個百分點。

二、面臨的問題以及挑戰

現如今對于同業業務來說，需要面對轉型壓力，主要體現于以下方面。嚴監管以及調結構的要求，促使業務需要轉型更新；基于經濟增長趨緩的背景，多種風險集中暴露，如信用風險，在這樣的情況下，需要面對很大的風控壓力。基于此，精準把握環境改變，全面分析自身問題，這在很大程度上，與業務轉型成功與否有關。對于面臨的問題以及挑戰，文章主要從監管環境趨緊壓力、瓶頸凸顯、回歸業務本源的趨勢、需要健全風險管理體系等方面進行分析，以供參考。(1)監管環境趨緊壓力。現如今同業業務，得到了監管部門的高度重視，相關條例陸續出臺。進行該業務面對相對大的約束，特別針對同業存單，對其開展考核、風險管理以及模式的迭代，促使在利差空間上，漸漸呈現收窄趨勢，一定程度上有礙于業務發展。(2)瓶頸凸顯。基于對利率市場化的實現，同業資金憑借一系列特點，比如期限靈活，從而成為該業務發展的基礎，通過借助期限錯配，能夠達到利差收益的目的。不過伴隨規模的持續擴大，使得風險問題變得更為突出，不合理的錯配行為，致使市場風險的發生，同時極有可能傳染于機構，在這樣的情況下，對于同業業務來講，需要面對很大的調整壓力。(3)回歸業務本源的趨勢。在諸多方面的轉變下，例如資金配置，在回歸本源方面，有著更為突出的訴求。在監管的角度下，需要盡可能體現流動性管理職責。在市場與客戶角度下，伴隨利率市場化的實現，再加上金融脫媒的深入，使得利差空間漸漸變小，同時市場份額呈現降低趨勢；除此之外，也催生一些潛在需求，例如機構結算。有必要一提的是，該業務所面對的壓力，不但引起轉型壓力(即回歸本源)，也會形成積極影響，這可以促進流動性管理的加強，與此同時，也能夠符合多樣化需求。(4)需要健全風險管理體系。以前針對同業業務，將其看成低風險業務，不過伴隨業務領域的持續延伸，特別是非標投資的發展，使得人們更加關注該業務的風險管理。這幾年以來，該業務風險事件經常出現，體現出傳統業務進行中，所存在的管理漏洞[3]。對于金融機構來講，應當針對該業務，建立合理的風險管理體系。

三、同業業務轉型路徑

對于同業業務來講，就是針對商業銀行，其和別的金融機構進行的業務類型，主要圍繞投融資來開展，包含諸多方面的內容，例如同業存款與借款等。通過實施同業業務，除了能夠穩固銀行地位，切實增加運轉效率，而且對于經濟體制優勢的發揮，也可以起到關鍵的作用。對于該業務轉型路徑，本文主要從以下方面進行探討，即盤活資產；普惠金融，建立關系網絡；回歸業務本源，提高服務意識；布局投資，注重服務實體經濟；構建風險管理體系等，希望能為有關人員提供參考。(1)盤活資產，達到交易型結構轉變。對于傳統同業業務來講，主要基于資產擴張，進一步來達到規模效益的目的，市場結構相對單一，通常情況下，采用錯配方式來獲得利差，在這一模式下，弊端相對突出，由于重資產業態，致使抗風險能力相對薄弱，在資本消耗的情況下，一定程度上有礙于業務發展。為達到輕量化運營的目的，避免風險較為集中，在同業之間，需要構建相應的交易平臺。在這一類平臺下，可以加強供給側作用，更好符合投資需要，在此基礎上，減少交易成本，切實增加業務效率，最終達到交易型結構轉變。普惠金融，建立同業關系網絡。現如今在金融供給水平上，無論是區域間，還是城鄉間，都有著相對大的差異，尤其在農村，供給水平需要進一步提高。對于規模較大的金融機構，其網點建設，難以全面覆蓋農村地區；此外針對農村金融機構，其在多方面有著限制，例如產品研發，這不但有礙于普惠金融，也不易達到服務均等化。面對這樣的情況，應當利用同業合作的優勢，進一步來建立相應的關系網絡，在實現資源共享的同時，也能夠提供產品。通過這樣的方式，可以促進對鄉村市場的拓展，且有效提高金融服務水平。(3)回歸業務本源，提高服務意識。無論是利率市場化，還是金融多元化，在一定程度上，都會沖擊到同業業務，不過也帶來了一些發展機遇。例如，在金融市場方面，出現了越來越多的參與主體，進一步催生了一系列業務需求，即托管與融資等，這顯著延伸了該業務的內涵；再如，針對服務供給側，加強其多樣性，這對于商業銀行來講，需要回歸業務本源，增強硬、軟件實力，更好符合用戶的需要，就今后的同業業務而言，這必然屬于焦點。(4)布局投資，注重服務實體經濟。同業業務由于具備諸多特點，即易于進行操作、反應所需時間短、資金量大等，從而獲得市場的追捧，伴隨產品的規范化，在同業利潤方面，同業投資屬于關鍵的來源，需要注重布局產品的投資，針對實體經濟，切實符合其融資需要，主動采取規范化設計方式，借助同業投資，進一步來嘗試對接，在縮小信貸規模的同時，也有效降低資本壓力[4]。(5)構建風險管理體系。對于同業業務，需要健全其管理體系，對于一些主要的客戶名單，應當構建相應的分層機制，對于層次不一樣的客戶，供應合適的金融服務方案，強化進行盡職調查，全面結合授信流程，確定名單調整方式。除此之外，需要加強同業資產篩選，在同業交易方面，應當加大審查力度，以便能夠確保交易的合規性，對不同類的業務，應當開展限額管理，避免業務過于集中。

四、結語

伴隨市場經濟的持續健全，再加上在金融債券方面，社會公眾思想的提高，在現如今的商業銀行中，進行同業業務，基于市場經濟條件，這屬于必然的趨勢，除了存在很多的發展機遇，更為關鍵的是，可以切實符合現代化建設狀況，不但能夠盤活資本，也可以顯著減小商業銀行經營風險，進一步達到責任共擔的目的。文章從以上方面開展了分析，以期可以促進金融創新，確保該業務轉型的成功，且為業務的正常開展，建立有利的條件。