國有施工企業“兩金”壓降探究

陳云光

【摘要】施工企業應收賬款和存貨（文章主要指合同資產）所占用的資金（以下簡稱“兩金”）問題，已成為施工企業健康發展的瓶頸。“兩金”持續增長，不僅加劇了企業資金周轉壓力，助長了帶息負債攀升，也嚴重影響了企業運行質量和盈利能力。文章以國有施工企業A公司為研究樣本，結合企業內部、外部管理因素，發掘深層次原因，以及帶來的危害，通過強化風險識別，提高“兩金”管理意識、加強源頭管控，實施分類控制，抓好收尾項目管理，優化績效考核來實現“兩金”壓降，實現企業高質量發展。

【關鍵詞】施工企業；“兩金”壓降；管控

【中圖分類號】F426.92；F406.7

一、A公司“兩金”現狀

A公司是某中央企業的三級工程公司，年收入均超過70億元，業務領域涉及市政、鐵路、公路等。A公司的“兩金”主要包括應收賬款和合同資產。A公司近年來“兩金”規模如表1所示。

從表1可以看出，2014—2017年期間，A公司“兩金”規模均超過59億元，“兩金”余額占資產總額的比例均超過78%，“兩金”余額占營業收入的比例均超過75%，已嚴重影響公司的健康發展。2017年以后，A公司開始重視“兩金”管控，“兩金”余額和“兩金”占營業收入比例也大幅下降，資產質量和效率逐年提升。

二、“兩金”居高原因

“十三五”期間，由于經濟形勢和建筑施工行業的深刻變化，“兩金”問題在A公司已演變為嚴峻的管理問題。

（一）內部因素

隨著近幾年施工企業快速擴張，內部管理暴露出薄弱環節，具體表現為：

一是企業為追求規模，項目前期風險評估不足，合同評審不嚴格，承攬了大量的風險項目。A公司作為遵約守信的國有施工企業，往往為了合同工期，確保項目竣工，在業主資金撥付不到位的情況下，不得不被動墊資施工。

二是項目過程管理粗放，出現過程簽認和工程結算不及時、債權糾紛多等問題，“兩金”壓降困難。如在2014—2017年期間，施工規模快速擴張，A公司已有115個項目，其中在建項目39個，收尾項目47個，完工未決算項目29個，大量收尾、完工項目未完成末次結算，造成合同資產積壓，資金短缺。

三是項目管理不善，成本費用管控力度不強，責任成本超支嚴重。由于業績考核等方面的需求，調節當期的經營結果，粉飾財務報表，對于項目當期重大虧損不反映或不完全反映，將部分虧損以合同資產的形式（形式上的已完工未計價）列示，導致合同資產虛增，部分單位甚至為了完成營業收入指標，預列成本，導致賬面合同資產虛增。

四是績效考核不完善。2018年以前，A公司對所屬項目下達的預算指標，雖有“兩金”考核，但是在存貨控制方面，僅對合同部門確認的合同資產進行考核，未從財務報表角度進行考核、控制。

（二）外部因素

隨著國家去杠桿進程不斷推進，建筑市場資金普遍短缺，資金流動放緩，系統性金融風險加劇，部分項目無法及時收款，導致A公司“兩金”占比迅速攀升，如：一是較多工程項目合同約定沒有業主預付款；二是進度款支付比例偏低，部分大型項目進度款付款比例甚至低于85%；三是部分業主由于資金緊張，變更簽認滯后，中間結算不及時，應收賬款得不到及時確認，導致資金回籠受影響。

三、“兩金”居高的危害

資金對一個企業來說至關重要，在資金管理方面，A公司實行資金收支兩條線集中管理，所屬各項目資金上存下撥，缺口通過內部調劑資金補平。面對日益復雜的內部、外部環境，大量項目“兩金”居高不下，投入的資金不能及時回流，導致不少項目在某個階段經營性現金流斷流，需要靠A公司輸血。A公司資金周轉壓力陡然上升，借用的集團公司內部短期有息負債資金達到歷史高位，每年償付的利息費用吞噬了企業50%以上的毛利潤，嚴重影響了企業盈利能力和運行質量。

四、“兩金”壓降的管控措施

2017年以后，A公司全力壓降“兩金”資產，取得明顯的效果，“兩金”余額逐年下降，有息負債也逐年降低，資產質量和資金壓力得到較大改善。

（一）強化“兩金”風險識別

為了提高“兩金”管理意識，A公司根據自身情況建立長期監控指標體系，通過對各項指標的監控反映當前“兩金”管理的風險水平，讓隱藏在“兩金”中的風險得到及時處置，使“兩金”壓降更加嚴格，更符合企業實際運營情況。從企業內部、外部影響因素和“兩金”居高導致項目經營性凈現金流量斷流風險分析，項目虧損較大、主要經營指標完成不佳、經營性現金流負增長、債務支付違約等，都屬于項目的管理風險，存在與項目“兩金”較高有因果關系。將這些風險細分出來，進行預控，將救火式的事后管理前置，改變以往項目“兩金”管理“秋后算賬”的現象，具體如表2所示。

（二）強化源頭管控

一是對投標項目做好全面詳盡的調查，包括對項目前景、業主的財務狀況、失信違約等情況進行了解，評估潛在的風險，以此規避不利條款，優化業主支付條款、計價條款等，并從最壞的方面做好應對預案。

二是堅持以效益為中心，前置投標評審，深入可行性研究，降低可研利潤與實際利潤的偏差，減少墊資項目的承接，避免虧損項目和風險項目的承接。

三是創新融資手段，召開投融資項目前端清欠會議，做好投融建項目資金籌劃，合理利用金融資源，加快應收賬款變現，為“兩金”壓降工作提供內動力。

（三）實施分類管控

將“兩金”壓降分類為合同資產清收和應收賬款清欠，以此確定工作責任。

1.在合同資產清收方面，首先要將合同資產劃分為正常合同資產和財務賬面未反映虧損的合同資產，然后實施細分控制。

針對正常存貨，具體措施為：一是對正常合同資產進行全面梳理，逐筆分析形成的原因和存在的風險，按重點、一般和正常關注類制定確權方案；二是對合同內計量滯后的合同資產，嚴格按照合同驗工計量條款約定，限期補充完善資料，及時辦理驗工計價；三是對合同外變更索賠的合同資產，抓緊完成審批手續，密切跟蹤批復確認，提高項目結算效率。

針對財務賬面未反映的虧損，主要是加強虧損項目治理，一是根據虧損項目所處的狀態，分類制定清理計劃；二是對過程虧損項目，在優化施工組織方案、強化責任成本管控的同時，加強設計圖紙與工程實物數量差異、概算單價與實際價格的對比分析，深入開展二次經營，及時完整歸集簽認資料，盡可能多、盡可能早地實現合同資產確權；三是對最終虧損項目，在虧損原因分析、虧損責任追究的同時，及時準確進行會計處理，防止出現虧損長期掛賬，合同資產質量不實的現象。

2.應收賬款清欠方面，一是將應收賬款納入清欠工作計劃，按月通報；二是按照“突出重點、帶動全部”工作思路，篩選確定清收清欠重點單位和重點項目，實行掛牌督辦；三是建立掛牌督辦制度，對金額在1000萬元以上、逾期兩年以上且金額超過500萬元的應收賬款分年度下達目標；四是定期召開“雙清”工作例會，對重難點項目持續跟蹤，制定詳細的工作方案，分類施策，定期分析，及時跟進。

（四）強化收尾項目管理

一是落實項目經理“雙清”工作終身責任制，收尾項目未辦理結算以及未完成“兩金”壓降的重大節點目標，不得將項目經理派往新項目；二是督促職能部門加快推進收尾項目缺陷整改、竣工驗收、資料移交、竣工結算等工作，并下達收尾項目清收工作計劃，加快推進項目概算和變更工作；三是壓降收尾項目個數，年初按照項目收尾時間長短，制定銷號計劃，逐期銷減；四是加大收尾項目“雙清”考核權重，督促收尾項目債權確認及應收盡收；五是將歷史風險債權納入專項考核，多措并舉，加快化解歷史風險債權；六是堅持“以效益論英雄”的價值導向，對完工項目及時清算超額利潤獎。

（五）優化績效考核獎懲

為完善“兩金”壓降工作的激勵約束機制，A公司降低業績考核中營業收入指標考核權重，加大財務報表“兩金”考核權重，如合同資產占營業收入（下降）比例、應收賬款周轉率、重點債權清欠等，將壓降目標完成情況納入相關責任人考核，其中項目主要領導的“兩金”考核占比不低于20%，相關部門正副職年度績效占比不低于20%，以確保“兩金”壓降工作取得成效。

此外，還制定《“項目虧損風險治理+績效延期支付”風險考核方案》將項目領導班子部分績效薪金按延期支付方式預留作為風險抵押，考核期結束后由公司進行清算兌現。目的是為了加快項目的虧損風險化解，增強內生盈利動力、倒逼項目部加強成本管理和二次經營，提高“兩金”質量。

五、結束語

綜上所述，“兩金”問題的源頭雖然是業務管理問題，但影響的是企業財務資金管理和經濟效益。將“兩金”余額壓降至合理范圍，是夯實國有施工企業經營基礎，提高發展質量，強化企業風險抵御能力的有效手段。國有施工企業要實現高質量發展，需高度重視“兩金”壓降工作。

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