政策性銀行項目貸款償債能力指標計算

林新波

政策性銀行的各項業務開展具備特殊性，政策性銀行項目貸款的管理工作當中，需要通過對項目償債能力的計算與分析，以此來為管理工作策略規劃提供相應的參考。本文就圍繞政策性銀行項目貸款償債能力指標計算進行研究，先概述政策性銀行項目，然后對政策性銀行項目貸款償債能力指標進行分析，最后結合實力分析實際指標計算方法。

政策性銀行的貸款項目針對的對象，與常規的商業銀行有明顯的差異，一般都是地方融資、地方政府等等。在貸款項目業務開展期間，銀行項目管理部門需要對各項貸款項目的各項償債能力指標進行具體分析和計算，以此來對項目當中的風險進行評判，對項目的償債能力動態變化進行監測，從而有針對性的采取風險防控措施。因而對其償債能力指標計算進行研究具有現實意義。

一、政策性銀行項目基本概述

政策性銀行貸款項目運行，對我國社會經濟的發展有顯著的促進作用，銀行的各項業務都會受到政策性因素的影響，在實際開展貸款項目的過程中，能夠獲取的經濟效益水平并不理想，本息回收的難度比較大，政策性銀行貸款管理工作，對于銀行項目的發展就尤為重要，在管理工作開展當中需要針對項目貸款償債能力指標進行計算，以此為依據強化風險識別與防控管理力度。政策性影響的項目需要依據國家相關政策規范的要求來進行，國家對于政策性貸款項目管理的探索力度比較強，貸款投向方面，國債項目貸款通常都是處于優先的狀態，包括電力工程、公路工程、城市建設工程、交通工程等等，通過為其提供貸款支持，來促進對應行業企業的創新發展，尤其對于我國中西部地區的經濟建設發展項目，在科技項目方面支持力度較大，中小企業的發展在政策性銀行當中獲取的支持力也非常大。

政策性銀行經過多年的實踐優化，在項目開發方面的主動性有了較大的提升，政策性銀行在項目方面的選擇性也更多，在實際項目分析與管理期間，通過對項目實際的償債能力進行計算，來為項目決策提供有價值的參考信息和意見，對于銀行項目管理及發展都有較大的幫助，在項目管理當中風險管控、風險識別以及償債能力分析都是非常重要的內容，而償債能力計算與分析，對于其他項目管理工作的開展都有重要作用，是政策性銀行項目運行安全與穩定性的重要保障策略。

二、政策性銀行項目貸款償債能力指標

政策性銀行項目貸款償債能力指標當中包含的內容比較多，各項指標的計算都有對應的公式，針對不同的貸款單位，在進行償債能力計算時，對應的公式是不相同的，下面就對各項能力指標的具體計算公式進行分析。

（一）項目借款單位償貸能力指標

償債覆蓋率指標計算時，需要獲取借款單位的折舊、攤銷和未分配利潤數值進行明確，還要將單位其余的能夠作為還款資金的內容進行整合計算，將所有資金的數量進行相加，用得到的總和數值與應該還款的本金數值進行相除，再乘以百分數，就能夠得到單位的償債覆蓋率指標。單位的資產負債率指標計算時，需要計算單位的總負債值和總資產值，然后將兩個數值進行相除，再乘以百分之百，最終的結果就是資產負債率。流動比指標的計算需要獲取單位的流動資產和流動負債數值，將兩者相除并乘以百分之百，就能夠獲取該指標的數值。速動比率指標的數值計算，需要應用流動總資產的數值，將存貨和待攤的費用減去，然后將獲得的數值與流動負債總額數值進行相除，獲得的百分比數值就是該能力指標結果。到期債務本金償付率指標的計算，需要先獲取單位的經營活動產生現金凈流量，然后要計算出本期到期債務本金與現金利息支出的總和，應用流量值與總和數值相除，再乘以百分之百。利息保障倍數指標的計算，需要先將單位的利潤總數與利息費用進行相加，然后將得到的和與利息費用相除。長期資產適合率指標的計算，需要先分別計算出權益與長期負債的總和，以及固定資產和長期投資的總和，然后將總和進行相除，再乘以百分之百。

總結來說，企業償債的主要指標主要包括資產負債率指標、流動比指標、速動比率指標、到期債務本金償付率指標、利息保障倍數指標、長期資產適合率指標等，各項指標的計算均有對應公式，具體可以參照企業財務的相應規范要求。

（二）政府償債能力指標

政府償債能力指標計算的種類也比較多，政府負債率的計算需要獲取，政府一年結束之后的債務余額數值進行獲取，然后再獲取同一年的地方GDP數值，將余額與GDP數值進行相除，乘以百分之百。財務債務率指標的計算，同樣要應用政府年末階段的債務余額，然后確定當地的財政總收入數值，將兩者進行相除，乘以百分之百。債務依存度指標的計算，需要明確多個數值，包括同年的舉借債務數額，并將這一年的地方財政支出數額、未列入財政支出的還本付息數額進行確定，將財政支出和還本付息數值進行相加，應用舉借債務數額除以其相加的總和。償債率指標的計算需要應用這一年政府的債務還本付息數額除以這一年的財政收入。新增債務率指標的計算，要應用這一年當中政府的新增債務總數額除以這一年財政收入的增加量。到期債務償還率的指標計算，需要應用預算年度政府債務實際還本付息付費金額除以預算年度政府債務總額，然后再乘以百分之百。赤字率指標的計算比較重要，要明確項目開展這一年的財政赤字，然后對這一年的地方GDP數值進行確認，將兩者進行相除，再乘以百分之百，在計算這一能力指標的過程中，對于其中存在的轉移支付結構，不納入考慮的范疇。

總結來說，將上述項目借款單位償貸能力指標和政府償債能力指標的全面計算之后，還需要對當時社會發展當中公認的標準進行明確，以此為依據對標準值進行準確的設定。政策性銀行項目貸款償債能力指標計算的過程中，針對不同的項目類型，要對其項目的現金流來源進行確認與分析，不同的項目現金流的來源存在差異，舉例來說城鄉的基礎設施建設工程項目當中，包含著污水處理項目、垃圾處理項目等，其運行期間能夠自主的產生一部分現金流，并且政府部門還會針對項目提供缺口性的補助，這也是現金流來源組成的一部分。而一些具有公益性的項目類型，比如鄉村道路建設等，這種項目運行期間無法自主的生成現金流，項目還本付息資金還需要靠政府撥款來獲取。另外，在通過項目貸款償債能力指標計算衡量項目企業的償債能力期間，也需要應用指標權重情況，進行加權分的計算，并以累計的獲取計算數值，最終計算得到的累計加權分數值，就能夠直觀的呈現貸款的單位和政府的償債能力總體水平，通過計算結果，來對貸款項目單位的償債能力進行分析，從而對貸款項目當中可能存在的風險進行深入挖掘和辨識，為項目風險管理提供更加準確、可靠的風險數據參考，以促進風險管理水平的提升。