糧食供應鏈金融問題研究

黃俐舒 喬玉洋

摘? 要：糧食供應鏈金融是一種創新的融資方案，能夠用來解決中小糧食企業的融資問題，助力糧食產業化，推動農業經濟進步。文章從糧食供應鏈本身、金融機構、金融生態環境三個方面對糧食供應鏈金融目前存在的一系列問題進行了分析總結，并針對問題提出了相關的建議，以此促進糧食供應鏈金融的穩步發展。

關鍵詞：糧食供應鏈;供應鏈金融;發展

中圖分類號：F275.6? ? 文獻標識碼：A

Abstract： Food supply chain finance is an innovative financing solution that can be used to solve the financing problems of small and medium-sized grain enterprises， help grain industrialization， and promote agricultural economic progress. The article analyzes and summarizes a series of current problems in food supply chain finance from the three aspects of the food supply chain itself， financial institutions， and financial ecological environment， and puts forward relevant suggestions for the problems， so as to promote the steady development of food supply chain finance.

Key words： food supply chain; supply chain finance; development

1? 概念界定與供應鏈金融模式

1.1? 糧食供應鏈

糧食供應鏈在狹義的層面上可以理解為糧食企業與其上下游企業的合作關系;在廣義的層面上，糧食供應鏈是將農戶、糧食加工商、物流服務商、分銷商及終端消費者等各方連接起來的糧食價值增值鏈，它整合了從糧食種植戶到客戶終端的全部資金往來和糧食配送等相關信息。銀行等金融機構提供糧食供應鏈金融服務的時候更注重的是廣義上的糧食供應鏈。

1.2? 糧食供應鏈金融

糧食供應鏈金融是指能夠推進糧食供應鏈協調發展的系統性金融方案。其內涵可以理解為：首先選取糧食供應鏈上的組織和領導企業作為核心企業，然后對糧食供應鏈未來的發展情況、核心企業對供應鏈上各方的管理和組織程度等各方面進行評價，在此基礎上將鏈上農戶、中小糧食企業、核心企業和最終消費者的利益進行整合，最后根據糧食供應鏈的信用等級及特點制定出恰當的融資產品，以此服務于供應鏈上的各方。

在傳統的糧食融資中，儲糧或用糧企業通常是將自己的股權、設備或不動產抵押給銀行等金融機構，在這之前銀行等金融機構會評估抵押物的價值以確定企業的貸款額度，單個用糧或儲糧企業的抗風險能力、抵押物的種類及數量比較有限。而糧食供應鏈金融是在糧食供應鏈上選出一個綜合實力較強的企業作為核心企業，銀行在決定為供應鏈上其他企業提供貸款的數額和時限時會評估核心企業的信用并以此作為擔保，這樣就由單個企業承擔風險轉變為了供應鏈共擔風險。

糧食供應鏈金融的發展可以有效解決種糧農戶、農民合作社、中小企業等主體在資金周轉和糧食倉儲、銷售等方面的問題，而且通過糧食供應鏈金融模式得到的貸款會直接進入指定賬戶，借款人不會接觸資金，這樣能避免貸款被挪用，有效保障資金的用途。

1.3? 糧食供應鏈金融模式

根據不同的服務節點，糧食供應鏈金融的模式可以分為三種：農戶聯保或（中）小企業聯保模式、圍繞農村合作組織開展的糧食供應鏈金融服務、圍繞核心企業開展的糧食供應鏈金融服務。前兩種模式的實現路徑相對簡單，融資保障不強，最后一種模式基于核心企業較強的綜合實力，可以獲得最大的融資額度，糧食供應鏈金融服務也最為穩定。

在我國開展的糧食供應鏈金融業務中，主要的金融產品有標準倉單質押和進口全程貨權質押授信。其中，標準倉單質押指的是借貸人用在期貨交易所已經注冊過并且歸屬權未發生轉移的標準倉單向銀行申請不超過一年的流動貸款，而進口全程貨權質押授信是將進口時的在途及倉儲貨物進行質押，給大宗進口公司授信。

2? 問題分析

2.1? 糧食供應鏈本身的問題

糧食生產的特定風險。我國糧食生產的主體是分散的農戶，種糧農戶的分散使得糧食在數量和地域上都不夠集中。我國糧食產品的加工轉化率僅有40%～50%，而農業較為發達的國家在這方面一般可以超過90%，生產的產業化水平比較低，生產過程中的科技附加值不高，糧食的產量和質量都無法得到保證，糧食供應鏈的數量也比較少，達不到一定的組織化程度。而且，糧食種植要經歷漫長的生長周期，比如，玉米的生長周期為4個月左右，小麥的生長周期為8個月左右，生長過程中易受外界因素影響。我國糧食市場的發展還不夠健全，供給調節機制比較脆弱，所以糧食生產具有較高的自然及市場風險，這些風險最后都會轉化成糧食供應鏈的信貸風險。

糧食供應鏈不夠穩固。當前，我國加入農業合作經濟組織的農戶只占全部農戶的2.5%，種糧農戶的組織化程度偏低，供應鏈上核心企業與農戶之間僅靠普通的買賣合同來維持關系，他們缺乏一致的經濟目標，利益相關性很小。另外，我國一半以上的農戶是小學或初中學歷，在對種糧農戶提供幫扶和專業化的指導這方面，糧食供應鏈核心企業做得也遠遠不夠，當糧食銷售受到阻礙時極易發生違約，從而會拉低供應鏈整體的信用評級，后續融資更加困難。

核心企業實力不夠。在最新一次檢測合格的農業產業化國家重點龍頭企業名單中，糧食龍頭企業有700多家。我國糧食龍頭企業雖然數目很多，但是實力強勁的龍頭企業卻屈指可數。而且多數核心企業將產品的生產、加工、銷售等大部分價值增值環節集中于企業內部，對供應鏈上的中小企業并沒有起到帶動作用。此外，核心企業還存在財務機制不健全、管理不規范等問題，金融機構在為中小企業提供貸款時要考慮核心企業各方面的情況，所以，核心企業出現問題會危及到供應鏈上的其他企業，最終致使整體供應鏈上的資金鏈斷裂。

2.2? 金融機構的問題

專業程度低。從事糧食供應鏈金融業務的人員既需要掌握糧食供應鏈金融的專業知識，又需要對地理、法律等方面的內容有一定的認知。糧食供應鏈包含許多環節，整個供應鏈的結構隨著經濟的發展變得越來越復雜，銀行等金融機構的相關工作人員還沒能充分地了解糧食供應鏈的各個環節及供應鏈上的企業對資金的需求數額、時限等，所以后續設計的金融產品和服務缺乏針對性。

缺乏動力。目前開展農戶、中小企業聯保貸款服務的金融機構有20多家，圍繞核心企業或農村合作組織開展供應鏈金融服務的金融機構只有10多家，金融機構在開展糧食供應鏈金融服務方面明顯不夠積極。相較于其他行業，糧食企業更容易受到自然災害、疫情這類不可分散風險的影響，金融機構的授信額度和意愿也會隨之大大降低。另外，在提供金融服務時，金融機構需要承擔許多的相關成本，導致利益微薄，比如進行物流倉單質押業務時，放貸過程中需要監管檢查質押物，對于大米、小麥等不易進行轉移的糧食質押物，一般會選擇繼續放在企業原來的倉庫中，此時放貸銀行就需要定時派遣監管人員到貸款企業對質押倉庫內糧食的數量、品種等進行檢查，這會使得管理成本增高。

2.3? 金融生態環境的問題

金融生態環境包含多個方面，比如法律制度、信用體系、中介服務體系等。相較于工業，我國對農業的發展還不夠重視，所以糧食供應鏈目前所處的金融環境仍存在諸多問題。

在法律制度方面，我國相關法律法規的完善速度尚未趕上糧食供應鏈金融的發展速度，動產擔保物權在實際運用中還有許多地方不夠明確，比如，倉單抵押和質押優先權的沖突、應收賬款質押和轉讓優先權的沖突等等。法律法規的欠缺不僅會使金融業務在操作中存在灰色領域，還會影響到監管部門，導致監管工作缺乏指導性和明確性。

在信用體系方面，尚未形成完善的區域性信息通用平臺及信用評價體系。信息不對稱導致銀行等金融機構不能及時獲取企業相關信息，從而無法準確判斷企業是否具備符合放貸標準的業務規模和信用等級。信用評價體系的不健全造成許多不便，比如，金融機構在幾百家糧食龍頭企業中選擇核心企業時會花費大量的時間、精力。

在農業擔保方面，擔保資本金不足。截至2021年2月，全國農擔體系33個省級公司資本金合計644.07億元，平均每個公司約為19.52億元，而目前的在保余額合計已達2 117.98億元，平均每個公司約為64.18億元，是平均資本金的3.29倍。糧食供應鏈包含多個主體，無論其中哪個主體出現問題，都有可能阻礙供應鏈的穩定運行，所以完善的農業擔保體系不可缺少。

在農業保險方面，我國農業保險發展滯后。糧食產銷會受到自然災害、疫情、市場等多方面的影響，如果農戶損失過大，致使無法按時償還貸款就會影響到糧食供應鏈的多方，造成惡性循環。財政部發布的有關文件顯示，當前我國對農業保險的補貼已達80%，可是，玉米、稻米、麥子這三類糧食作物平均每畝保險額僅有388元，占物化成本的80%，不到全部生產成本的40%，無法有效保護規模化經營主體的利益。

3? 對策建議

3.1? 管控糧食供應鏈金融風險

促進糧食產業化發展。糧食產業化和糧食供應鏈金融是相互促進的關系，糧食供應鏈金融的發展需要加強糧食產業化建設。農民合作社能夠有效促進糧食產業化，鼓勵農民合作社與其他主體的多樣化聯合，對于規模小、實力弱的合作社進行整合，構建一批管理規范、實力強勁的糧食合作社，同時，培養糧食產業化的龍頭企業，使得龍頭企業在供應鏈中起到聯合作用，盡快形成整合糧食產供銷的一體化供應鏈。

實施嚴格的準入機制。嚴格的準入機制可以有效保持糧食供應鏈金融的穩定性和持續性。一方面需要嚴格篩選核心企業，篩選時要全面考察核心企業各個方面的實力，比如經營能力、信用等級、對中小企業的帶動能力、自身配合開展供應鏈金融的意愿等。另一方面，金融機構需要不斷提升評級標準，可以通過專業的評級機構對供應鏈上的企業進行信用評級，堅決不能為沒有達標的企業落實信貸政策。

對農業貸款實施風險管控。糧食供應鏈的上下游企業通常是一些中小企業，應盡快引導規范這些企業的財務制度和公司治理結構，強調公司信息的公開化、透明化，同時，對企業的信用進行評價并劃分級別，不同級別的企業可以獲得的貸款數額和時限不同，以此降低信用風險。糧食供應鏈金融需要以真實的貿易為基礎，要維系糧食供應鏈金融的穩健開展就必須要有穩定的糧食產銷。比如，運用大數據、互聯網、云計算等技術，構建糧食電子商務平臺，促成糧食網上銷售。還可以引導核心企業與上下游企業、糧食供應商等簽訂合同，如此一來就可以在一定程度上降低市場風險。另外，還應積極鼓勵糧食種植農戶、加工企業等參與專業培訓，提升參與主體的素質水平，降低違約概率，同時引導農戶、加工企業等供應鏈參與主體積極投保，分散自然風險。

3.2? 提升金融機構專業度

金融機構應及時壯大專業的人才隊伍。一方面為相關崗位職員的選拔制定嚴格的標準，把控人才的流入，另一方面要注重在職員工的培訓，可以聘請專家團隊對內部人員的工作進行指導，還可以定期舉行培訓活動，由有經驗的老職員帶動新職員，盡快組建專業團隊。由專業團隊在糧食供應鏈的生產、加工、銷售等多個環節進行金融服務的創新，制定多元化的金融產品。同時，金融機構需要兼顧貸款過程的管理及貸款風險的監控，嚴格執行相關的管理制度，建立貫穿貸款前、中、后的監管體系，以應對風險及突發事件。

另外，金融機構可以運用大數據、物聯網等科學技術，通過電子化的交易平臺、結算系統來提高工作效率，降低金融風險，并建設糧庫的信息化監管，降低管理成本。技術化的管理還能夠降低失誤的概率，避免道德問題的發生。

3.3? 完善糧食供應鏈金融生態環境

目前，我國已經頒布了《銀行法》、《擔保法》等相關法律來保障供應鏈金融的穩定發展。國家還出臺了一系列能夠促進糧食產業發展的政策，以提高糧食供應鏈的效率。除此之外，糧食供應鏈金融生態環境的完善還應該考慮到以下內容：

一方面，應盡快健全征信機制，完善信用評價體系。政府可以先出臺相關的指導意見，初步構建企業信息網，然后由金融機構引進完善的征信系統，制定信用評價標準，以便于管理糧食供應鏈上的企業。同時，發放相關的宣傳冊，鼓勵農戶與企業學習征信方面的知識，提高種糧農戶和糧食企業的征信意識。

另一方面，政府需要細化農業保險的補貼政策，根據各地農業發展的特征制定不同的補貼率，對于糧食生產的主要地區、貧困地區加大補貼比例，在資金下發階段實施嚴格的把控，保障資金用途，防止資金代領或濫用。金融機構與保險機構應共同努力，將保險機構融入到糧食供應鏈金融之中。為了降低信貸風險，還應盡快根據糧食供應鏈的特征構建合適的信用擔保體系。除了一些政策性的擔保機構，政府可以引導企業出資建設商業性擔保公司。同時，要采取措施保障農業擔保公司的運營，比如由財政部門發行專項債，向社會募集資金農業擔保公司運行資金。

另外，我國近年來在農業生產方面越來越注重規模化，已經開始構建新型的經營主體。政府需要及時抓起對種糧農戶的專業教育，幫助轉變農戶固化的生產經營思維，穩步促進小農經濟到大的種植農場或合作社的轉變，逐步為糧食供應鏈金融的發展提供一個良好的金融環境。

4? 結束語

糧食供應鏈金融的穩步發展不僅可以有效化解中小糧食企業貸款不易的難題，還能夠擴大核心企業、金融機構的業務范圍，為其提高經濟效益。不過，當前我國開展的糧食供應鏈金融仍然存在各種不足，應盡快從制度和技術等方面對其進行改進優化，以促進農業的發展和改革。

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