企業金融投資風險管理策略

韋茜

摘 要：企業金融投資風險管理是幫助企業獲得投資收益的重要途徑，也是降低企業投資風險的有效方式，因此具有研究意義。從企業金融投資目的和現狀出發，著重分析五類金融投資風險。基于此，得出企業金融風險管理策略，一是持續提升對金融投資風險的重視程度;二是加強金融投資風險預測與評估;三是制定科學的金融投資策略，科學調配產品比例;四是不斷完善金融投資風險管控體系;五是打造一支精干高效的專業人才隊伍。以期增強企業的償債能力，幫助企業利用閑置資金獲得投資收益。

關鍵詞：金融投資;風險類型;風險管理

中圖分類號：F830.59? ? ? ? 文獻標志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2021）25-0064-03

引言

隨著市場經濟條件的變化，我國企業發展也更具挑戰性，如何實現持續性、創新性、戰略性發展是現階段企業面臨的重要問題。金融投資為企業創新性發展創造了良好條件，與傳統投資相比，金融投資客體不再是機器設備等用于生產經營的資產，而是各種金融資產。對于企業來說，金融投資既是企業經營發展戰略中的內容，也可以理解為企業的理財行為。金融投資不僅可以增強企業的償債能力，也可以幫助企業利用閑置資金獲得投資收益。但是，盲目的金融投資同樣會給企業帶來巨大風險，這是因為金融投資本身就存在風險，無論企業還是個人都無法回避這一問題。由此可知，有效的金融投資風險管理對于企業來說必不可少，也是今后企業發展中應當側重的內容。本文研究的重點是通過分析企業金融投資類型，了解相關的影響因素，從而得出科學的金融投資風險管理策略，對于企業的戰略性、創新性發展均具有現實意義。

一、企業金融投資目的及現狀

（一）企業金融投資目的

企業金融投資的目的不僅限于獲得收益，應當從多個角度來分析：一是可以有效分散企業經營風險。長遠來看，企業經營是第一位的，但是企業也面臨著市場環境變化、競爭對手的打壓等多方面的風險，這就需要企業探索更多的發展道路。企業在不影響正常經營的前提下，進行金融投資是明智的選擇。二是利用閑置資金獲得更多收益。企業運營過程中，總會存在一些閑置資金，有長期的也有短期的，如果僅僅放在賬上則會造成資源浪費，也無法為企業創造更多收益。這時企業可以根據自身情況選擇合適的金融投資產品，例如短期資金就選擇短期金融投資產品，從而獲得更多收益。三是有利于企業償債能力提升。傳統投資中，企業資金用于購置廠房、設備等固定資產，主要為了滿足生產經營需求，資產的流動性并不高。而一些金融資產的流動性相對較高，可以實現在短期內變現，這無疑提升了資產的流動性，從而增強了企業的償債能力。四是可以實現企業自身的擴張。金融投資過程中，企業通過兼并、重組等方式也會實現自身規模的擴張，有利于企業自身的壯大。值得注意的是，企業并不是盲目進行擴張，而是從自身戰略發展角度，制定科學的投資策略，利用金融投資產品實現自身科學合理的擴張，從而提升自身市場競爭力。

（二）企業金融投資現狀

現階段，企業金融投資中還存在許多問題，值得高度關注：一是成本管控體系不完善。良好的成本管控體系是企業進行金融投資的基礎，但現階段還存在諸如成本管控制度不嚴謹、成本管控信息失真、成本管控意識不強等問題[1]。這些問題說明企業成本管控體系不完善，也不利于企業在金融投資中獲得預期收益。二是金融投資決策缺乏科學性。科學的金融投資決策不僅有利于企業的持續發展，而且能夠為企業帶來更多的收益。但是一些企業仍然存在金融投資決策失誤、對金融投資執行缺乏有效控制、管理人員缺乏長遠眼光導致投資失敗等問題。三是金融投資盲目性依然存在。企業金融投資產品有股票、基金、債券等多個品種，不同的產品具有不同的特點，企業應根據自身實際情況進行選擇。如果未進行充分的調研分析，只是盲目投資，則會增加企業的金融投資風險。

目前，一些企業對于金融投資越來越重視，逐漸認識到金融投資的重要性，因此也采取了一系列措施進行管控，但是效果并不理想[2]。這主要是由于未從金融投資風險識別角度出發，對金融投資風險認識不夠深入，自然也無法有針對性地制定金融風險管控策略。

二、企業金融投資風險類型

（一）利率風險

利率風險主要是指利率變動所帶來的金融投資風險。金融投資收益往往與利率具有緊密聯系，因此利率發生變動時，金融投資產品的價格也會發生變動，一旦利率大幅變動引起金融投資產品價格大幅下跌，企業投資風險就會積聚，企業損失的可能性也隨之增加[3]。以股票為例，根據經濟學理論，一般情況下利率下降，股票價格會上升，反之則反。這時，如果企業購買了大量股票，而利率處于上升區間，則企業面臨的金融投資風險就比較大。從另一個角度來看，就是企業投資比例的分配，如果企業金融投資產品中受利率影響的產品占比較高，則利率變動時企業面臨的金融投資風險也比較高。不合理的投資比例分配必然會為企業帶來更大風險，這就需要企業在選擇金融投資產品和進行決策時，均應充分考慮金融投資風險，制定科學的風險規避策略。

（二）變現風險

變現風險主要指企業金融投資產品無法及時足額地獲得變現，從而引發的金融投資風險。從金融投資期間來看，如果企業將短期資金用于長期金融投資，則會對企業資金的流動性產生影響，會因無法及時變現而帶來風險。同時，如果一家企業的金融投資產品中，長期投資產品占比較高，則也會面臨變現風險。這是因為企業日常運營中需要保證充足的流動性，一旦需要流動資金而無法通過及時變現獲得，則企業可能因為資金不充裕而影響正常經營。從金融投資產品的價格來看，一旦企業購買了一定數量的金融投資產品后，產品價格大幅下降，則企業就會面臨變現風險。另外，受到產品供需影響，企業可能無法在預期價格下將金融投資產品賣出，這同樣會為企業帶來變現風險。因此，企業在金融投資時應當重點關注變現風險，盡量選擇變現能力強的金融投資產品，這樣不僅能夠獲得收益，而且能夠保證充足的流動性。