我國民營企業融資問題及對策研究

王雅楠

摘要：本文分析了我國民營企業融資現狀、存在的難題以及具體表現，發現我國民營企業融資存在融資結構不合理、融資渠道狹窄以及融資環境不完善等問題。然后，提出緩解我國民營企業融資問題的對策建議。

關鍵詞：民營企業;融資問題;融資對策

目前我國民營企業規模持續增長，GDP的貢獻率不斷增高，但是，根據截止到2019年的第三季度，人民銀行網站數據顯示，民營企業貸款余額從2019年初一直下滑，下降比率達到2.69%，中國互聯網金融協會也顯示，在2018年末全國運營互聯網金融平臺同比下降51.64%貸款余額同比下降27.96%。所以，民營企業的融資力度開始下降。但是，目前銀行對民營企業的要求非常高，要求它們具備合格的資信等級，并且有擔保和質押，然而，我國恰恰缺少完善的信用體系，同時，民營企業也缺乏合適的擔保和質押，這就導致民營企業融資十分困難。所以，民營企業融資現狀依然不樂觀。

一、我國民營企業融資問題分析

（1）融資結構不盡合理

由世界銀行所屬的國際金融公司的2013年調查數據可得，經營年限在3年以下的民營企業，自我融資占比92.4%，銀行貸款占比2.7%，非金融機構占比2.2%，其他渠道占比2.7%。由此得出，在我國，大部分的民營企業過分依賴內源融資，因為內源融資一般操作起來相對簡單，融資成本非常低，產生效益非常高，所以受到民營企業的廣泛青睞。如果民營企業規模較小，企業機構單一，依賴內源融資可以解決融資困難的問題，但是隨著民營企業規模的不斷擴大，僅僅依靠內源性融資無法解決企業所需要的大額資金，這時候必須借助外源融資，尤其是當企業面臨升級或者轉型，像銀行貸款和上市融資尤為重要。

（2）融資渠道單一

根據前瞻產業研究院《中國商業銀行信貸風險管理與行業授信策略分析報告》2019年小型企業中，僅僅使用一種融資渠道的企業占比接近40%，僅僅使用兩種融資渠道的企業占比接近30%，綜合來看，使用兩種及兩種以下融資方式的企業高達70%，明確表現了我國民營企業融資渠道單一，對于規模很小的民營企業，由于前期產品差異性小，日銷售量有限，所需融資資金較少，一般這類民營企業僅僅依靠自身資金進行融資。根據《中國區域金融運行報告（2020）》民營企業在融資過程中，銀行貸款占比87%，從中看出民營企業過分依賴銀行貸款，很少企業采用融資租賃、債券融資以及股權質押融資的融資方式，融資渠道的狹窄，導致民營企業在融資寬度上受限。

（3）國內融資環境有待完善

雖然目前我國金融機構正在不斷發展，但是目前我國金融機構的發展不能滿足市場經濟發展的要求，不能給投資者及時的市場信息，甚至對市場經濟發展有所阻礙，和發達國家相比較，我國的金融市場缺乏創新能力。總而言之，我國的金融市場還有巨大的發展空間。

（4）國際融資環境嚴峻

從2019年以來，中美貿易摩擦給民營企業帶來了不小的沖擊，尤其是外向型的民營企業，導致很多民營企業銷售受阻，產品庫存積壓成山，對于產品缺乏差異化的企業，隨時面臨著被替代的風險，同時，部分投資者根據，中美貿易摩擦對經濟形勢呈下行預期，使得市場投資資金緊縮，民營企業融資更加困難。

二、緩解我國民營企業融資問題的對策建議

（1）企業要轉變思想觀念，緊跟時代潮流

各種類型的民營企業，企業的管理層或者說決策者都要從傳統的經營管理理念抽離出來，運用現代的思考或思維方式，從企業的實際情況出發，建立全新的并且科學的管理方案，增強企業活力。

在當下形勢下，跨境電商對于當下急于尋求轉型的企業來說是一個好機會，目前，新冠肺炎病毒已在全球蔓延，疫情導致人員之間無法進行簡單的直接交流，但是相對來說物資仍然需要進行運輸，因此企業可以把握住這次機會。同時加強產品差異化，可以有效提高產品競爭力，開辟自己的市場。

（2）企業要充分了解國家政策

伴隨著國家“一帶一路”政策的提出與國家大力扶持，合作的各類項目取得了顯著性的成果，進一步促進了世界經濟的復蘇。貿易戰對于企業來說不僅僅是一個挑戰，更是一個有效改變企業現狀的機遇。同時，通過“一帶一路”戰略的發展機遇，可以對國際化市場有一個清晰的判斷，從而更好的抓住市場。

（3）加強政府政策支持

政策支持對民營企業來說，是強有力的保證，也是促進民營企業勇往直前的推動力，所以說國家政策的扶持對民營企業的發展尤為重要，但是政府在對民營企業扶持時，要有針對性，俗話說對癥下藥，民營企業融資難，國家不僅要照顧到大型民營企業，也要顧及到小型民營企業，提倡金融機構貸款給民營企業，全面解決民營企業融資難。

（4）優化金融供給機制

金融機構的供給對民營企業發揮的作用不言而喻，由于當前商業銀行有很多業務和目前的民營企業的發展不相匹配，所以我們要優化金融供給機構，讓他與民營企業的發展相銜接，最好能夠提供有針對性的服務。其次就是加快農村信用社積極轉型，在未來民營企業的發展道路上助一臂之力。

（5）完善社會信用體系建設

由于目前的信用擔保體系存在不全面，不嚴謹的弊端，很多小型民營企業往往由于規模不健全，得不到擔保資金，所以要完善目前的信貸市場，發展具有針對性的信用擔保體系，除此之外，加強對違信、失約的治理，同時，鼓勵企業重視信用，了解信用的重要性，推廣信用保險以及普及擔保知識。

參考文獻：

[1]樊勇，趙金梅.企業聲譽、政治關系與民營中小企業融資可得性[J].社會科學家，2018（12）：62-71.

[2]汪敏，陳東.民營企業融資被擠壓與對國有企業的反向競爭[J].當代財經，2020（11）：50-62.

基金項目：“濱州學院大學生創新創業訓練計劃項目：我國民營企業融資現狀及對策研究（項目編號：X202110449313）”資助。