39萬億A股城商行“攻守道”

盆盆 非也

沙場秋點兵。

不僅是沙場，實際上秋天也是上市銀行中期報告公布之際，是銀行年中“點兵”之時。相比國有銀行和股份制大行，城商行起步較晚、實力較弱，但在這次“點兵”中，137家城商行中有不少佼佼者涌現出來。

截至6月末，A股上市16家城商行中有6家總資產破萬億，萬億A股城商行的金融江湖正在掀起一場壯烈角逐。

這之中，北京銀行作為國內最早成立的城商行之一，依托首都優越的地理環境及條件在中國經濟迅速發展的浪潮里業務逐漸拓展壯大，先后實現引資、上市、跨區域、綜合化等戰略突破，常年重點經營指標位列城商行第一，也被業界稱為“城商行一哥”。

也有與北京銀行幾乎同時成立、地處中國經濟最發達城市的上海銀行，以及離上市城商行頭把交椅最近的江蘇銀行，還有坐落在金陵古都的南京銀行、投資者們十分青睞的寧波銀行、以及過幾日即將迎來二十五歲生日的杭州銀行。

一直以來北京銀行在城商行中的“一哥”地位是難以撼動的，但《金融理財》發現，2021年上半年，北京銀行的“一哥”地位不再堅如磐石。《金融理財》還觀察到，北京銀行的成長能力上有放緩趨勢。在6家萬億A股城商行中，北京銀行相較于其他5家銀行在資產規模增幅、營收增速、歸母凈利潤增速、不良率及撥備覆蓋率5項業績指標中排名墊底。

種種跡象表明，北京銀行的總資產、營收、凈利潤仍處在A股萬億城商行第一的位置，但正在遭到上海銀行、江蘇銀行、寧波銀行等銀行的強烈沖擊。相對于“攻擂者”而言，“守擂者”承受著更大的心理壓力，北京銀行能否在未來幾年內持續保持幾項主要經營指標的領先水平已然成了未知數。

京行“一哥”地位受挑戰，上海江蘇與其差距縮小

2021年銀行中期業績報告已然告一段落，六家萬億A股城商行的金融江湖出現了新的變化。在總資產規模、營業收入、凈利潤等重點指標層面“城商行一哥”依舊傲視群雄，然而在成長能力方面，卻已然漸顯頹勢，大有英雄遲暮之態。

資產規模方面，北京銀行依舊領先城商行，資產總額達到3.06萬億，是國內首家也是唯一一家資產規模超過3萬億的城商行。但上海銀行、江蘇銀行總資產也緊隨其后，特別是上海銀行總資產與北京銀行差距不超過5千億元。具體來看，上海銀行、江蘇銀行、寧波銀行 、南京銀行、杭州銀行，資產總額分別對應2.63萬億、2.53萬億、1.83萬億、1.66萬億、1.29萬億。

營業收入方面，北京銀行也以333.72億元的成績位列A股萬億城商行第一。其次分別是上海銀行277.05億元、江蘇銀行307.37億元、寧波銀行250.19億元、南京銀行202.37億元和杭州銀行148.76億元。值得注意的是，在營業收入指標上江蘇銀行與北京銀行相差僅26.3億元。

歸母凈利潤方面，北京銀行125.83億元位列第一、上海銀行122.78億元緊隨其后，二者僅相差3億元。其次是江蘇銀行101.99億元、寧波銀行95.19億元、南京銀行84.54億元、杭州銀行50.07億元次之。

可以看出，雖然北京銀行在上述三個主要經營指標上依舊位列第一但上海銀行和江蘇銀行也在加速追趕。然而銀行之爭向來不看當下看長遠，對比5家萬億行的步步緊逼，北京銀行的成長能力稍顯遜色，在資產規模增幅、營收增速、歸母凈利潤增速層面均墊底A股萬億城商行，頗有四面楚歌之態。

具體來看，今年上半年北京銀行的資產規模增幅僅為5.48%，上海銀行、江蘇銀行、南京銀行、杭州銀行分別為6.75% 、9.21% 、9.68% 、10.04%，寧波銀行增幅最快，達到12.72%。

營業收入增速上，位居首位的依舊是寧波銀行，同比增長25.21%。江蘇銀行增長22.67%排名第二，杭州銀行增長15.73%排名第三，南京銀行排名第四，增速為14.09%，上海銀行9.02%位居第五，而北京銀行以0.56%的增速排名墊底。

歸母凈利潤增速方面，江蘇銀行、杭州銀行、寧波銀行均突破20%的增速位列前三，分別為25.20%、23.07%、21.37%；南京銀行、上海銀行、北京銀行分別以增速17.07%、10.30%、9.28%排名第四第五第六。

綜合以上數據來看，在六大A股上市城商行中，北京銀行在總資產、營業收入、歸母凈利潤方面依舊領銜其他五家銀行，但各項指標與第二名的差距都不大。另外，從長遠來看，北京銀行的成長能力相較其他五家銀行略顯不足，北京銀行要想守住“一哥”的地位，還是要多下一番功夫的。

北京上海人均效能領先，寧波成本收入比最高

在市場同質化的大環境下，投資者及儲戶選擇銀行機構的種類及選擇變得更多，如何增強自身盈利能力的穩定性及獲得資本青睞成為各大銀行不得不面對的問題，資產結構優化、降低負債成本或是應對市場利率下行，提高經營效率的有效方法。

使用最少的成本得更多收益是衡量銀行經營效率的重要指標。根據6家萬億A股城商行半年報來看，上海銀行成本收入比最低，為18.57%；北京銀行、江蘇銀行、杭州銀行、南京銀行分別為20.42%、21.19%、23.92%、25.09%，寧波銀行則達到34.34%。成本收入比較年末相比，寧波銀行、南京銀行、 江蘇銀行分別降低了3.62%、3.37%、2.27%，而杭州銀行、上海銀行、北京銀行依舊成上漲趨勢，分別為0.21%、1.35%和3.68%。綜合來看，北京銀行經營效率還是比較不錯的，但是增幅卻最高。

盈利能力方面，北京銀行凈利差及凈息差均排在6家A股城商行的第五位。其中，從凈利差來看，寧波銀行、江蘇銀行、南京銀行均在2%之上，分別為2.59%、2.05%、2.01%，較去年同期相比均有所增幅，但是增幅均無較大變化；杭州銀行、北京銀行、上海銀行凈利差分別達到1.94%、1.83%、1.81%，但是增幅均較去年同期相比有所減少。

凈息差方面，只有寧波銀行及江蘇銀行凈息差突破2%分別達到2.33%、2.29%，其他四家銀行均在2%之下，較去年同期相比增幅有所減少。

疫情之后國內經濟穩定復蘇，銀行的每一份業績都離不開每一位員工的付出，提高員工幸福感也是銀行的一大“利器”。

據統計，今年上半年，A股41家上市銀行員工總數達到247萬，薪酬總額達到4243億，人均半年薪酬17.2萬元，人均月薪2.8萬。北京銀行員工以人均月薪3.98萬在41家中排名第13位。表面上看成績貌似還不錯，但仔細分析，相較于其他五家萬億行，北京銀行人均凈利潤、人均薪酬上優勢并不明顯。

人均營收上，北京銀行為214.50萬元，位列第一。排在第二位的就是上海銀行，達到212.14萬，相差僅2.36萬，緊隨其后的就是江蘇銀行的200.07萬。人均利潤上，上海銀行憑借94.16萬元超過北京銀行的81.53萬躍為第一。人均薪酬上，北京銀行排名墊底，為每月3.98萬元，江蘇月均薪酬最高達到5.18萬元，南京銀行、杭州銀行、 寧波銀行、上海銀行分別為每月4.92萬元、4.35萬元、4.19萬元、4.09萬元。

總體可以看出，雖然北京銀行的整體成績還是不錯的，但也不得不居安思危，在上市城商行中想要持續穩定一哥地位，還需要尋找自身不足，找到合適的戰略方式改善。

寧波南京杭州資產質量穩中向好，不良率低于1%

經營銀行就是經營風險。相比國有銀行和股份制大行，城商行起步較晚、實力較弱。在城商行競爭白熱化的當下，合理控制流動性風險尤為重要。從不良率、撥備覆蓋率來看今年上半年六家A股萬億城商行資產質量與上年末比較有一定程度的提升。但也有少數銀行依舊在涉房貸款方面逼近監管紅線。

截至今年上半年，六大萬億A股城商行中有三家不良率低于1%：寧波銀行0.79%，南京銀行0.91%，杭州銀行0.98%；其他三家依然在大于1%：江蘇銀行1.16%、上海銀行1.19%、北京銀行不良率最高，為1.45%。各家不良率較年末相比均為持平及下降趨勢。其中，江蘇銀行下降0.16個百分點、北京銀行下降0.12個百分點，杭州銀行下降0.09個百分點、上海銀行下降0.03個百分點，寧波銀行和南京銀行與去年年末持平。

撥備覆蓋率方面，上半年有兩家A股萬億城商行超過500%，杭州銀行寧波銀行的撥備覆蓋率分別達到530.43%和510.13%。另外，超過300%的也有三家，分別是南京銀行（394.84%）、上海銀行（324.04%）。而江蘇銀行和分別以北京銀行以 282.14%和227.93%的成績排名末位。

在資本充足率、一級資本充足率以及核心一級資本充足率方面，三項指標六家銀行均有不同程度的下滑，如下圖。

此外，在個人貸款方面，截至6月末，寧波銀行個人貸款不良金額為32.78億元，較去年增長41.53%。在個人消費貸款方面，上海銀行個人消費貸款不良余額和不良率有所上升，上海銀行作出解釋，這主要因該行零售資產投放結構調整，消費貸整體規模較上年末壓降，推升不良貸款率上升。

同時，北京銀行在房地產貸款方面更應提高警惕。去年年末，央行、銀保監會發布《關于建立銀行業金融機構房地產貸款集中度管理制度的通知》（下稱“通知”），建立了銀行業金融機構房地產貸款集中度管理制度。上半年，位列第二檔的北京銀行在此方面連踩兩條紅線。截止六月末，北京銀行房地產業貸款占比為29.28% ，標準上限為27.5%，北京銀行個人住房貸款為20.69%，標準上限為20%。