探究現金流量在企業財務管理中的重要性

劉鐵軍

隨著我國綜合國力的不斷增強，中國的高新企業也越來越多。高新企業是市場自主創新中的核心部分，一個良好的現金流量可以促進企業穩定的發展，對企業的生命周期影響重大。現金流量作為企業價值管理和戰略管理的核心，在現階段企業的發展中仍然存在著很多不足。現金流量是企業正常運轉的重要保障，本文主要針對現階段高新技術企業的現金流量進行分析，探討現金流量在企業財務管理中的重要價值，并針對性地提出解決方案。

隨著我國經濟的飛速發展，高新技術產業也在接連不斷地出現，而在目前高新企業的發展中，最核心的問題時企業資金的現金流量。現金流量不僅是企業財務管理的重要組成部分，而且對企業正常的經營運轉也起著決定性的作用。它在調整企業整體經濟結構方面發揮著重要作用，良好的現金流量和企業的經濟效益相掛鉤。如果一個企業想要穩定的發展，就必須全面提高企業的財務管理水平，完善企業的財務管理體系，提升企業資金的周轉率，加強企業對于未知風險的抵御能力。

一、高新技術企業現金流量的概述

（一）現金流量管理的定義

在現代化經濟時代背景的作用下，我國的社會經濟市場對企業財務管理工作中的現金流量形態結構和未來發展進行了全面的組織規劃。站在實際的立場看待問題，在當前經濟發展的環境中，高新技術企業管理對于現金流量的管理不斷加強，在日常的企業生產活動中，發揮自身職能的作用，通過對一些客觀因素對于資金流動進行分析，從而更加真實的看出企業生產經營情況和某一項目的具體狀況。高新企業現金流量不僅可以真實反應企業的資金輸入和輸出狀態，還能夠對企業財務的管理產生影響，是企業財務管理的重要組成成分。

（二）高新企業現金流量的特點

在當前市場經濟大環境中，企業的現金流量波動性很強，尤其是高新技術產業的科技更新升級迅速，高新技術產業在技術從研發到生產再到銷售的每一個階段都處于極高的風險下，所以各個生產經營環節的現金流量波動性很強。

高新技術產業的市場競爭十分激烈，想要在眾多的企業中處于領先地位，就必須進行不斷地研發，不斷探索新的技術，而每一個新型技術的研發需要的時間不可控，生產成本也是未知的，所以在研發過程中所需要的現金也是不確定的，對企業財務管理有很大的考驗。由于高新技術產業競爭激烈，需要隨時關注市場需求，找準機會就要迅速進入市場，所以企業會不斷進行現金流量預算的分配，通過臨時集資等手段保證新技術以最快速度投入市場。高新技術產業的新型技術或新型產品有很大的失敗風險，可能在技術研發的初期就面臨失敗，也可能在技術即將成功時遇到瓶頸，所以產品的盈利周期是不能提前預知的，企業能否通過該項技術盈利以及盈利的多少和盈利的時間都是不確定的，所以資金斷流、現金流入和現金流出存在缺口的風險很大。

（三）現金流量需求大

高新技術企業的盈利方式就是新型技術或產品的研發，所以需要很大的資金投入，而現金流本身的波動性也很強，所以高新技術企業往往需要很充足的資金儲備。區別于傳統的企業，高新技術企業的可抵押資產占比很低，同時技術的研發和產品的設計有很強的不確定性，所以外部融資會遠少于傳統企業。大多數的高新技術企業都是通過企業內部的融資進行資金補充，所以企業內部同樣需要十分充足的現金流量。而現金流又是收益率很低的內部資產，如果一個企業長期持有大量現金而不進行其他使用，就會對企業內部的資金運營產生很大的影響，提高了企業的機會成本。所以高新技術企業需要的不僅僅是大量的資金儲備，更需要對現金流量進行有力的管理，不斷探索最適合企業自身的管理手段，最大限度的平衡現金流動和收益之間的關系，從而在企業現金流充足的基礎上不斷提升企業效益。

二、現金流管理在企業財務管理中的重要價值

（一）現金流量數據能夠反映企業的具體狀態

在現代化經濟的背景下，高新技術企業的管理人員需要在日常的企業管理過程中，通過對企業的現金流量數據進行詳細的分析和研討，明確企業在技術研發和產品設計生產的具體經營狀況，最終達到幫助企業深入開展經濟項目的目的，從而良好的體現自身經濟發展引導性價值作用。如果一個高新技術企業想要在目前的市場經濟形勢中保持穩定的發展，就必須提升企業內部的財務管理水平，加強企業財務管理中現金流量的監管，掌握現金流量的結構框架和各項詳細的數據指標，通過縝密的分析最終發現企業管理結構的漏洞，在進行嚴格的研究之后針對具體的問題實行合理的解決方案。對生產材料的選擇、技術產品的規劃以及產品的營銷進行深入的分析，從而真正意義上保證現金流量表整體的科學性。

在確保企業現金流量表的科學性、有效性之后，通過企業現金流量表的各項數據，分析企業當前的生產經營狀況，為企業制定現階段的戰略性目標，并對目標之間的差異進行深入的分析研究，從而及時調整企業財務管理執行過程中的執行力偏差，以最快的速度解決企業財務管理的不足，結合企業整體的現金流量狀況，不斷深入優化企業財務管理工作，最終降低企業不必要的資源消耗，為企業的財務預算以及后續其他工作而開展建立有力的數據基礎。

（二）現金流量管理有利于強化財務管理意識

高新技術企業的財務管理與傳統企業的財務管理模式有很大的區別，高新技術企業的現金流量管理需要密切關注企業的當前生產經營狀態，嚴格管理企業日常生產經營活動的資金流量，不斷優化企業各項生產經營環節的資金管理，建立恰當的風險管控制度，讓現金流量和風險管控有機結合，使用現金流量的管理方式對整個財務管理工作進行合理的調整完善。在平時要加強對其他非財務監管部門的培育，讓其他崗位的工作人員也能夠對企業現金流量管理有一個自我的認識，加強對現金流量管理基本知識的學習，從而更加積極主動地參與到自己所在部門的財務管理和現金流量管理的工作中，同其他部門一起努力推動企業的蓬勃發展。

（三）降低企業面臨的財務風險

隨著市場競爭愈演愈烈，當前企業為了能夠提升自身在市場中的核心競爭力，規避市場風險，往往會采取貸款的方法加快企業健康穩定的長足發展，首先，企業采用貸款的方法可以減輕其面臨的資金周轉壓力;其次，通過貸款企業可以得到更加寬廣的發展空間，然而采用貸款推動企業發展過程中依然存在很多弊端，比如，貸款發展會使企業面臨較高的財務風險，假如企業在貸款發展的基礎上獲得的回報不能和貸款成正比，則極易致使企業面臨資金周轉不開的局面。所以，貸款發展過程中，企業需要對自身的債務償還能力進行充分了解，根據自己的債務償還能力貸款。現金流量管理從某種程度上能夠促使企業躲避財務風險，所以，企業需要進一步提高現金流量管理的水平，提高企業內部資金使用率，同時還可以為企業健康穩定的長足發展提供內生動力，但是企業在現金流量管理過程中，還需要全面了解自身的資金運轉狀況，假如企業的資金運轉狀況和預期不相符時，則需要對現金流量進行及時調整，快速解決企業潛在的財務危機。