論企業(yè)財務分析體系建設的改進

作者簡介：趙曉林（1984— ），女，漢族，江蘇徐州人，中級會計師。主要研究方向：財務管理。

摘 要：財務分析通過對業(yè)務情況、財務數(shù)據(jù)等的分析，挖掘數(shù)據(jù)背后關于企業(yè)運營管理中的現(xiàn)象、問題或趨勢等，從而對企業(yè)未來發(fā)展做出較為準確的預測。通過高質量的財務分析，可以及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營中的風險及原因，及時做出經(jīng)營決策的調整，實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。文章闡述財務分析的作用、內容及方法，探討了財務分析存在的問題及對策，以及如何選擇適合本企業(yè)的財務分析方法，以期能為企業(yè)財務分析建設的改進提供參考和建議。

關鍵詞：企業(yè);財務分析;財務指標

財務分析是會計核算工作中不可或缺的重要內容之一，對于企業(yè)而言，具有較強的基礎性和指引性作用，但是目前一些企業(yè)企業(yè)的財務分析工作還比較薄弱，存在一些問題，特別還需要認真改進。

一、企業(yè)財務分析的作用

（一）滿足不同財務報告使用者的需求

通過對企業(yè)財務狀況的分析，可以滿足不同的財務報告使用者的需求，通過對獲利性及資產(chǎn)使用效率的分析，可以衡量是否通過合理的日程操作決策，有效利用資源以最大化其運營過程中的盈利水平。通過成長與發(fā)展能力的分析可以衡量是否通過戰(zhàn)略規(guī)劃、經(jīng)濟分析和有效管理來選擇、實施和監(jiān)督所有的投資活動。通過對償債能力、資產(chǎn)流動性及財務資本結構的分析，可以衡量不同融資方案的成本和風險，選擇最優(yōu)方案達到成本最低的資本結構。通過對具體職能領域的目標績效分析，可以衡量企業(yè)具體職能領域和具體業(yè)務活動的業(yè)績表現(xiàn)。

（二）有助于為企業(yè)管理者經(jīng)營決策提供依據(jù)，有效控制企業(yè)的經(jīng)營風險

財務分析通過對業(yè)務情況、財務數(shù)據(jù)等的分析，挖掘數(shù)據(jù)背后關于企業(yè)運營管理中的現(xiàn)象、問題或趨勢等，從而對企業(yè)未來發(fā)展做出較為準確的預測。通過高質量的財務分析，可以及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營中的風險及原因，及時做出經(jīng)營決策的調整，實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。比如，通過對存貨的分析，制定促銷策略，通過對企業(yè)應收賬款的分析，調整企業(yè)的信用政策，通過對企業(yè)產(chǎn)品營利性的分析，改變產(chǎn)品經(jīng)營結構等。

二、財務分析的內容及方法

（一）財務分析的對象及其量化

不同的財務分析報告使用者需求不同，為滿足不同報告使用者的需求，財務分析相應的需要做內部財務分析及外部財務分析，必要時需要設置專題項目的財務分析。財務分析的對象一般包括財務狀況分析、經(jīng)營成果分析以及現(xiàn)金流量分析等。財務狀況分析一般是指企業(yè)資金結構、償債能力及營運能力分析等。經(jīng)營成果分析一般是指盈利能力分析、成本水平分析、發(fā)展能力分析等。現(xiàn)金流量分析一般包括經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動現(xiàn)金流量分析。

財務分析指標是財務分析對象的量化，指標的篩選，應能展現(xiàn)企業(yè)的盈利能力、成長能力以及財務風險控制能力，盡量以外部通用財務報表分析指標為主，并參考同行業(yè)慣用指標。在指標篩選過程中，注重通用簡潔、具有可比性、避免雷同的原則，如果被選取的某個指標具有局限性，可以選擇另一個指標來補充和修正。

（二）財務分析的技術及方法

財務分析的技術一般有對比分析，趨勢分析，結構分析，標桿分析，因素分析等。

對比分析是將某財務分析指標值與一定的標準對比進行評價，常用的標準值有絕對標準（指各行業(yè)、各地區(qū)、各時期普遍適用的標準）、本企業(yè)歷史標準（如上月、上年同期數(shù)）、本企業(yè)的計劃或預測標準（如企業(yè)年度預算、定期滾動預算等）、行業(yè)標準等。因企業(yè)內部計算口徑一致，作為內部管理的依據(jù)，往往選擇具有較好可比性的歷史標準。由于預算是常用的企業(yè)管理控制工具，所以選用預算數(shù)作為比較標準在財務分析中應用較為廣泛，許多企業(yè)也會選擇兩者相結合。

趨勢分析是揭示某分析指標數(shù)期內的變動方向、數(shù)額和幅度的，常見的趨勢分析展現(xiàn)形式有折線圖，柱狀圖等。比如說，通過對比某企業(yè)本年度內不同月份產(chǎn)品的銷售額，來反映銷售收入的變化趨勢。趨勢分析最適合分析企業(yè)的成長能力。

結構分析指將某個指標與同類型指標在同期內的值比較，比如人工成本占生產(chǎn)成本的比，業(yè)務招待費占管理費用的比等等。用這種分析方法需注意，當指標絕對值很小的時候，一個微小的絕對值變化會導致一個很大的百分比變化。

標桿分析主要有內部標桿、競爭標桿、功能標桿三種類型。內部標桿主要適用于類似業(yè)務單元、子公司、大型企業(yè)集團等。競爭標桿即“同行”比較。有利于發(fā)現(xiàn)本企業(yè)的不足，改進企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理。功能標桿適用于與標桿對象有相似業(yè)務活動的財務指標的對比。

因素分析是一種常用的分析方法，一般用在對比分析之后。將總差異分解成幾個不同的影響因素，計算確定各個因素的影響程度，從而揭示產(chǎn)生差異的原因。比如銷售收入可以從價格、銷量、產(chǎn)品結構等因素分析。也可以從客戶、區(qū)域、部門等因素分析。

企業(yè)財務績效綜合評價方法主要有杜邦分析法、經(jīng)濟增加值法、沃爾評分法、阿特曼Z值分析法和中國中央企業(yè)綜合績效評價。使用最經(jīng)典的財務績效綜合評價方法就是杜邦分析法。它受獲利能力、資產(chǎn)使用效率和財務結構的影響。權益凈利率是杜邦分析的核心。總資產(chǎn)收益率是影響權益凈利率的最重要指標，權益乘數(shù)表示企業(yè)的負債程度。杜邦分析法層次清晰、條理突出，方便了解企業(yè)的經(jīng)營和盈利狀況。

（三）財務分析的程序

企業(yè)應該首先確定財務分析的目的，財務分析的目的決定了財務指標的選用和財務分析方法的選擇。根據(jù)分析量的大小，分析問題的難度和深度，明確分析維度，制定科學的財務分析方案。

然后搜集、整理和分析資料。資料搜集應包括宏觀信息（法規(guī)政策、經(jīng)濟環(huán)境等）和微觀信息（企業(yè)內部信息），同時還要搜集所屬行業(yè)的信息（如市場供需、產(chǎn)業(yè)周期等）。在資料搜集過程中，為方便之后的分析計算、比較，建議設計統(tǒng)一的模板，必要時進行培訓溝通，使數(shù)據(jù)口徑一致。審核搜集資料的客觀性、真實性和時效性、嚴格按照生產(chǎn)經(jīng)營活動的全貌進行加工整理，從而提供對經(jīng)營決策有用的信息。