數(shù)字金融與商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)思考

趙素敏

現(xiàn)階段，我國科學(xué)技術(shù)和社會經(jīng)濟高速發(fā)展，與此同時也加快推動了數(shù)字金融的發(fā)展，在這樣的發(fā)展背景下，也對傳統(tǒng)商業(yè)銀行帶來更多潛在風(fēng)險，根據(jù)相關(guān)調(diào)查研究和指導(dǎo)意見來看，數(shù)字金融會逐步成為未來金融行業(yè)發(fā)展中的主流趨勢和必然趨勢。從整體上來看，數(shù)字金融屬于當(dāng)前社會背景下誕生的新型金融模式，顛覆了以往人們對傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)模式的看法，更多人們看好數(shù)字金融的發(fā)展。以上因素對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的金融業(yè)務(wù)發(fā)展帶來很大的沖擊和影響，這也就促使當(dāng)前社會各大領(lǐng)域?qū)?shù)字金融和商業(yè)銀行之間的關(guān)系越來越重視，本文首先分析數(shù)字金融和商業(yè)銀行風(fēng)險傳導(dǎo)機制，然后探討數(shù)字金融對商業(yè)銀行風(fēng)險帶來的影響，最后提出幾點數(shù)字金融背景下商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)策略，以此為相關(guān)人士提供參考。

隨著我國科學(xué)技術(shù)的大力發(fā)展，各種新型數(shù)字技術(shù)不斷應(yīng)用于各大領(lǐng)域的發(fā)展，特別是在金融領(lǐng)域中，數(shù)字金融的發(fā)展對金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有非常重要的應(yīng)用價值。采取線上交易的方式雖然在很大程度上為用戶帶來便利，但對于商業(yè)銀行的發(fā)展而言，卻帶來一定的風(fēng)險影響，這就需要商業(yè)銀行加大對數(shù)字金融的重視力度。基于以上，本文通過分析當(dāng)前數(shù)字金融和商業(yè)銀行風(fēng)險傳導(dǎo)機制和風(fēng)險影響，將當(dāng)前商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀作為基礎(chǔ)，對數(shù)字金融與商業(yè)銀行的風(fēng)險承擔(dān)進行探討，具有一定的現(xiàn)實研究意義。

數(shù)字金融和商業(yè)銀行風(fēng)險傳導(dǎo)機制分析

所謂數(shù)字金融，從廣義的角度來講，就是在以往傳統(tǒng)模式下的金融機構(gòu)和當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)中，共同通過運用先進的數(shù)字技術(shù)來完成融資、支付、投資以及其他一些新型的金融業(yè)務(wù)模式。從整體上來看，和數(shù)字金融性質(zhì)比較接近的有互聯(lián)網(wǎng)金融、金融科技等，但實際上對于數(shù)字金融的定義范圍不僅僅在于以上兩方面，數(shù)字金融在定義上更為中性、科學(xué)以及全面，重點強調(diào)的是其在金融領(lǐng)域中能夠發(fā)揮其最大的應(yīng)用價值和影響。

隨著數(shù)字金融的快速發(fā)展和廣泛應(yīng)用，毫無疑問，對當(dāng)前傳統(tǒng)銀行領(lǐng)域的發(fā)展帶來非常大的沖擊和影響。就商業(yè)銀行在資金方面上的來源來講，主要有以下幾方面：用戶存款、同業(yè)借款、向央行借款以及債券發(fā)行。在上述資金來源中，成本最低的就是用戶存款，這主要是因為我國長期處于金融抑制政策的約束環(huán)境下，商業(yè)銀行在發(fā)展期間的存款方面的成本也就相對較低，尤其是存款業(yè)務(wù)中的活期存款。因商業(yè)銀行本身具有的網(wǎng)點優(yōu)勢，因此商業(yè)銀行中的活期存款這一業(yè)務(wù)對客戶的粘性相對較高。隨著數(shù)字金融業(yè)務(wù)的誕生和發(fā)展，采取技術(shù)方式就可以達成T+0的快速贖回目標(biāo)，另外與當(dāng)前應(yīng)用越來越普遍的電子支付結(jié)合起來共同應(yīng)用，從某種意義上來看已經(jīng)逐步取代了傳統(tǒng)意義上的商業(yè)銀行活期存款業(yè)務(wù)。

對于商業(yè)銀行中的主要資產(chǎn)標(biāo)包括以下幾方面：貸款、債券購買、同業(yè)貸款等，在上述資產(chǎn)標(biāo)中，收益率最高的就是貸款業(yè)務(wù)。但因P2P平臺的發(fā)展，也導(dǎo)致商業(yè)銀行中的一部分貸款業(yè)務(wù)受到分流影響。從供應(yīng)鏈金融的角度來講，開展金融服務(wù)的核心部分就在于互聯(lián)網(wǎng)商務(wù)，促使企業(yè)融資方式更加多樣化。

數(shù)字金融對商業(yè)銀行風(fēng)險帶來的影響

資金流動性風(fēng)險

現(xiàn)階段在金融行業(yè)中，數(shù)字金融的不斷深入帶來了存款分流，促使一些非金融企業(yè)和用戶活期存款的比例發(fā)展方向逐漸朝著低方向發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)能夠有效地結(jié)合貨幣市場和資金贖回技術(shù)，金融企業(yè)的創(chuàng)新可以有效地代替?zhèn)鹘y(tǒng)活期存款業(yè)務(wù)。其中一種業(yè)務(wù)很多人都比較熟悉，最典型的代表就是支付寶中的余額寶，這種方式主要是利用余額寶吸收人們的零散錢財，將吸收進來的錢財用于市場基金投資，創(chuàng)建了一種具有較高安全性，同時也具有及時存取功能的理財方式。另一種模式是通過對股市閑散資金進行吸收，以此來投資貨幣市場，這種方式也分流了銀行活期存款。就表面上來看，這兩種模式都是處于銀行體系以外，然而實際上，這兩種模式都是利用貨幣基金方式回流到銀行體系中。貨幣行業(yè)投資標(biāo)一般都是銀行存款，為此，無論是交易結(jié)算資金，還是“余額寶”模式，都是需要經(jīng)過貨幣市場，也就是通過協(xié)議的模式回流到銀行體系中來。同時商業(yè)銀行本身的活期利息也由此轉(zhuǎn)換成了協(xié)議存款。

信用風(fēng)險

數(shù)字金融模式發(fā)展對銀行資產(chǎn)端產(chǎn)生的影響主要體現(xiàn)在數(shù)字金融信息優(yōu)勢，數(shù)字金融模式占據(jù)了商業(yè)銀行涉及不多的領(lǐng)域。現(xiàn)如今P2P網(wǎng)絡(luò)貸款得到快速發(fā)展，這種模式滿足了中小型企業(yè)的發(fā)展，同時也為一部分個人救濟提供了幫助，而這些客戶一般都是傳統(tǒng)商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)中不愿意接受新事物的群體。另外，隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，零售平臺服務(wù)在網(wǎng)絡(luò)上的發(fā)展規(guī)模越來越大，電商在此平臺上可以積累許多用戶信息，為其進行金融活動提供大量的客源奠定了一定的基礎(chǔ)。例如支付寶平臺中的螞蟻金融可以根據(jù)支付寶和淘寶的支付及交易信息，向廣大用戶提供多種金融業(yè)務(wù)服務(wù)，比如為企業(yè)以及個人提供小額貸款等服務(wù)。

業(yè)務(wù)流失風(fēng)險

從整體上來看，數(shù)字金融的快速發(fā)展，不僅對商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)上帶來沖擊性的影響，對于商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)也在不斷取代。具體來講，其一，在供應(yīng)鏈金融方面，因其本身具有對上下游企業(yè)經(jīng)營信息上的優(yōu)勢之處，能夠為其在支付、咨詢、資產(chǎn)管理等方面的業(yè)務(wù)提供便利；其二，在以往傳統(tǒng)模式下的金融發(fā)展中，保險、信托產(chǎn)品銷售等對銀行依賴性相對比較大的領(lǐng)域，可在數(shù)字金融平臺中進行銷售，也可以結(jié)合實際構(gòu)建電子平臺進行銷售。

數(shù)字金融背景下商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)策略

當(dāng)前，數(shù)字金融發(fā)展速度越來越快，對商業(yè)銀行資產(chǎn)端、負(fù)債端以及中間業(yè)務(wù)等都帶來了沖擊性影響，另外還增加了商業(yè)銀行在流動、信用以及業(yè)務(wù)流失等方面的風(fēng)險，這就需要商業(yè)銀行及時采取有效風(fēng)險承擔(dān)策略，確保商業(yè)銀行能夠在健康環(huán)境下穩(wěn)定發(fā)展。

基于數(shù)字金融增加多樣化業(yè)務(wù)模式