探路財務公司代開證業務

文/陳光 編輯/王亞亞

代開信用證，是企業集團及其下屬財務公司為加強結算集中管理，為成員單位提供授信支持和專業支持而推出的一項國際結算代理產品。當前，有越來越多的企業集團財務公司嘗試代開證信用證業務，不僅為成員單位提供了授信支持，且提升了財務公司的綜合服務水平。

財務公司推出代開信用證業務

部分企業集團成員單位反映，在銀行辦理信用證開立業務過程中，經常出現信用證授信不足的情況，尤其在業務規模短期內迅速擴張或合作行授信到期未能及時接續的情況下，出現授信不足或中斷，會影響公司業務的正常開展。此外，成員單位相關專業水平參差不齊，部分成員單位信用證業務經驗較少，對相關業務風險難以把控。基于上述原因，不少企業集團成員單位希望財務公司可以借助其自身專業優勢協助解決上述問題。

為緩解成員單位授信不足問題，發揮規模優勢來降低開證手續費，提高開證業務的辦理效率，降低業務風險，集團財務公司研發并推出代開信用證（以下簡稱“代開證”）業務。代開證，是指財務公司根據成員單位的委托，使用財務公司在商業銀行的專項授信額度，向合作銀行申請開立進口信用證的業務。對外開出信用證的開證行為合作銀行，申請人為成員單位，財務公司為成員單位提供授信支持和國際結算專業支持。

在開展業務前，財務公司和成員單位需做好相關準備工作。財務公司方面，需要在合作銀行獲取同業開證授信，開立相關賬戶，并簽署國際結算代理開證合作協議；成員單位方面，需要完成財務公司相關授信額度申請手續、開立相關外匯賬戶、簽署代理信用證合作協議等準備工作。

完成上述準備工作后，成員單位即可向財務公司申請代理開證業務。業務辦理的具體流程為：（1）成員單位向財務公司提交開證申請書及相關貿易合同。（2）財務公司據此向合作銀行提交代開信用證申請書及相關貿易合同。（3）合作銀行對外開出信用證，并通過財務公司將信用證報文傳遞給成員單位。（4）信用證來單后，銀行將全套貨運單據通過財務公司傳遞給成員單位。（5）財務公司根據成員單位提交的付款申請進行扣款操作，并向合作銀行提交付款申請。（6）合作銀行根據財務公司付款申請扣款對外付匯。

財務公司代開證具有獨特優勢

提供結算數據支持，助力集團風險管控

集團公司通過財務公司代開證業務，一方面可以對成員單位應付資金信息實現數據收集和分析，將資金監控從對付匯結果的管控前移至對結算過程的管控，從而有效提升集團結算效率，降低集團的資金風險；另一方面，財務公司通過收集相關的結售匯和跨境人民幣等信息，協助集團推進匯率風險管理和跨境人民幣業務等重點工作。在信用證支付環節，成員單位在財務公司敘做結售匯業務，財務公司協助成員單位研判匯率走勢，選取更優交易時點，統籌集團外匯風險敞口，指導使用匯率衍生工具，降低集團及成員單位的匯率風險。在適當的情況下，既可以引導和建議成員單位使用跨境人民幣進行結算，以降低匯率波動、境外制裁等相關風險，又能夠同步收集成員單位跨境人民幣業務開展的信息，及時落地相關業務獎勵機制。

提供授信和專業支持，全方位助力成員單位業務開展

一是提供授信支持，解決成員單位授信不足的難題。與銀行相比，財務公司的服務聚焦成員單位，更了解成員單位的發展歷史、業務開展的主要風險點和未來發展趨勢，因而對成員單位業務風險的評估更精準，授信投放更能有的放矢，授信手續用時也相對較短。以某集團為例。其旗下部分成員單位由于短期內業務發展迅速或銀行授信到期未能及時接續，出現了授信不足或授信中斷問題，影響了成員單位開證業務的順利開展。該集團財務公司了解情況后，迅速開展貸前調查，為成員單位提供授信支持。由于財務公司對成員單位了解更為深入，授信審批速度明顯優于銀行辦理。

二是發揮專業優勢，提供信用證條款代擬服務，協助成員單位與外商溝通。大型企業集團成員單位眾多，相關單證專業水平往往參差不齊。部分經驗較少的成員單位專業水平較低，對信用證業務相關風險難以有效把控，面臨資金、結算、貨權、國別、操作和匯率等多重風險。財務公司作為代理機構，配備有專業人才，形成統一的服務窗口，可彌補成員單位專業水平低的短板，為成員單位開證業務保駕護航。對信用證業務辦理經驗較少的成員單位，財務公司在提供代擬條款的同時，還可全程參與其與外商溝通條款的過程，發揮專業優勢為條款爭論焦點提供解決方案，使溝通過程更加順暢，效率更高。

三是站在成員單位立場，發揮財務公司特有優勢，協助成員單位與合作銀行的溝通協調。財務公司往往比銀行更了解成員單位業務，比成員單位更了解信用證產品和相關慣例，因而可以在成員單位和銀行間架起溝通橋梁，使信用證業務辦理更加順暢。以某機床板塊成員企業為例。其有一筆近洋運輸進口開證業務，由于運程短，買賣雙方擔心貨物到港時間早于提單到達開證行時間，影響成員單位及時提貨，希望在信用條款中約定出口方提交電放提單，成員單位可憑電放提單復印件提貨。但由于開證行擔心成員單位提貨后拒絕向開證行償付信用證款項，遭受錢貨兩空的風險，故堅持在信用證中要求外商提供正本海運提單，以防止成員單位在拒絕償付的情況下仍可提貨。就此，成員單位與開證行難以達成一致，信用證業務一時無法開展。財務公司發揮專業優勢，建議信用證內提交三份正本提單中的兩份，確保開證行可以掌握貨權；另一份正本提單則由出口方直接寄給成員單位，用于提前辦理報關手續，避免貨物滯港。經協調，成員單位與開證行達成一致，信用證得以順利開出。

四是提升業務辦理效率，降低業務手續費。在財務公司代開證產品上線前，成員單位如在外部銀行開證、付匯，在財務公司購匯或辦理貿易融資，需向合作銀行提供開證、付匯申請及背景資料，同時向財務公司提供購匯、貿易融資申請和背景材料，導致同一業務背景，向兩家金融機構重復提供資料，增加了成員單位的溝通成本和工作量，降低了企業業務辦理效率，成為制約成員單位在財務公司辦理購匯和貿易融資業務的瓶頸。而代開證產品上線后，財務公司可提供開證、購匯、融資、付匯全鏈條服務，一點接入，全程包辦，極大提高了成員單位業務的辦理效率。此外，財務公司可以發揮規模優勢，以量換價，整體降低銀行代開證手續費，從而節約成員單位的財務成本。

對于財務公司而言，以代開證為抓手，還可帶動相關結售匯、付匯、貿易融資等綜合服務，使國際業務實現全鏈條、全流程、全品種的一站式服務，豐富了財務公司的產品體系，提高了財務公司的綜合服務水平。

財務公司代開證業務展望

一是企業集團結算集中管理趨勢明顯，代開證業務方興未艾。國際局勢異常復雜，國際貿易風險加劇，集中國際結算業務成為不少跨國企業管控國際業務風險的選擇。財務公司代開證業務，是國際結算集中管理的主要產品之一，未來有著良好的發展前景。

二是線上化趨勢明顯，業務辦理將越來越簡單。受疫情和科技發展等因素的影響，代開證線上化條件逐漸成熟，成為行業發展的一大趨勢。筆者認為，代開證業務線上化發展將經歷三個階段：第一階段是通過銀行網銀線上傳輸數據和附件來代替傳統紙質開證申請書、承付通知書等文件，網銀身份認證代替傳統紙質簽章。第二階段是建立銀企系統接口或與海關單一窗口系統對接，實現數據和附件線上傳遞，避免用戶在多個系統重復錄入數據，優化客戶體驗。第三階段是與第三方電子交單平臺合作，實現銀行間、銀企間全套貨運單據的數字化。當然，電子交單平臺涉及的主體非常多，需要銀行、企業、監管機構、國際商會、保險機構、船公司等共同努力去實現。經過三個階段的充分發展，將實現代開證業務全流程線上化，極大提高業務的辦理效率，降低相關各方工作量。

三是專業化趨勢明顯，財務公司將為成員單位提供更多的專業支持。越來越多的財務公司在開展代開證業務時，不再局限于為成員單位提供授信支持，而是開始建立自己的國際業務專業團隊，更多參與到信用證條款的擬定、合同與單據的審核、業務咨詢與培訓等領域，通過統一的服務窗口，彌補成員單位的專業短板，提高集團整體國際結算水平，降低涉及結算、資金、制裁等的相關風險，實現集團利益的最大化。