互聯網金融行業信用風險分析

全慧

【摘? 要】論文針對互聯網金融在我國金融市場中所占據的重要地位，且在互聯網金融行業發展中所產生的信用風險現狀，論述如何進行互聯網金融行業的信用風險的風險防控，提出用技術創新、完善信用體系、培養行業人才、健全行業法律法規和加強行業監管等措施，以實現對互聯網金融行業信用風險的有效控制。

【Abstract】In view of the important status of internet finance in China's financial market and the current situation of credit risk arising from the development of internet finance industry， this paper discusses how to prevent and control the credit risk of internet finance industry， and puts forward measures such as innovating the technology， perfecting credit system， training industry talents， perfecting industry laws and regulations and strengthening industry supervision， so as to realize effective control of credit risks in the internet finance industry.

【關鍵詞】互聯網金融;信用風險;金融監管

【Keywords】internet finance; credit risk; financial regulation

【中圖分類號】F832.4;F724.6? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻標志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2021）10-0073-03

1 中國互聯網金融行業信用風險問題的現狀

隨著全球網絡經濟的崛起，互聯網金融也在如火如荼地發展。有別于銀行、證券、保險、基金等傳統金融機構，互聯網金融在電子商務公司、IT企業以及移動運營商等各類機構的參與下演化出新型商業模式。

互聯網金融是基于互聯網技術平臺基礎的金融活動、金融形式等的總和，是互聯網技術平臺與金融活動的融合形態，故而互聯網金融的發展離不開互聯網技術的應用。由于互聯網交易具有虛擬性、遠程性的特征，使得交易中可能會出現因交易對方不愿或不能履行全部合同義務或其信用等級下降，而對金融資產持有者造成損失的不確定性導致的信用風險的產生。

我國近年來互聯網金融發展速度迅猛，卻因為缺乏相應的監管機構和完善的監管體系，平臺發展良莠不齊，違約成本很低，無形中增加了貸款者與金融平臺的違約風險。尤其是P2P平臺運營不規范，頻繁爆雷，出現老板跑路、平臺倒閉等信用風險，對整個行業帶來了較強負面影響。另外，在眾籌中籌資者往往存在所報材料不充分或者虛假上報材料，甚至所上報的項目信息本身就具有欺騙性的情況，導致投資者無法準確掌握籌資者的真實信息從而產生信用風險。

2 中國互聯網金融行業發展中存在的信用風險的問題

互聯網金融因為其所具有的金融服務成本低、金融網絡效應顯著、信貸雙方搜尋匹配效率高的特征，使得互聯網金融企業在經營過程中容易因技術、信用體系、人才、法律法規和監管等方面產生信用風險。

2.1 互聯網金融行業應用技術不成熟

首先，在當前大數據背景之下，對于信息的收集、數據的對接都存在較大的困難。并且，由于大數據應用技術的不成熟，數據收集在一定程度上也存在技術上的制約。征信數據庫的建設依靠收集到的社會各類信用主體的調查數據及其經過分類、整理之后的信用信息，而這些信息的主要收集來源為各P2P網絡借貸平臺和小額借貸公司。

由于不同信貸機構的服務目標和服務水平不同，所收集的信用信息的類型和技術水平也必然存在差異。大數據背景下信息對接的效率和有效性凸顯。較為大型的征信機構能夠通過數據挖掘和信息處理的自動化來完成征信信息的收集整合。而數據收集技術并不成熟的企業則仍舊沿襲傳統手段進行征信，導致可能出現信息不匹配的情況，無法對企業或個人進行信用評估，從而增加信用風險。

其次，互聯網金融行業應用技術較為落后，制約了互聯網金融行業更好地發展。相關技術無法滿足部分金融業務的需要，如加密技術和密鑰管理技術及數字簽名技術落后于金融電子化發展的需要。

在互聯網金融中，許多業務都依賴于便捷的網絡環境進行操作，導致技術的應用并不成熟和規范，甚至更多時候只立足于表面的、起到吸引大眾眼球的作用，卻忽略技術的實用性、安全性、保密性，使得信息泄露、遺失產生違約行為，加劇信用風險。

2.2 互聯網金融行業信用體系不夠健全

目前，我國金融體系中，傳統金融具有相對完備的信用體系，但大多數都只是針對大中型企業或個人的房屋貸款。與之相反，互聯網金融由于其是基于互聯網平臺運行的金融活動，金融交易的虛擬性，使得無法利用征信措施和信用體系進行查詢和信用評級。

由于信用是互聯網金融的紐帶，無論是P2P平臺、網絡眾籌平臺還是利用互聯網進行融資的其他新型融資方式等，都是建立在信用體系高度完善的基礎上發展的。

當前中國金融市場上的互聯網金融平臺尚未接入中國人民銀行的征信系統，以至于在信貸業務的開展過程中，主要是根據平臺自身對信用風險的把握，而自創了一套征信系統對借款者進行資信評估。但是，在現實中，信息是可以造假的，平臺無法保證借款者提供的信息是屬于真實有效的，故而容易出現壞賬的風險，并且導致后續的債務追償變得極為困難。

此外，一方面，互聯網金融服務提供方存在著信用風險。絕大多數的互聯網金融平臺并無從事相關金融業的資質，其經營合法性還需要官方認證，平臺存在著非法集資的風險。另一方面，互聯網金融平臺也會因為業務運作模式特殊，導致自身經營不善無法履約，出現失信問題。而且P2P網絡借貸的利率要高于債券和銀行貸款的利率。利率越高，借款者所要面臨的債務壓力越重，違約風險也就越大。

2.3 互聯網金融行業人才缺乏

作為新金融模式的互聯網金融，自2012年出現并隨著實踐的快速發展而引起人們的關注。從2015年7月18日中國人民銀行等十部委出臺了《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》所給出的官方定義：互聯網金融是指傳統金融機構于互聯網企業利用互聯網技術和信息通信技術實現資金融通、支付、投資及信息中介服務的新型金融業務模式，屬于傳統金融行業與互聯網技術相結合的新興領域，互聯網金融離不開傳統金融，仍舊以傳統金融業務為主，是互聯網技術平臺與金融活動的融合形態。

同樣，因為新事物的產生到發展是需要一定的演變過程的，互聯網金融行業人才匱乏是制約了行業發展的一個方面。傳統金融領域的人才對互聯網金融領域也是需要一定的適應和摸索，要不斷轉變觀念和模式以適應互聯網金融領域的商業模式。而對互聯網金融領域的人才培養，也隨著互聯網金融的深入發展而逐漸開始，但是由于人才的培養是一個循序漸進的過程，需要經歷一段較長的時間，故而當前在互聯網金融領域，人才培養效應尚未體現。沒有互聯網金融行業人才的推廣，使得社會對互聯網金融缺乏一定認知，加劇互聯網金融信用風險的擴大。

2.4 互聯網金融行業相關法律法規不健全

互聯網金融的特點的特殊性導致其所引發的風險同樣具有特殊性。故而，使得針對互聯網金融的立法難以確立出臺。同時，我國現有的互聯網金融相關法律法規可操作性不強，甚至不能滿足當前互聯網金融快速發展的監管要求。并且，由于現下準確的法律規范無法界定互聯網金融機構的性質，導致眾多監管部門對互聯網金融業務的管理出現混亂，進而致使互聯網資金監管處于立法真空，這將直接增加互聯網金融的信用風險。

2.5 監管與互聯網金融行業發展不適應

互聯網金融的開放性和交叉性降低了各類非金融機構或企業的金融行業準入門檻。而且，由于金融監管是在機構監管的模式下，很容易出現自我監管、自我竊取的情況，很難對機構進行認證，監管缺失。

對金融業的監管是實施信用風險防控的最有力手段之一。然而，我國目前對互聯網金融行業的監管還不完善，法律空白仍然存在，這使得一些互聯網金融行為不能完全納入有效監管的范圍，這就導致了信用風險監管環境的制度性缺失，極大地影響了市場的健康發展。并且，盡管金融監管者對傳統金融運行體制機制和風險相對熟悉，但是對于運用了新技術的互聯網金融的本身的架構、優缺點等，甚至是對其融合了新技術的金融業務相對而言還是處于陌生的階段。這是個需要不斷摸索和持續學習的過程，在一定程度上制約了監管的進程。

3 互聯網金融行業信用風險問題的解決

為解決互聯網金融行業所面臨的信用風險問題，推動互聯網金融行業可持續發展，可以分別從技術、信用體系、人才、法律法規和監管等方面探究信用風險的解決方法。

3.1 推動互聯網金融行業技術提升以降低信用風險

提高互聯網行業信息收集技術，并對信息收集過程的信息安全作出重點防控。完善大數據應用技術。加固互聯網信息安全防護網，降低網絡安全風險，減小不法黑客攻擊及病毒植入為互聯網金融信用風險所帶來的威脅。加強信息加密技術、秘鑰管理技術以及數字簽名技術，令信息在傳輸過程中不容易泄露，使得個人信息得以保密，有效降低信用風險的產生。

構建統一的行業信息收集庫，完善征信數據。為互聯網金融企業提供合法的信息收集和獲取的途徑，使得信息收集來源更合法、收集途徑更便利，減少信息不匹配的情況，便于對企業或個人進行信用評估，降低信用風險。

重視互聯網應用技術的特性，立足于技術層面，升級和完善互聯網金融的技術應用，在技術應用上各種軟件、硬件的投入和專業人才培養上要與自身規模相匹配，使其更加規范成熟。

3.2 推進互聯網金融行業信用體系建設

當前我國的征信格局處于以人民銀行征信中心為主導，民營征信機構為補充的混合經營格局。在此格局之下產生的人民銀行建設和管理的征信系統是中國首個覆蓋全國的征信系統。利用該系統連接了國內所有信貸類機構，并與公安部、國家質檢總局下轄的個人和組織機構代碼數據庫相連的特點，能夠進一步推進互聯網金融行業信用體系的建設。做到強制與資源相結合。公共征信機構可以采用強制的方式來進行信息共享，而私營征信機構采用自愿方式進行信息共享。并且，由政府出面所組建的征信系統，可以確保信息在更大范圍的傳播共享，有效提升征信服務的市場效率，滿足市場對征信的需求，防范信用風險的產生。

3.3 培養互聯網金融行業人才

針對無法滿足互聯網金融行業人才需求的現狀，可以根據互聯網金融的特點為行業培養互聯網金融方面的人才。

首先，可以從各大高校入手。高校開設創立互聯網金融相關的課程，注重產學研結合。讓學生在科研、教育、生產中全方面認識了解互聯網金融。重視互聯網與金融專業知識的融合，提高學生的綜合素養。針對互聯網金融行業需求，培養不同側重點的人才，滿足各大互聯網子行業的人才需要。

其次，行業內，加強對互聯網金融從業人員的入職培訓。提高對從業人員的準入門檻，定期對從業人員進行資格查驗和考試，確保從業人員持證上崗。

最后，要加強對從業人員的職業道德的培養和提升，強化從業人員的合規意識，提升從業人員的職業操守，維護互聯網金融系統的平穩運行，降低信用風險的產生。

3.4 健全法律法規，規范互聯網金融行業發展

一是要從宏觀角度完善互聯網金融的整體法律法規，給予行業一定的標準，對互聯網金融機構的資質、條件進行嚴格監管。二是建立互聯網金融監管與風險控制體系法律規范，提升監督管理的相關法律權威性，降低信用風險發生的可能性。三是互聯網金融的相關技術法規。加強互聯網金融技術領域的監控，防范因技術失誤而產生的信用風險。

此外，加強行業自律，落實相關法律法規，嚴厲打擊涉企犯罪，維護企業的合法權益。

互聯網金融相關法律法規的建設不是一朝一夕的事，是一個循序漸進不斷完善的過程。落實完善互聯網金融相關法律法規是真正從立法上對互聯網金融行業進行法律規范，確保互聯網金融產業健康可持續發展。

3.5 完善互聯網金融行業監管體系

對于互聯網金融行業，應該在鼓勵創新與適度監管中權衡，通過新技術的應用豐富監管的方式與手段，以更有效助力監管。利用新技術手段，可以搭建社會監督平臺，利用輿論監督和公眾監督，使得互聯網金融信用監管信息公開化、透明化。通過群眾反饋獲取一手信用資料，結合多渠道、多途徑收集和處理到的違約信息，整合完善，令違約用戶信用信息可以收錄到數據庫中，一定程度上加強了對信息風險的監管。

可以采取內外監管相結合的模式。外部行業自律，機構監管。在行業發展上，一方面要強化監管，劃清紅線，守住不發生系統性、區域性金融風險的底線;另一方面要積極促進行業自律，引導和支持互聯網金融從業機構完善管理、守法經營。通過中國互聯網金融協會，充分發揮行業自律管理作用，推動形成統一的行業服務標準和規則。內部互聯網金融平臺企業自我風險管控，完善企業內部風險控制相關體系制度，加強企業信用風險防控。

4 結語

互聯網金融的出現，不僅創新了傳統金融的模式，也賦予了金融新面貌。作為互聯網金融風險管理的重要一環，對信用風險的監管，能夠為互聯網金融行業的持續發展帶來源源不斷的動力。加強對互聯網金融信用風險的管理，構建完善的征信體系，使得在互聯網大環境下信息的獲取和收集途徑合法化、規范化，平臺與體系對接更加迅速，可以令信息能夠在第一時間內進行匹配，以確保買賣雙方交易順利進行。并且，對互聯網金融行業信用風險的各項防范措施，一方面提高了信息處理的效率，另一方面也提升了信息保護的能力，增加了信息的私密性，在互聯網金融信用風險防范中有效發揮作用，推動互聯網金融行業的可持續發展。

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