農業產業供應鏈金融業務模式的探索
——以海南自貿港熱帶水果荔枝產業為例

黃素娟 黃健恒

（海南科技職業大學 海南 海口 571126）

引言

隨著全球經濟一體化進程的不斷深入，社會各行業分工逐漸細化，為供應鏈金融提供良好的發展契機。供應鏈金融實際上是對產業供應鏈上各項資源的整合，采用供應鏈金融業務模式形成產業資金、資源的集聚效應，逐步完善資金供應鏈條，從而推動各個產業經濟的發展。

一、發展海南自貿港熱帶水果荔枝產業供應鏈金融的背景

海南自由貿易港的建設與發展，帶動了自貿港荔枝產業的發展。海南是荔枝的原產地之一，2020年海南省政府辦公廳公布的《2020年省級現代農業產業園名單的通知》中認定海墾紅明紅荔枝現代農業產業園，為海南省級現代農業產業園，是全國最大的荔枝產、供、銷集散中心。荔枝產業也已成為海南促進農民增收、助推鄉村振興戰略的重要抓手。因此開創新型農業供應鏈金融業務模式，緩解海南荔枝產業發展的資金壓力，增進各類金融機構與特色荔枝產業的交流與合作，補齊海南農業產業資金供應鏈融資短板，拓寬農業產業資金來源渠道，推動自貿港建立農業產業金融服務體系，已成當務之急。

二、農業供應鏈金融模式在不同業務階段的具體體現

（一）訂單采購階段

以海南自貿港熱帶水果荔枝產業為例，供應鏈金融模式在不同的業務階段，呈現出不同特征，圍繞荔枝農產品貿易展開的資金需求具有明顯的確定性，同時隨著熱帶水果農產品交易的深入，供應鏈金融業務模式呈動態化發展趨勢。在訂單采購階段，農業產業的基本融資需求面向預付款項，核心融資主體包括經銷商與代理采購商，以保兌倉為主要融資模式，為供應鏈條中處于核心位置的農業企業提供融資服務，確保預付款及時到位。

（二）存貨保管階段

荔枝產業從采購或生產到銷售環節，存在必然的時間差，農產品處于存貨保管狀態，農產品在此階段儲存作為農產品存在的特殊形式，為農業產業帶來資金方面的壓力，會導致荔枝產業資金被占用。必要時可將一定數量的農產品進行抵押，以融通倉為融資模式為供應鏈中的農戶獲取貸款。但由于農業生產與銷售模式固化，產業地域性較強，產品標準化程度較低，有時難以成為有效抵押物。

（三）銷售回款階段

荔枝農產品銷售工作完畢后，農業產業融資訴求轉向銷售回款。在等待銷售資金回款階段，形成確定數額的應收款項，由于農產品整體銷售基數較大，應收賬款額度較高，受分銷商回款支付周期之間的差異影響，銷售應收款項難以在短期內實現銷售回款，以應收賬款質押融資為主要模式，可以為供應鏈中的農戶和農業企業，提供有效的融資服務，實現對資金供應鏈條的補充與完善。

三、海南自貿港農業產業融資模式分析

海南荔枝農業產業鏈條，從種子采購、種植生產到倉儲、加工，再到分銷和終端的零售，已經構成了完整的供應鏈條。但是由于農產品產業鏈中涉及多方核心主體，如不對資金來源渠道進行拓寬，極易出現資金短缺的現象，會對荔枝農產品生產和銷售產生不利影響。要解決制約海南熱帶水果荔枝產業發展中的資金瓶頸問題，可以嘗試利用新型金融服務——供應鏈金融模式解決融資短板問題。下面將探討荔枝產業供應鏈中，四種可能拓展資金來源的融資模式。

（一）以農業核心企業為主導的供應鏈金融模式

采用以荔枝產業核心企業為主導的供應鏈融資模式，主要是利用金融業務對荔枝產業鏈進行全面覆蓋，通過上下游企業捆綁的方式，將農業生產的農戶、農業核心企業和分銷企業進行利益關聯，借助金融機構及互聯網金融平臺，為農戶和農業企業提供充足的發展資金，為農業企業下一階段的正常產品生產和供應，提供必要的資金支援，緩解農產品生產鏈上各生產、經營、分銷主體的資金壓力，進一步激發農業發展的內在活力與動力。下圖1為以農業核心企業為主導的供應鏈金融模式流程圖。

圖1 以農業核心企業為主導的供應鏈金融模式

（二）應收賬款質押為主導的供應鏈金融模式

應收賬款質押為主導的供應鏈金融模式，以應收賬款為切入點，利用互聯網金融平臺或線下金融服務網點，農業企業或生產商通過對荔枝農產品支付對價，與荔枝農產品分銷商簽訂相關銷售合同，在保證荔枝農產品價格與基礎價值一致的前提下，將荔枝農產品銷售環節產生的應收款項收益權進行轉讓，由保理公司對農產品交易所涉及的全部資金，進行來源調查和風險審核后，為農產品供應商提供相應的融資服務，在與互聯網金融機構完成收益權轉讓與相關工作交接后，保理公司需從農產品供應商手中收回本息，向互聯網金融機構完成款項支付。下圖2為以應收賬款質押為主導的供應鏈金融模式流程圖。

圖2 以應收賬款質押為主導的供應鏈金融模式

（三）以大數據互聯網平臺為主導的供應鏈金融模式

隨著大數據技術及互聯網技術的應用范圍拓寬，以大數據互聯網平臺為主導的供應鏈金融模式，逐漸成為農業產業融資的主要途徑。大數據互聯網平臺依托于現代大數據分析技術，具備信息量豐富、銷售鏈完整的應用優勢，直接推動了電子商務貿易平臺的發展，荔枝農產品生產及經銷商利用網絡平臺，獲取客戶的消費信息，通過技術建模分析，對荔枝農產品生產線上各主體進行信用評級與分析，根據融資風險評估結果，為風險相對較小的荔枝農戶、農業企業或農業經銷商提供融資服務。網絡融資渠道進一步拓展，提高了電子商務貿易在荔枝生產鏈中的整體覆蓋率。目前，海口市政府已經與阿里巴巴集團，特別是和農村淘寶合力打造海口火山荔枝品牌，共建海口火山荔枝金融供應鏈，促進荔枝產業的順銷和增收。下圖3為以大數據互聯網平臺為主導的供應鏈金融模式流程圖。

圖3 以大數據互聯網平臺為主導的供應鏈金融模式

（四）以農戶合作社為主導的供應鏈金融模式

目前，“合作社+農戶”為代表的現代荔枝產業鏈正在逐步形成，包括農資供應、農業生產、農產品加工、農產品銷售等諸多環節，將物質流、資金流以及信息流貫穿始終，且以資金流融通為核心。農戶成立荔枝合作社代表農戶利益，在生產資金出現緊缺時可以申請向荔枝合作社進行資金融通，隨著合作社農戶生產逐步專業化、標準化、規模化，荔枝農產品加工能力提升和品牌建設加強，經營規模擴大和經營實力增強，都保證了融資的還款來源。因此，現代農業產業鏈中農業合作社的設立，對于農業產業鏈資金融通起著不可小覷的作用。

四、農業產業供應鏈金融模式運行風險

（一）信用風險

當前，海南農業產業高速發展。但是熱帶水果荔枝產業供應鏈金融模式運行風險中，信用風險是最為常見的風險類型之一，指融資方未能按照合同規定期限償還本金和利息，如受沿海極端惡劣天氣影響或市場經營環境變化的沖擊，中小農民、農戶和農業企業普遍抵御風險能力較差，無法按時履行責任，出現信貸違約情況，直接導致互聯網金融平臺及行業投資人遭受經濟損失。

（二）內外部風險

荔枝作為海南熱帶水果銷售系統中的熱門水果，其產業鏈條的完整性，受農業企業資金供應情況影響，對企業內部資金供應提出較高要求。內部風險包括多方面，主要集中在企業的內部管理風險、產品運輸風險、生產線中核心企業物權擔保風險。海南地處沿海開放地區，農業企業會面對內外部多重風險和危機，需要從產業供應鏈金融的基本特征入手，綜合評判企業資金使用方向及現金流使用結構，采取有效措施改善供應鏈金融模式運行環境，降低企業經濟風險。

（三）操作風險

由于海南熱帶水果荔枝產業供應鏈金融參與主體眾多，所涉及的主體均為經濟實體。隨著金融機構及網絡金融平臺的增加，供應鏈結構復雜多變，企業融資出現操作難度，出現借貸雙方信息不對稱情況。金融主體之間缺乏有效的溝通和交流，加之融資環節具體操作不當，為金融機構及荔枝產業供應鏈模式的運行帶來風險。

（四）技術風險

由于海南熱帶水果荔枝產業農業供應鏈金融模式，仍處于初級發展階段，金融機構與互聯網金融平臺，需對農業企業運營情況進行密切監控，結合農產品生產鏈上各企業功能的實現情況，全面掌握支付資金與金融貸款走向及具體使用情況。但就當前金融行業大環境而言，部分金融機構缺乏對現代大數據分析技術、云計算技術的應用意識，風險防控系統運行效果不佳，在發放貸款期間，極易產生技術風險。

五、供應鏈金融融資模式未來發展趨勢

供應鏈金融模式的應用，對海南自貿港荔枝產業鏈的發展，起到重要的推動和促進作用，在資金利用與企業融資過程中開辟了全新的金融服務業務。以荔枝產業銷售鏈中的運輸環節為例，根據不同產業鏈條中各利益主體的實際需求，提供個性化物流運輸服務，在供應鏈金融業務開展期間，充分發揮物流企業的連接作用，促進產業鏈中核心企業與金融機構之間形成良性溝通，加速產業融合發展，為農業產業供應鏈金融融資模式提供了發展空間。農業供應鏈金融業務模式，與傳統金融信貸模式存在根本上的差別，以農業企業征信情況為參考依據，綜合評價產業鏈上相關企業交易模式與狀態的基礎上，為荔枝產業提供相應的金融服務。農業供應鏈金融模式在發展期間，資金來源與生產鏈參與主體，均呈現出多樣化發展趨勢，也可為海南熱帶水果其他產業的可持續發展，提供借鑒和動力。

結束語：

在金融供應鏈創新發展的大背景下，我國部分地區致力于推進農業產業與供應鏈金融的融合發展，海南自貿港作為改革開放的前沿陣地當然不能落后。農業供應鏈金融是一種新的金融服務，通過綁定農業核心企業的信用、切入應收賬款質押模式、以大數據互聯網平臺為主導、以農業合作社為主導，提高了上下游農業產業的資金使用效率。在整個荔枝產業鏈中，以多種供應鏈金融模式提供融資服務，為其解決農業產業資金緊缺的問題。對于農業供應鏈金融中存在的風險，同時強調加強自身的風控體系，積累大量的供應鏈信息來穩定融資業務，拓展資金渠道。