施工企業供應鏈融資中的問題及對策

王發明

施工企業當前面臨著激烈的市場競爭。施工企業之間為了中標、簽訂合同，往往采取壓低報價、增加內部支出的方式。供應鏈融資作為一種新型的融資模式，對于施工企業的生產經營能力提出了更高的要求。本文結合供應鏈融資的概念、在施工企業中的應用情況，提出解決供應鏈融資問題的對策，以期能夠為其他從業者提供一定的參考。經過多年發展后，我國經濟進入了新常態，這給施工企業帶來了許多新的挑戰，比如，由于原材料供應不足導致的價格上漲、施工所需機械設備和技術持續的更新換代、更高的技術含量，施工企業管理和成本壓力更大，對于企業的創新能力、融資管理能力提出了更高要求。

由于建筑行業是一個競爭激烈的市場，原有的按不同施工領域進行市場劃分的模式不再有效。民營企業、區域性施工企業也大量出現，市場競爭激烈。在企業間、企業內部不同的子公司之間都有著激烈的競爭。施工企業為了中標合同，相互壓價，使合同收入不斷減少，而相應的支出卻不斷增加，施工企業面臨著前所未有的資金壓力。依據公開的財務數據來看，施工企業普遍面臨著負債率高、財務風險大等問題。在這種背景下，供應鏈融資作為一種重要的獲取資金的方式，成為研究熱點。本文將結合供應鏈融資的含義、在施工企業中的應用情況等進行分析，分析供應鏈融資中存在的問題并且提出相應的對策。

供應鏈融資在施工企業的應用

供應鏈融資的概念

供應鏈融資指的是將供應鏈中的多個企業作為一個體系，依據供應鏈企業在行業、交易等方面的基本情況對債券、今后的現金流做出整體安排的一種融資模式。采用供應鏈融資的方法，能夠解決以前存在的融資難、擔保難等問題，在上下游之間建立起順暢的融資體系，降低供應鏈上不同企業獲得資金的成本，并且提升供應鏈上不同企業的競爭能力。

施工企業常見的供應鏈融資模式

從定義可以看出，供應鏈融資主要是針對業務流程和主要環節而開展的融資活動。就施工企業來說，從業主方負責工程項目、組織施工，對分包負責對物資、材料供應商、機械設備租賃方等的管理。從業主方獲得工程款項，為項目下游廠商支付費用，這就構成了從業主方、施工企業方、供應商三方主體、兩個主要環節的供應鏈體系。依據性質的不同，可以將供應鏈融資分為應收款項和應付款項兩種形式。其中，應收款項融資包括應收賬款保理、資產證券化等。而應付款項融資包括反向保理、票據等。

施工企業應用供應鏈融資的主要作用

供應鏈融資能夠緩解各類施工企業（特別是大型企業）的資金狀況，可以提前收回已經確認的應收款項，下游的供應商欠款則有一定的延后支付期限，能夠獲得相應的存量資金、減小自身需要從內外部融資的規模，更好地滿足資金周轉方面的需要。

同時，供應鏈融資能夠使供應鏈核心企業更快地拓展業務，從供應鏈體系的增值中獲得相應的收益，更好地控制和降低融資活動成本，有利于核心企業經營效益和市場競爭力的提升，為供應鏈上其他企業、銀行以及保理公司等帶來可觀的收益。此外，供應鏈融資能夠更好地實現產業和融資活動之間的結合，使商業銀行和保理公司能夠避免單純的投資活動，而是從支持實體經濟發展、促進融資和實體經濟之間的深度融合的角度實現共同發展。在傳統觀念下，銀行和保理公司主要注重企業的靜態數據，而在供應鏈融資模式下，銀行和保理公司將更加關注企業的經營動態，形成持續的互動關系。

施工企業供應鏈融資的現狀與問題分析

針對施工企業來說，供應鏈融資所能夠提供的產品種類非常豐富，相應的就要遵循不同的操作步驟，經過分析后可以發現，基本的流程包括：

1.企業應該收集整理融資過程所涉及的詳細數據信息。

2.和合作的金融機構就相關事宜進行洽談商議，雙方在綜合考慮了工程資金缺口情況和機構實際融資能力等各方面的因素之后，結合專業人士的意見，設計出一款與本工程高度契合的、針對性極強的融資產品，對方案進行進一步打磨和細化。

3.與參與工程的各方主體就財務問題再召開會議，合約簽訂生效后，各方按照合約內容履行相應職責。

在施工企業的具體應用中，供應鏈融資發揮了重要的作用，也面臨著一些突出的問題。

一是資金安全和違法操作問題。部分不法分子鉆建筑行業融資過程中產生的漏洞，有少數警戒心不足的建筑企業就遇到了被不法分子盜用企業信息，借建筑央企名義開出承兌匯票，而有的銀行工作流程不夠嚴謹，在開具賬戶時沒有對對方身份反復核實，這樣就給了不法分子以可乘之機。

二是供應鏈資產的質量問題。特別是針對應收款項融資而言，建筑施工企業通過應收款項保理或證券化的方式融資，如果后期業主方未能按照約定支付欠款，將會導致建筑施工企業進行回購，這就會讓會計師事務所對應收賬款終止確認的真實性、公允性產生懷疑，并可能導致會計師事務所不再同意對通過供應鏈融資終止確認應收賬款。

施工企業運用供應鏈融資時的有關建議

針對施工企業在應用供應鏈融資時候面臨的問題，需要采取有針對性的措施，主要包括以下幾個方面：

結合企業情況選擇適當的融資方案

從供應鏈融資的性質來說，它是一種合法的獲得資金流入的方式。在獲取資金支持的同時，也支付了一定的成本代價，這種代價通常是一定的利息。利息能夠為資金供應方提供相應的補償或是報酬。對于利息的影響因素，需要進行全面的分析和思考，這是因為，隨著市場競爭態勢、國家國家貨幣政策等方面的變化，資金成本在持續上漲。在這種情況下，施工企業需要努力降低資金成本，朝著有利于企業發展的方向發展，這對于企業經營能力和市場預判能力提出了更高要求。施工企業應當及時把握市場行情，對不同的融資方案進行綜合、慎重地比選后，最終確定融資方案。