我國商業銀行信貸對民營企業投資的影響

鄒繼東

摘要：許多民營企業自有資金有限，投資建設和資金周轉需要通過銀行借貸實現，因此民營企業的投資深受信貸政策影響。由于商業銀行信貸是有嚴格限制條件的，因此信貸條件、監管要求、互聯網金融政策、對投資效率的要求等，都會影響民營企業信貸的獲得，進而影響民營企業投資。本文從商業銀行和民營企業兩方面分別分析我國商業銀行信貸政策對民營企業投資的影響，同時提出了相應的政策建議。

關鍵詞：商業銀行信貸;民營企業;投資;影響

1.目前我國商業銀行信貸對民營企業投資的影響

隨著經濟全球化和“一帶一路”的推進，民營企業面臨前所未有的良好發展機遇。巨大的發展機遇也意味著巨大的投資風險，中美貿易爭端、新冠肺炎疫情，充滿變化的市場環境對民營企業生產的考驗越來越多。由于民營資本來源有限，僅憑內部融資必然無法保證民營企業的長期增長和戰略目標的實現，借助信貸途徑，首先要滿足信貸條件、符合信貸政策。因而我國商業銀行信貸政策深深影響著民營企業的融資，進而影響民營企業的投資。

2.商業銀行對民營企業信貸存在的問題和挑戰

從目前信貸條件來看，我國商業銀行的經營和管理體制存在一定的問題，影響了民營企業借貸。如風險承受能力不足、營業期限短、信用度不足等。現階段，我國商業銀行貸款決策傾向于能夠提供抵押、擔保，或實力雄厚、現金流穩定、生命周期長的民營企業。然而，此類企業畢竟只占民營企業的一小部分。無法逾越信貸基本條件，僵化的條款限制了民營企業在商業銀行信貸領域的準入，大多數中小企業獲得商業銀行貸款的機會仍然有限。應該看到，民營企業也愿意發展壯大、提高生命周期、穩定現金流，并且盡力誠信經營，提高信用度。應該根據市場變化合理評估風險，減少過高的制度門檻，否則就會限制民營企業的投資和發展。雖然國有企業規模實力雄厚、抵押擔保物充足，但一味地追求穩妥的信貸，可能造成資金不斷流向龐大的國有企業，民營企業猶如一頁扁舟在風雨中飄搖不定的境況。

從民營企業自身條件來看，中小企業（SME）由于生產經營成本較高、生產技術落后、管理理念欠缺、流動性不穩定等問題，償債能力較弱，獲得商業信貸比較難。也有一些民營企業在滿足其信貸條件和投資需求的情況下，選擇長期投資，雖然緩解了企業短期債務和資金的壓力，但同時也降低了銀行貸款的使用效率，進而影響企業的長遠發展，還制約了企業的長期發展，降低了企業投資回報。

從互聯網金融發展來看，在發展網貸的過程中，大部分商業銀行錯失了最好的時機。例如，微信、支付寶提供轉賬、信用卡支付、網絡借貸等服務，對商業銀行的信用構成一定的業務威脅。由于治理約束和傳統商業模式的慣性，國有商業銀行的創新是由可持續性驅動的。國有商業銀行的創新偏向于求穩，沒有應該有的緊張感與壓迫感，沒有快速適應新時代發展的觀念，對創新變化的應對顯得無力，解決問題容易陷入陳舊的思想觀念中，不能面對市場變化及時做出正確的完善的方案，缺少面對創新的勇氣以及擔當，任憑機會流失。同時，缺乏尋求貸款需求的機會和向中小企業發放貸款的執行力，無疑助長了其它互聯網金融形式的發展，隨著貸款客戶對銀行的信用的不同理解和不同要求，商業銀行正失去大量優質的貸款客戶。互聯網金融的發展使得商業銀行業務經營狀況不佳，客戶對資金的需求與產出正在發生翻天覆地的變化。國有商業銀行傳統的經營理念一直都是“二八”原理：20%的大型優質民營企業提供服務，忽略中低成本和潛力，可以將80%的收入提供給民營企業貸款使用。

3.民營企業與商業銀行的信貸相關政策建議

3.1提高企業經營者管理能力，改善企業法人治理結構

管理能力對銀行信貸的有效性以及提高對企業投資回報有積極影響。在做出明智的投資決策以幫助企業從銀行貸款中獲得經濟利益、提高債務利用率和提高企業投資生產力方面，熟練的管理人員勝過非熟練的管理人員。同時，改善企業的法人治理結構。

3.2緊跟時代浪潮，提高信貸資金利用效率

民營企業在互聯網金融浪潮下，一定要學會審時度勢、量力而行，判斷企業在經濟環境中的真實位置，扎扎實實的做好基礎生產工作、提高生產效率、降低經營成本，尋找自我發展的正確途徑。要使現有思維適應企業經營發展，推動中小企業經營方式轉變。在投資需求和機遇出現時，要積極搶抓機遇，搶占先機，提高生產經營效率，應對風險。隨著勞動力和就業的不斷增長，民營企業在盈利能力和風險管理方面將面臨巨大壓力，但機遇和風險與競爭對手不同，信息的透明化和生產的自動化必然會帶來長期的機會，因此，民營企業應抓緊機會，好好利用銀行信貸資金，提高企業自身投資回報率。

3.3企業應解決好自身有效信貸需求不足的問題

企業自身必須解決貸款需求不足的問題。在多變的商業環境中，他們因業務規模、業務特點、經營策略不同，必須善于管理風險。隨著科學技術的不斷進步，我們要審時度勢，用好用足金融政策和制度以獲得貸款，提高自身投資水平和投資效益。更好地適應新的經濟形勢和競爭環境。

3.4控制管理成本，提高投資回報率。

民營企業必須不斷提高他們生存與競爭的基本環境和技能，以應對日益激烈的市場競爭。迄今為止，企業的主要競爭力主要體現在三個方面：規模優勢、商業模式優勢、技術優勢。隨著時間的推移，成本管理已成為影響企業競爭力的重要因素。民營企業必須準確計算并嚴格管理原材料、生產設備的采購和儲存、薪酬和員工福利、各項稅費等行政成本。為了進一步提高績效管理，中小企業需要準確計算各種成本。同時，在質量保證環境中嚴格管理，提高績效管理的科學性。只有合理、科學合理地降低公司治理成本，才能最大限度地提高企業的報酬和盈利能力，滿足投資決策的要求。

3.5創新經營發展理念，積極尋求創新

隨著我國中小企業的發展和人民生活水平的不斷提高，中小企業的投資需求和理念也在不斷變化。因此，采用商業銀行的用戶結構和服務理念是銀行業市場能力的重要組成部分。由于我國社會經濟的快速發展，產業結構和消費結構不斷改善，客戶對商業銀行金融服務的需求也在逐漸發生變化，這主要體現在所提供服務的便捷性和實用性方面。改善規范商業銀行消費結構，分階段實施大型優質民營企業向優質中、小民營企業的供給、客戶資源忠誠度和新型綜合工作方式不斷拓展。商業銀行應以現代企業的架構，積極推進渠道整合，推動形成完整的實體銷售點和虛擬化電子金融渠道體系，為客戶提供多渠道同水平的服務。

3.6充分利用互聯網技術，建立新型經營模式

隨著我國經濟和社會的發展，金融知識的普及以及同行業的競爭加劇，民營企業不可避免地對商業銀行的服務質量提出了更高的要求。在互聯網金融模式下，商業銀行需要改變和創新現有的業務模式，提高服務水平，才能更好地生存和發展。他們必須樹立以客戶為中心的服務理念，提升客戶體驗，因此變被動服務為主動服務將是銀行推出市場服務的未來趨勢。未來，互聯網金融公司的短缺是以商業銀行長期業務利潤的形式引入的，所以，商業銀行必須抓住機遇，滿足客戶需求，提升服務水平，創造滿足客戶需求的新業務模式。根據客戶部門的不同，在特定部門提供全面服務的私營公司可以更方便、更快、更好地為機構提供金融服務。

3.7監督層面

一是近期各級各部門響應中央號召，出臺了減稅降費優化營商環境等。幫助民營企業特別是中小企業解決資金困難、融資難的問題。但是，很多政策的“止損”效果也不好。為此，有關部門要切實響應黨和國家號召，切實履行職責，落實鼓勵、支持、引導和立法促進民營企業發展的政策。

二是針對不同產權類型的企業，監管部門應當進一步推廣差異化信貸政策，適當監控信貸投放，鼓勵和支持銀行因地制宜的對企業發放貸款，監控企業投資行為，優化財務資源配置，以支持我國經濟更快更好的發展。

4.結語

也就是說，中小型民營企業的風險承受能力較低，經營周期較短，償債能力弱等，這是商業銀行信貸門檻較高的主要原因。而銀行信貸業務結構不合理、經營理念落后也進一步增加了民營企業的信貸融資難度與成本。商業銀行還需要充分融合互聯網，擴大對中小企業的服務范圍，挖掘數量龐大的中小民營企業潛力需求，以達到最大化商業銀行自身利益最大化。

參考文獻：

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