電網企業資金集約化管理下的風控模式研究

謝達 房玲 郭安龍 錢虎

【摘 要】 近年，在國內經濟下行壓力加大、金融政策趨緊的背景下，大型集團企業積極推行資金集約化管理，以提升資金運作效率，但隨之而來的資金安全風險開始顯現。作為關系國計民生的大型公共事業企業，電網企業資金安全直接影響到企業運營，甚至引發公共事件。文章在分析電網企業資金集約化管理體系各層面風險基礎上，從運行層風險、支撐層風險兩個維度，嘗試應用信息化手段，通過風控規則設計、嵌入及測試，實現運行層風險自動化控制，并開展支撐層面風險識別、管控和監測，為資金集約化體系正常運轉提供有效支撐，為電網企業資金安全防控探索新思路。

【關鍵詞】 電網企業; 資金集約化; 信息化手段; 風險控制

【中圖分類號】 F275? 【文獻標識碼】 A? 【文章編號】 1004-5937（2021）19-0051-08

一、引言

面對貿易戰頻發、新冠疫情肆虐等不利因素，全球經濟遭受重大沖擊，我國經濟下行壓力加大，債務、金融風險更加突出。為了打好防范化解重大風險攻堅戰，做好金融風險防控，國資委提出中央企業要加強資金集中管控，保障資金運行安全，運用信息化技術進行風險監測和防控。

資金是企業的血液，資金管理過程中發生風險將會直接給企業帶來經濟損失，甚至影響企業戰略目標實現，而風險管控效果直接影響企業能否健康運行。近年，為了提升資金使用效率，加強資金風險防控，電網企業積極創新資金管理模式，推進資金集約化管理。作為資金密集型企業，電網企業日常的資金流量很大，在實現資金集約化管理后，面臨業務量激增、結算流程延長、數據處理量加大等問題，進而引發新的管控風險。如果無法對風險進行及時防控，會引發違規操作、信用危機等風險，甚至引發社會問題。

二、資金集約化管理下風險防控研究

（一）資金集中管理研究

Christ等[ 1 ]認為，資金分散管理的企業集團不存在內部資本市場，未能有效利用集團內部存量資金，也未能實現資金時間價值最大化，欠缺對資金的實時監控及風險預測，因此企業應采用合適的資金管理模式以規避風險發生。Andrei（2011）研究指出，現金池模式資金集中管理是最好的手段，可使集團母公司全面了解下屬公司現金狀況。程平和蔣雨[ 2 ]結合大數據、云會計的技術特征，構建框架模型，并對資金調撥、收付、分析與考核等管理模塊進行了詳細闡述。江燕君[ 3 ]探討了在“互聯網+”下如何更好地利用與借鑒互聯網金融理財、第三方支付平臺等實現資金集中管理的效益提升。

（二）國有企業風險防控研究

2006年，國資委頒布《中央企業全面風險管理指引》，要求中央企業圍繞總體經營目標，在企業管理各環節及經營過程中執行風險管理的基本流程，培育良好的風險管理文化，建立健全全面風險管理體系，包括風險管理策略、風險管理組織職能體系、風險管理信息系統及內部控制體系，該指引為實現風險管控目標提供了合理的過程和方法。2008年財政部聯合審計署、證監會等頒布了《企業內部控制基本規范》，提出企業內控應從內部環境、風險評估、控制活動、信息與溝通、內部監督五個方面進行建設和應用。企業內部控制是為了保證企業經營合法合規、降低風險、信息溝通順暢、提高運營效率，促進企業戰略實現。為了推動中央企業全面加強合規管理，加快提升依法合規經營管理水平，2018年國資委頒布了《中央企業合規管理指引》，要求中央企業及其員工行為要符合法律法規、監管規定、行業準則和企業章程及規章制度等要求，指導企業開展制度制定、風險識別、合規審查、風險應對、責任追究、考核評價、合規培訓等有組織、有計劃的管理活動，以有效防控合規風險。

無論是全面風險管理、企業內部控制還是合規管理，均已在中央企業中得到廣泛重視，大多企業已設立獨立的風控職能部門，并從機構設置、流程等方面對風險管理、內部控制及合規管理進行了規范。但是目前來看，國有企業的風控及內控主要在流程、制度及合規方面的建設，而針對業務運營及財務方面的風控偏弱;執行層面的內控較受重視，而對戰略、決策層面的內控關注明顯不足;企業內控的全面性、完整性特征明顯強于內控的重點性和針對性特征[ 4 ]。

（三）資金集中管理風險防控研究

近年來，在金融監管趨嚴背景下，企業融資壓力和困難加大，大型集團企業積極推行資金集約化管理，但資金集約化管理順利推行，需要開展組織機構重建、系統改造、流程再造等一系列工作，過程中存在很多潛在風險。隨著資金集約化管理的廣泛推廣，各類潛在風險開始顯現，而如何更好管控風險受到學者的關注。Pjotrs[ 5 ]指出財務公司模式的資金集中管理引起的操作風險主要源于財務人員、軟硬件故障以及過程缺陷，公司應通過加強管理控制來應對風險。袁琳等[ 6 ]對10家實現資金集約化的上市公司進行案例研究，發現資金集中管理在集約化、信用增強及創新內部融資等方面效果顯著，但在資金管理、風控方面均存在內控及風控體系不健全、高層風險管理意識不強及IT技術風險偏高等問題。陳道云[ 7 ]總結了集團企業資金集約化管理下，識別出信用風險、信息系統風險及稅務風險等多個風險，并針對事前防范、事中控制、事后監督三個階段，在機制建設、人員配置及培訓、加強合規管理、完善考核及系統改造等方面提出了風險管控措施。還有學者發現大型企業在資金集中管理中，因管理體系不健全使得內部控制存在諸多問題，尤其是采購及報銷環節風險較大，提出企業要加強員工培訓、完善內控制度及做好預算編制工作。劉糧等[ 8 ]在研究信息化管理環境下，提出集團數字化、智能化司庫管理模式，指出依托財務管控系統儲存的大量數據，運用大數據技術可使資金風險管理更加立體、更加多維，可實現風險智能化監測和應對，有助于提高風險管控效率。

三、電網企業資金集約化管理風險防控思路

資金集約化管理是一個多管理系統融合的管理體系，包括支撐層、運行層和反應層，如圖1所示。支撐層是資金集約化管理系統的基礎，是為了保證資金集約化管理系統正常運行提供支撐的各管理系統集合，如營銷系統提供收入數據支撐，人資系統提供業務人員配置及業務培訓支撐。運行層是資金集約化管理的核心，是資金管理相關業務的集合，包括資金預算、資金收支等，規范了資金流向、審批節點及結算頻率。反應層是資金集約化管理系統運轉情況的直接反應，資金是公司各項業務開展的必要支撐，一旦資金管理發生風險，勢必會影響各項業務正常推進，最終影響企業戰略目標順利實現。由于技術不成熟、制度執行不到位等，每個層面都有不同風險，而一旦某個層面發生風險，不利因素便會向上一層面傳遞，最終影響到企業戰略執行。為了保證資金業務順利運轉，更好地為業務提供支撐，必須進行全面風險排查和管控，尤其要加強支撐層和運行層的風險防控。