商業保理公司稅負分析——以M商業保理公司為例

姜濤

近年來，商業保理公司作為新型貿易融資工具，在供應鏈金融領域中扮演了越來越重要的角色。盤活企業“應收賬款”，成為越來越多企業的融資選擇，幾年來商業保理公司全國范圍內劇增。商業保理公司在經濟新常態下，為中、小、微企業融資力度逐漸增強，成為產業集團供應鏈企業融資中重要的金融工具及融資渠道。在全國減稅降費的基調下，保理公司面臨的稅收政策影響，出現了商業保理公司稅負較重的問題，基于此本文以A商業保理公司為例，解析M商業保理公司適用的稅收制度，計算M商業保理公司實際稅負。呼吁保理協會能夠在稅收政策方面讓保理公司同其他金融機構同樣享受稅收優惠政策，促進商業保理公司健康發展，更為有效地支持實體經濟。

一、M商業保理公司業務概述

M商業保理公司是由X資產管理公司與Q生產企業集團的金融企業2014年注冊成立的，注冊地點在天津。主要從事Q生產企業集團產業鏈上下游供應商、經銷商應收賬款融資業務。公司成立5年來，業務規模及盈利能力每年大幅度提高，截止到2020年末，已拓展客戶150余戶，客戶覆蓋Q生產企業集團相關的生產制造行業、建筑行業等、新能源行業、廣告業等十余個細分行業，公司保理融資余額37億元。企業利潤總額到達1.4億元。按照保理融資規模及盈利能力，人員數量，M商業保理公司在行業中屬于處于中上游水平。M商業保理公司以應收賬款融資為其企業集團上、下游供應商、經銷商解決了不少融資的難題，在支持Q生產企業集團產業鏈融資中發揮了重要作用。

二、M商業保理公司當前所處的稅收環境及客戶環境

（一）M保理公司當前所處的財稅政策環境分析

1.M保理公司享受區域性財政補貼情況

M 商業保理公司由于注冊地在天津市開發區，可以享受與天津市開發區政府簽署的框架性協議。協議約定：公司自其設立起八年內，每年給予其年營業額、年增值額、年所得額形成的經濟貢獻天津開發區（南港工業區）地方貢獻額部分80%的支持。

針對M商業保理公司獲得的企業發展基金，不繳納增值稅，但是需要繳納企業所得稅。

另外，企業取得的不征稅收入，應按照上述（財稅[2011]70號，以下簡稱《通知》）的規定進行處理。凡未按照《通知》規定進行管理的，應作為企業應稅收入計入應納稅所得額，依法繳納企業所得稅。

由于M商業保理公司收到的財政性資金與保理公司經營相關，記入“其他收益”，不屬于記入“收入總額”的項目，也不能獲得縣級以上人民政府部門及其他部門取得的應計入收入總額的財政性資金劃撥文件，M商業保理公司獲取的企業發展基金企業所得稅部分，還要按照收到的政府補貼的25%進行繳納。

2.M保理公司增值稅其進項稅抵扣情況

對比其他行業，目前M商業保理公司在進項稅抵扣環節的項目有限，成本費用可以進行進項稅抵扣的金額有限。如下進行詳盡闡述：

一是占比商業保理公司經營業務中最主要的成本項目——融資利息不能抵扣進項稅;

二是商業保理公司購買固定資產頻率較低，抵扣金額有限：按照商業保理公司經營情況來看，大多數商業保理公司為輕資產運營，其經營場所基本為租賃辦公使用，固定資產中有購買企業自用商務車輛;占比固定資產數量較多的為電子計算機等產品，這些固定資產其單價較低，可以抵扣進項稅也有限。

三是商業保理公司購買電子軟件等無形資產抵扣事項有限：由于商業保理公司辦公系統使用壽命在十年左右，購買無形資產發生頻率較低。

3.對比金融企業，保理公司不能享受的稅收優惠政策

一是商業保理公司盡管主營業務為中、小企業融資，但是由于商業保理公司無金融牌照，其計提的風險準備金不能在企業所得稅前扣除。而具有同樣為中、小、微企業融資性質無金融牌照的小額貸款公司依據財稅[2017]48號文件《財政部 稅務總局關于小額貸款公司有關稅收政策的通知》自2017年1月1日至2019年12月31日，對經省級金融管理部門（金融辦、局等）批準成立的小額貸款公司按年末貸款余額的1%計提的貸款損失準備金準予在企業所得稅稅前扣除。具體政策口徑按照《財政部 國家稅務總局關于金融企業所得稅稅前扣除有關政策的通知》執行。

二是不適用財稅[2018] 91號文件《財政部 稅務總局關于金融機構小微企業貸款利息收入免征增值稅政策的通知》，不享受發放給向小型企業、微型企業利率不高于人民基準利率150%的單筆小額貸款取得的利息收入，免征增值稅政策。

（二）M商業保理公司的客戶環境

M商業保理公司發展客戶70余戶，其中客戶行業分布于其股東的企業集團涉及的生產制造型企業、建筑企業、廣告企業、物流企業、房地產企業、汽車銷售企業。其中生產制造型企業、物流企業客戶數量多，各企業保理融資余額在幾百萬至五千萬之間。建筑行業、房地產企業、汽車銷售企業各一家，保理融資余額分別在叁億元至五億元之間。

三、M商業保理公司稅負分析

（一）M商業保理公司取得政府補助情況

由于一些地方政府招商引資政策層面的約定，其招商引資企業可以享受“企業發展基金”，按照M商業保理公司享受的招商引資政策約定，其地方享有的80%可以返還。

M商業保理公司可以獲取增值稅返還情況測算：

備注：

1.增值稅地方留成50%，商業保理公司可以申請“企業發展基金”，“企業發展基金”申請金額為上一年度繳納增值稅地方留成的80% ;

2.企業所得稅地方留成40% ，商業保理公司可以申請“企業發展基金”，“企業發展基金”申請金額為商議年度繳納企業所得稅地方留成的80% ;

3.商業保理公司獲取的“企業發展基金”免征增值稅，但是需要繳納企業所得稅。

（二）M商業保理公司“營改增”前后流轉稅稅負測算