政策加碼 新能源股為何跌？

文 / 張恒

7月30日，中共中央政治局召開會議，要求挖掘國內市場潛力，支持新能源汽車加快發展，加快貫通縣鄉村電子商務體系和快遞物流配送體系，加快推進“十四五”規劃重大工程項目建設，引導企業加大技術改造投資。

此次會議單獨強調了支持一個行業。這反映了國家在“碳中和”大方向上的決心、新能源汽車賽道的長期高景氣。

政治局會議加上德爾塔毒株疫情在國內的反撲，注定了8月的A股將不一般。果不其然，周一和周二盤面戲劇化的表現令人驚掉下巴，同時市場成交再破新高達到了1.5萬億元和1.41萬億元。

8月首個交易日，一開盤整體氛圍陷于疫情給經濟帶來的下行壓力擔憂中，臨近中午，盤面上演大逆轉，多頭已經沉浸在中央會議描述的美好藍圖里了。

周一，新能源車板塊在短暫回調后延續強勢，比亞迪收獲漲停。新能源車板塊內近200只個股實現上漲，上漲比例超八成，14只個股以漲停報收。比亞迪、長城汽車、匯川技術等11只個股股價盤中創出歷史新高。

周二，A股三大指數小幅收跌，汽車板塊大跌2.00%，江淮汽車跌停，長城汽車大跌7.20%，長安汽車和比亞迪分別下跌4.74%和3.81%。

周一資金還在凈流入汽車板塊，僅一天資金就開始流出了。如此反轉其實也并非沒有預兆。

從資金流向情況來看，最具代表的鋰電板塊突現大幅震蕩，尤其是前期累計漲幅較大的鋰礦概念股沖高回落。周一，鋰電池龍頭贛鋒鋰業盤中閃崩，從最高漲近6%，回撤至跌逾6%，收于188.41元，下跌3.21%，全天成交108億元，振幅14.16%。此外，盛新鋰能盤中一度觸及跌停。

其中，天齊鋰業的走勢就頗具代表性，表現為高開、下殺、反彈。開盤直接沖高，10點左右甚至沖擊到漲停板，然后反轉一路下殺，下午開盤殺至下跌4%，接著又出現多頭反攻，一度推上漲幅5.62%，該股日內波動高達14%。如此不正常的大漲大跌說明資金分歧很大。

可見，盡管新能源車板塊屢創新高在預期之內，但業內人士也普遍提示要注意短期情緒過熱，以及板塊回調的風險。

果不其然，周二新能源板塊的跌勢進一步擴大。

其中一個重要的原因是8月3日午間，國家市場監管總局發布通知稱：針對汽車芯片市場哄抬炒作、價格高企等突出問題，近日，市場監管總局根據價格監測和舉報線索，對涉嫌哄抬價格的汽車芯片經銷企業立案調查。

受此消息影響，汽車芯片午后跳水，兆易創新閃崩跌停，士蘭微、富滿電子等多股下挫。

板塊上，半導體、鹽湖提鋰、芯片、鋰電池都處于跌幅榜前列，其中半導體和鹽湖提鋰兩大板塊跌幅超過了6%。鋰電巨頭天齊鋰業和贛鋒鋰業跌幅都達到了7%。

可以說，周二整個汽車產業，從鋰電到半導體再到整車企業一并下跌。《汽車人》在之前的文章中多次談到了新能源業對整個A股市場的虹吸效應，而隨著新能源板塊下跌，其他近半年來跌跌不休的板塊重獲資金流入。

比如機械板塊全線回暖，今年以來股價腰斬的龍頭個股三一重工、中聯重科漲停，徐工機械、柳工、上海滬工等紛紛上揚。之前半年間一直跌跌不休的商用車企中國重汽和濰柴動力周一直接漲停，周二實現了進一步上漲，一汽解放近三個交易日累計漲幅超12%。

比亞迪周一尾盤漲停，股價創下291.18元的歷史新高，周二下跌了3.81%，但總市值仍超過了8000億元，坐穩第一市值整車上市公司。

機構認為，由于近期行情極端分化，市場脆弱性上升，疊加市場對后續增量資金的擔憂，當前熱門賽道的調整壓力恐將繼續上升。

《汽車人》認為，8月可能成為市場風格切換的轉折點。新能源板塊在周一沖頂的同時，已然顯現出多空雙方巨大的分歧。果不其然，周二整個板塊出現普跌，中短期不排除有進一步回調的可能。

資本借助于汽車產業的政策利好，拔高股價出貨給中小投資者，最重要的原因還是汽車板塊短期的漲幅過于巨大了，有太多獲利盤急于兌現。那些原來跌跌不休的板塊，重獲資金的流入。

其實，近半年來，市場對新能源產業的關注和炒作過猶不及了，回調更有益于行業長期的健康發展。