新冠肺炎疫情下中小企業現金流危機的管控策略研究

黃欣宜　李郁明　丁晗欣　范辰影

摘 ? 要：突發的新冠肺炎疫情讓中小企業的日常生產經營受到了嚴重的影響，破產倒閉已成常態。中小企業能否熬過“疫冬”，破局之方牽動著每位企業家的心。面對突發情況下應如何盡可能減少現金流沖擊，已成為中小企業目前面臨的嚴峻課題。基于此，主要針對疫情對中小企業現金流的影響進行分析，提出新冠疫情下中小企業現金流危機管控策略，為中小企業渡過難關、走出困境提供理論依據。

關鍵詞：新冠疫情;中小企業;現金流危機

中圖分類號：F276.3 ? ? ?文獻標志碼：A ? ?文章編號：1673-291X（2021）26-0122-03

一、新冠肺炎疫情下現金流危機管控對中小企業運營發展的重要性

（一）現金流風險是影響中小企業生存發展的重要風險

現金流量風險是影響中小企業生存發展的重要因素，不合理、不穩定的現金流會使企業面臨財務危機，影響企業信譽，甚至導致企業破產。

由于新冠疫情的突然襲來，大部分中小企業都沒有做好應對準備，在全國停工停產、人員流動受限的壓力下，企業生產停滯不前，現金流受到嚴重威脅。對于浙江省等制造業大省，這種威脅尤為突出。因此，企業要形成合理的現金流危機管控體系，在面臨外部經濟形勢變化和內部需求變化時，做到及時預警、合理防控。在風險的管控中，既要管控又不能過度，要對資金進行嚴格的管理，保證企業的資金正常周轉、資金合理配置、資金增值機會。

（二）現金流風險管理體現企業發展水平

現金流風險管理貫穿在企業的投資、籌資、購銷等業務之中，關系供應商、顧客、銀行三者的價值需求。如何平衡現金流出量和流入量，減小現金流風險，保障企業穩定經營十分重要。

在權責發生制下，對利潤指標的評價可能會虛有其表。賬面的理想數字，其本質卻可能是不理想的現金流。對于債權人等利益方來說，他們關注企業的盈利能力和長期發展能力，希望全面且清晰地了解企業的財務狀況。然而這種現象會造成他們的錯誤判斷，從而影響多方利益。

因此，企業要將現金流風險管理理論與價值鏈管理理論相結合，在外部形勢快速變化時，做出及時反應。科學有效的現金流防控體系為企業創造穩定的資金環境、為企業長久發展打下良好基礎。

二、新冠肺炎疫情對中小企業現金流的影響

（一）中小企業銷售收入銳減

受疫情影響，大部分中小企業銷售收入銳減。我國采取控制措施，對居民的消費需求造成了一定影響。嚴重的疫情和未來全球經濟不確定性也導致國際貿易和投資活動在短期內大幅減少。總需求鏈受到嚴重破環，也進一步影響了企業的生產鏈、供應鏈、銷售鏈，企業短期生產能力被動壓縮，阻礙重重疊加，大幅降低了企業的銷售收入。

從具體數字來看，以柳州市為例，根據柳州市2020年上半年企業預計的營業收入調查結果得出，預虧10%—30%的居多，占比29.2%;其次是預虧30%—50%的，占比21.6%;預虧90%以上的占比3.8%;只有6.4%的企業預增。而預增的企業主要是有一定經濟實力的大型企業和科技企業，可見中小企業在疫情中“受傷嚴重”（見圖1）。

（二）中小企業經營成本增加

疫情帶來了企業成本的上升，更有相當一部分企業的成本大幅上漲。成本上升10%以上的企業占比達到42.92%，上升50%以上的企業達到16.69%，上升100%的企業占比達到3.63%。

疫情防控下，企業的銷售訂單銳減，銷售收入大幅下降，員工復工率低，在不能正常復工、沒有營業收入的情況下，46%的企業每月仍需支出5萬—50萬元成本，33%的企業每月支付的成本更高，而員工工資和“五險一金”仍需正常發放。廠房設備、門面租金和利息等都是剛性成本，對于大部分中小企業來說，這些都是一筆不小的開支。此外，嚴格的疫情防控措施導致大部分物流運輸停止，造成企業原材料供應困難、防疫防護物資缺乏，進一步增加了企業的經營成本，導致企業盈利下滑，給企業的生存與發展帶來巨大壓力。

三、新冠疫情下中小企業現金流危機管控策略

（一）識別資金流動性問題，做好現金流測算

由新冠疫情引起的現金流危機在不同的行業內表現出截然不同的特征，但也有相同之處。就企業而言，應該對自身日常生產經營活動進行全方位的審查，以便了解有哪些業務活動受到了疫情的影響。如果企業想了解自身的資金流動狀況，首先要做的就是要對公司長期和短期的現金流量做一個科學的測算，在數據的基礎上形成長期及短期現金流的管理方法，并將其落到實處。這樣一來，就能夠科學有效地提高現金流管理水平和效率。

（二）控制經營支出，削減酌量性固定成本

1.提高內部控制水平

在正常的會計年度中，中小企業只著眼于眼前的短期利潤，在現金流充裕的情況下會忽略企業在成本開支上的管控與審查。目前，由于許多中小企業現金收支轉賬手續有誤、對日常生產經營支出的管控不到位、沒有明確的利益分配方法，導致企業的運營成本較高、現金流管理工作難度大，最終使經營支出重復，威脅企業現金流。要解決這一問題，企業需要提高自身的內部控制水平，重新明確各個崗位的職責以及開展事前管理工作。

2.爭取資金流轉時間

在管理好應收賬款的同時，面對疫情影響，企業延遲復工期間須繳納的各種費用應通過與各方有效溝通延期付款，從而為企業爭取資金流轉時間，以維持企業現金流的穩定。

3.削減酌量性固定成本

酌量性固定成本是指那些可以由管理者的決策而改變其支出數額的固定成本，如職工培訓費、新產品開發費等。酌量性固定成本預算著眼于總量上進行控制，因其預算數只在預算期內有效，所以企業的管理者可以根據具體情況的變化確定預算數。當企業出現現金流短缺狀況時，首先要對日常生產經營的費用及支出做好嚴格管控，不能盲目擴張、盲目舉債。