互聯(lián)網(wǎng)金融第三方支付風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)及防范措施研究

（吉林財(cái)經(jīng)大學(xué) 管理科學(xué)與信息工程學(xué)院，吉林 長(zhǎng)春 130117）

0 引言

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，傳統(tǒng)金融業(yè)被注入了新的生機(jī)，由此產(chǎn)生了新型金融運(yùn)營(yíng)模式即互聯(lián)網(wǎng)金融。其中以支付方式為代表的第三方支付行業(yè)更是給人們的日常生活帶來(lái)了巨大影響。由于第三方支付屬于新興的模式，政府在一開(kāi)始給予了寬松的發(fā)展環(huán)境，而新興模式的風(fēng)險(xiǎn)又不同于其他模式的風(fēng)險(xiǎn)，以至于監(jiān)管政策出現(xiàn)了滯后性，沒(méi)有完善的監(jiān)管體系。正是由于在第三方支付發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)的一系列風(fēng)險(xiǎn)，制定完善的監(jiān)管政策以及提出相應(yīng)的防范措施顯得尤為重要。

1 第三方支付模式概述

2017年8月29日，中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)網(wǎng)聯(lián)清算有限公司為我國(guó)首家非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付清算平臺(tái)，由此開(kāi)啟了我國(guó)第三方支付行業(yè)的新時(shí)期[1]。截至2020年3月，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)支付用戶規(guī)模達(dá)7.68億，手機(jī)網(wǎng)絡(luò)支付用戶規(guī)模達(dá)7.65億。隨著移動(dòng)支付更廣泛地使用，第三方支付體系也呈現(xiàn)多元化。支付寶占市場(chǎng)使用率55.1%，財(cái)付通占市場(chǎng)使用率38.9%，其他如壹錢(qián)包、京東支付、聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)、快錢(qián)、易寶、銀聯(lián)商務(wù)、蘇寧支付等總計(jì)占市場(chǎng)使用率6%。由此可見(jiàn)，阿里巴巴集團(tuán)和騰訊集團(tuán)為支付寶和財(cái)付通的發(fā)展提供了雄厚的資金支持，從而使兩大支付平臺(tái)得到飛速發(fā)展，對(duì)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融第三方支付市場(chǎng)形成壟斷趨勢(shì)[2]。

2 第三方支付風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)路徑分析

2.1 市場(chǎng)性風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)路徑分析

市場(chǎng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由市場(chǎng)變動(dòng)引發(fā)的第三方支付風(fēng)險(xiǎn)。第三方支付連接平臺(tái)與我國(guó)各大銀行建立起合作關(guān)系，為客戶提供方便、快捷、低成本的支付平臺(tái)[3]。第三方支付平臺(tái)與互聯(lián)網(wǎng)金融資金流動(dòng)有關(guān)系，資金供給方通過(guò)銀行將資金放入第三方支付平臺(tái)，第三方支付平臺(tái)再通過(guò)銀行將資金送達(dá)資金需求方。由此可見(jiàn)，銀行在第三方支付發(fā)展過(guò)程中成為必不可少的一部分，不管哪方資金流向銀行，如果銀行不合作、拒絕提供網(wǎng)絡(luò)接口等一系列配套措施的情況，那么第三方支付將難以繼續(xù)發(fā)展。

這種資金流向所導(dǎo)致的市場(chǎng)性風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)路徑為：我國(guó)各大銀行不合作→拒絕提供網(wǎng)絡(luò)接口等一系列配套措施→第三方支付平臺(tái)難以運(yùn)轉(zhuǎn)→產(chǎn)生市場(chǎng)性風(fēng)險(xiǎn)→風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)至實(shí)體經(jīng)濟(jì)→對(duì)社會(huì)造成不良的影響。

2.2 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)路徑分析

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指負(fù)債遞減或資產(chǎn)遞增時(shí)，第三方支付平臺(tái)因無(wú)法獲得融資而導(dǎo)致資金損失或面臨公司破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。按照國(guó)家當(dāng)前規(guī)定，第三方支付平臺(tái)具有暫時(shí)保管交易資金功能，交易資金可以在平臺(tái)停留3～7天，這段時(shí)間資金就由平臺(tái)支配。隨著客戶數(shù)量不斷增加，資金數(shù)量也逐漸增大。第三方支付平臺(tái)為增加自身收益，很可能把這部分資金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資，甚至出現(xiàn)非法挪用的現(xiàn)象。如果第三方支付平臺(tái)沒(méi)有盈利，與此同時(shí)客戶卻突然需求平臺(tái)中大量資金，平臺(tái)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)無(wú)法給客戶提供所需資金，資金無(wú)法流向資金需求方，最終導(dǎo)致資金鏈斷裂[4]。而其他客戶聽(tīng)到消息也要求短時(shí)間內(nèi)拿回資金，造成第三方支付平臺(tái)的擠兌現(xiàn)象發(fā)生，導(dǎo)致第三方支付平臺(tái)崩潰。

這種資金流向所導(dǎo)致的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)路徑為：平臺(tái)為提高自身收益→平臺(tái)資金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資或非法挪用平臺(tái)資金→客戶需要資金→平臺(tái)資金不足→第三方支付平臺(tái)無(wú)法將資金按約定送達(dá)資金需求方→擠兌現(xiàn)象→平臺(tái)崩潰→產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)→風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)至實(shí)體經(jīng)濟(jì)→對(duì)社會(huì)造成不良的影響。

2.3 信用性風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)路徑分析

信用性風(fēng)險(xiǎn)通常也被稱(chēng)為違約風(fēng)險(xiǎn)，是因交易對(duì)手不情愿或不能履行合同而造成的風(fēng)險(xiǎn)。在第三方支付模式下，參與主體不僅有買(mǎi)、賣(mài)雙方，還有第三方支付平臺(tái)以及銀行。交易之初，買(mǎi)、賣(mài)雙方會(huì)簽訂一系列協(xié)議或條約，買(mǎi)方通過(guò)銀行將交易資金放入第三方支付平臺(tái)，而賣(mài)方在確認(rèn)交易資金已進(jìn)入平臺(tái)后，則給買(mǎi)方發(fā)貨，買(mǎi)方確認(rèn)收貨后，第三方支付平臺(tái)就會(huì)將交易資金送達(dá)賣(mài)方手中，完成資金流動(dòng)。由于第三方支付平臺(tái)交易追求方便快捷，對(duì)參與方信用審核不夠嚴(yán)格，就可能出現(xiàn)買(mǎi)方信用風(fēng)險(xiǎn)和賣(mài)方信用風(fēng)險(xiǎn)。其中一方違約，就會(huì)影響到其他參與方，造成經(jīng)濟(jì)損失，最終導(dǎo)致整個(gè)資金流出現(xiàn)問(wèn)題。不管是買(mǎi)方信用風(fēng)險(xiǎn)還是賣(mài)方信用風(fēng)險(xiǎn)，都相應(yīng)增加第三方支付平臺(tái)的征信成本和運(yùn)營(yíng)成本，對(duì)社會(huì)造成不良影響。

這種資金流向所導(dǎo)致的信用性風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)路徑為：參與方信用審核不夠嚴(yán)格→未能按照合同進(jìn)行交易→買(mǎi)方信用風(fēng)險(xiǎn)或賣(mài)方信用風(fēng)險(xiǎn)→第三方支付平臺(tái)無(wú)法將資金按約定送達(dá)資金需求方→產(chǎn)生信用性風(fēng)險(xiǎn)→第三方支付平臺(tái)征信成本和運(yùn)營(yíng)成本增加→風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)至實(shí)體經(jīng)濟(jì)→對(duì)社會(huì)造成不良的影響。

2.4 技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)路徑分析

技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)主要指電子信息系統(tǒng)在線上交易過(guò)程中出現(xiàn)技術(shù)故障，阻礙正常支付業(yè)務(wù)高效、有序運(yùn)作所帶來(lái)的損失。第三方支付平臺(tái)快速發(fā)展是以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為基礎(chǔ)，需要具備良好互聯(lián)網(wǎng)知識(shí)與金融知識(shí)的專(zhuān)業(yè)人員作為技術(shù)支撐，掌握平臺(tái)運(yùn)營(yíng)核心技術(shù)。另外，第三方支付平臺(tái)也可能在實(shí)名注冊(cè)以及支付驗(yàn)證等環(huán)節(jié)過(guò)于簡(jiǎn)單，容易導(dǎo)致第三方支付平臺(tái)隱私泄漏，而且平臺(tái)賬戶資金也會(huì)出現(xiàn)安全問(wèn)題[5]，如賬戶資金被盜或資金入錯(cuò)賬戶，賬戶內(nèi)資金出現(xiàn)異常，將無(wú)法按正常流程讓資金送達(dá)資金需求方。除此之外，如果出現(xiàn)假冒客服未被發(fā)現(xiàn)、交易過(guò)程無(wú)法實(shí)時(shí)了解、資金流向難以及時(shí)更新、黑客攻擊平臺(tái)等情況，第三方支付平臺(tái)也無(wú)法及時(shí)處理，都會(huì)造成系統(tǒng)癱瘓。

這種資金流向所導(dǎo)致的技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)路徑為：第三方支付平臺(tái)技術(shù)存在缺陷→第三方支付平臺(tái)突發(fā)故障、隱私泄露等→第三方支付平臺(tái)賬戶內(nèi)資金數(shù)量異常→第三方支付平臺(tái)無(wú)法及時(shí)處理狀況→系統(tǒng)癱瘓→產(chǎn)生技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)→風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)至實(shí)體經(jīng)濟(jì)→對(duì)社會(huì)造成不良的影響。

3 第三方支付風(fēng)險(xiǎn)防范措施

3.1 加強(qiáng)政府監(jiān)管體系

隨著第三方支付行業(yè)的不斷發(fā)展，暴露的風(fēng)險(xiǎn)日趨顯著，此時(shí)政府監(jiān)管就必不可少。由于第三方支付行業(yè)屬于新興行業(yè)，監(jiān)管方面存在滯后性，政府應(yīng)不斷建立健全監(jiān)管體系[6]，規(guī)范第三方支付行業(yè)市場(chǎng)，提高第三方支付行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，重視第三方支付牌照的審核制度和發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)，精心選擇第三方支付平臺(tái)，提升整體質(zhì)量。

3.2 完善相關(guān)法律體系

盡管第三方支付已經(jīng)日益發(fā)展成熟，但是相關(guān)法律法規(guī)還有待完善。在我國(guó)政府監(jiān)管第三方支付行業(yè)的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)將存在的問(wèn)題及時(shí)反饋給立法部門(mén)，立法部門(mén)需要制定配套法規(guī)，填補(bǔ)第三方支付行業(yè)法規(guī)上的缺失，彌補(bǔ)第三方支付行業(yè)業(yè)務(wù)過(guò)程中存在的漏洞，規(guī)范第三方支付行業(yè)發(fā)展行為，為用戶提供安全的消費(fèi)環(huán)境。

3.3 建立嚴(yán)格信用體系

第三方支付平臺(tái)如果簡(jiǎn)化用戶的注冊(cè)過(guò)程、支付驗(yàn)證方式，不僅給后續(xù)的管理帶來(lái)巨大隱患，也將給政府監(jiān)管帶來(lái)巨大壓力，給不法分子帶來(lái)可乘之機(jī)。因此，第三方支付平臺(tái)應(yīng)該嚴(yán)格審核買(mǎi)賣(mài)雙方信用水平，利用現(xiàn)有數(shù)據(jù)，建立實(shí)名信用查詢系統(tǒng)，并進(jìn)行實(shí)時(shí)更新，方便用戶查詢當(dāng)前交易對(duì)象信用水平，防止財(cái)產(chǎn)損失，更好地保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。