被“芯片慌”催熱的新興芯片市場

黎曼

“芯片慌”持續(xù)蔓延。距去年12月芯片斷供事態(tài)升級一百多天，國內(nèi)汽車芯片行業(yè)悄悄發(fā)生了巨大變化，還導(dǎo)致了一系列連鎖反應(yīng)。

一方面，受芯片供應(yīng)不足，幾乎所有一線的汽車工廠都陸陸續(xù)續(xù)宣布停工減產(chǎn)或關(guān)停部分工廠。短缺情況直接導(dǎo)致芯片價(jià)格坐地起價(jià)漲20倍不止，使得不少汽車采購部直接拿現(xiàn)金去找貨。

另一方面，伴隨著智能汽車市場的火熱，直接催熟了國內(nèi)自動(dòng)駕駛芯片廠商。在某種程度上這也代表了國產(chǎn)汽車芯片品牌的崛起。這些國產(chǎn)芯片廠商迅速拿到百萬訂單量，產(chǎn)能出現(xiàn)排長隊(duì)的現(xiàn)象。

而近兩三年才重回“芯片熱”的投資圈，更加緊了在汽車芯片領(lǐng)域的投資步伐，不少企業(yè)連續(xù)獲得大額融資。

百萬訂單量

“三月，我們9系列芯片正式開始批量出貨，現(xiàn)在已經(jīng)接到了百萬片的年訂單量，客戶覆蓋主機(jī)廠以及Tier l。”專注于車規(guī)級智能芯片廠商芯馳科技董事長張強(qiáng)傳來好消息。

“目前，我們的芯片產(chǎn)能預(yù)訂已經(jīng)排到了今年三季度之后，整年應(yīng)該都處于供應(yīng)緊張的狀態(tài)。”國內(nèi)做芯片全產(chǎn)業(yè)鏈的華潤微也如此表示。

猶如一陣急風(fēng)驟雨，國內(nèi)汽車芯片廠商突然迎來了春天。相比過去，企業(yè)的訂單量迎來有史以來最大增幅，還有那些曾經(jīng)不愿意接觸的車廠開始回心轉(zhuǎn)意拋來橄欖枝。

百萬訂單量對于一家國內(nèi)創(chuàng)業(yè)公司來說，是一張份量不輕的成績單。以前，傳統(tǒng)車企或是一級供應(yīng)商的供應(yīng)鏈體系是較為穩(wěn)定的，在有更強(qiáng)技術(shù)與品牌實(shí)力的國外廠商面前，國內(nèi)廠商其實(shí)機(jī)會(huì)很少。如今，情況發(fā)生逆轉(zhuǎn)。由于國外芯片廠商的斷供，現(xiàn)在很多車廠處于等米下鍋的狀態(tài)。為了把控出貨量，車廠會(huì)提前部署各環(huán)節(jié)鏈條，一旦有一個(gè)環(huán)節(jié)的貨出現(xiàn)短缺，整條生產(chǎn)線都將暫停。

“大家得到了一個(gè)迅速打開客戶，切入供應(yīng)鏈的絕佳機(jī)會(huì)。”一家專注于ADAS及自動(dòng)駕駛完整商業(yè)落地方案商創(chuàng)始人房雷感慨道，只要你做的和別人差不多，能做出能用的芯片，就能夠打入客戶的供應(yīng)鏈體系。假如客戶的滿意度高，持續(xù)性合作就有可能。

自動(dòng)駕駛解決方案企業(yè)域馳智能也感受到了這個(gè)暖意。除了合資公司江淮汽車以外，在芯片短缺時(shí)期，也有車廠主動(dòng)過來找他們談芯片事宜。

因此基本上，國內(nèi)有自研汽車芯片的廠商都看到，并一致認(rèn)定這個(gè)時(shí)期是企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)刻。“誰能在這個(gè)關(guān)鍵口獲得客戶，誰就能在馬拉松賽跑中獲得更充足的動(dòng)力。”

此外，這也被認(rèn)為是一個(gè)國產(chǎn)芯片崛起的機(jī)會(huì)。在芯片領(lǐng)域，車規(guī)級芯片一直有著最為嚴(yán)苛的制作工藝，需要耐高溫以及極寒天氣，需要經(jīng)歷一段時(shí)間的驗(yàn)證測試，確定穩(wěn)定性和質(zhì)量都能達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)才可以正式使用。

“國產(chǎn)芯片為什么一直沒發(fā)展起來，因?yàn)闊o人敢用，沒有應(yīng)用場景就沒辦法去發(fā)現(xiàn)問題去改進(jìn)。”域馳智能方面認(rèn)為，這次芯片短缺使大家的目光聚集到國產(chǎn)芯片上，是一次很好的大練兵。

國產(chǎn)芯片廠獲益的背后，芯片代工廠臺(tái)積電產(chǎn)能早已被訂滿。目前全球約70%的車用MCU由臺(tái)積電生產(chǎn)，供應(yīng)商對臺(tái)積電依賴度高。而且上游芯片供應(yīng)商需建立較長時(shí)間的認(rèn)證過程，因此短期內(nèi)無法由某家供應(yīng)商切換至另一家供應(yīng)商。

“去年四季度疫情緩解時(shí)，臺(tái)積電產(chǎn)能就需提前預(yù)定，供應(yīng)難以快速恢復(fù)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法滿足市場需求，所以出現(xiàn)斷崖式缺貨的現(xiàn)象。現(xiàn)在臺(tái)積電的產(chǎn)能基本上滿了，分不到了。我估計(jì)一年之內(nèi)的產(chǎn)能都滿了。如果后續(xù)要預(yù)約的話，要提前很久定。”作為臺(tái)積電的上游廠家，房雷也感受到臺(tái)積電的產(chǎn)能壓力。

據(jù)一家為臺(tái)積電提供工廠機(jī)器人解決方案的廠商表示，因?yàn)榕_(tái)積電產(chǎn)能太滿，對機(jī)器人的需求大增，間接影響了他們公司的機(jī)器人業(yè)務(wù)量。

坐地起價(jià)：漲價(jià)20倍不止

“一些關(guān)鍵的芯片，漲了20倍，甚至更高。”這是房雷最近從身邊聽到的關(guān)于芯片價(jià)格的消息。另有一位智能駕駛解決方案廠商的戰(zhàn)略規(guī)劃人表示有更夸張的價(jià)格。“一些芯片坐地起價(jià)，從曾經(jīng)的兩三美金變百元美金。”

這中間有一部分原因來自二級代理商的“囤貨居奇”。

“一些二級代理商已經(jīng)將手中剩余的芯片囤起來了，并以上浮30%的價(jià)格出售。”一家汽車制造公司內(nèi)部人士表示，盡管在芯片短缺的情況下，這些二級代理商手中的資源也并不多，還是足以讓他們選擇了在短時(shí)間的囤貨。

囤貨以及坐地起價(jià)的現(xiàn)象，更加激發(fā)了車廠的恐慌，并引起了行業(yè)的連鎖反應(yīng)。該內(nèi)部人士表示，今年年后，很多車廠會(huì)派自己的采購人員拿著現(xiàn)金去深圳這種代理商比較集中的城市，挨個(gè)代理商去找貨，“庫存里有多少要多少，并且直接現(xiàn)金支付”。“基本上，今年同行的采購部門都不在辦公室，都跑到供應(yīng)商那里去要貨、搶貨了。”另一家企業(yè)的創(chuàng)始人同樣表示當(dāng)前的狀況。

其實(shí)芯片供應(yīng)緊張?jiān)谌ツ?月就開始出現(xiàn)了，去年年底開始擴(kuò)散。多位受到影響的企業(yè)人士都表示沒有很好的解決辦法，只能是想辦法搶貨。”國內(nèi)幾個(gè)主流的車企上周都派人去駐廠囤貨了，至少得先去探探庫存的實(shí)際情況。”

經(jīng)企業(yè)反饋，市面上短缺的芯片主要是應(yīng)用于ESP （電子穩(wěn)定控制系統(tǒng)）和ECU（電子控制模塊），以及儀表盤和中控屏的MCU。一臺(tái)車要用幾百上千個(gè)芯片，缺一個(gè)就導(dǎo)致整臺(tái)車無法生產(chǎn)。

“中國汽車產(chǎn)業(yè)芯片缺貨率為15%～20%。”羅蘭貝格全球合伙人方寅亮的預(yù)測數(shù)據(jù)遠(yuǎn)高于歐洲、美國幾家咨詢公司的預(yù)測。按照2019年汽車產(chǎn)銷量預(yù)計(jì)，將導(dǎo)致中國汽車減產(chǎn)385萬～514萬輛。

芯片短缺過程中，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的成本都有不同幅度的上漲。據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道，自2021年開年以來，硅料價(jià)格持續(xù)猛漲。今年5月份，多晶硅的報(bào)價(jià)已由4月份的13.5萬元/噸上漲至18萬元/噸。銅箔基板、電子材料、硅晶圓、元器件專用材料等芯片相關(guān)產(chǎn)業(yè)今年4月起均集中發(fā)起新一輪提價(jià)，普遍上漲幅度10%～20%。芯片制造環(huán)節(jié)的企業(yè)也將代工報(bào)價(jià)提高了約10%～30%。

面對這樣的行業(yè)情況，也不都是恐慌。不少老芯片人的心態(tài)還是較為平和。主要原因還是在于他們對芯片行業(yè)的發(fā)展規(guī)律有相當(dāng)程度的洞悉。

張強(qiáng)表示，芯片生產(chǎn)與市場需求之間向來就存在一定的間隔差，這意味著每年都會(huì)有一些時(shí)間出現(xiàn)芯片較為緊缺的情況。通常情況，有了過往的經(jīng)驗(yàn)，車廠會(huì)針對這樣的緊俏時(shí)間段進(jìn)行提前預(yù)定產(chǎn)能。但這次越演越烈的“芯片慌”，主要還是因?yàn)橐咔橐约盎馂?zāi)造成的較長時(shí)間停產(chǎn)，拉大了時(shí)間差，市場與生產(chǎn)之間的不平衡加劇。”這個(gè)程度是一開始大家所未料到的。”

不過鑒于經(jīng)驗(yàn)，芯馳科技、黑芝麻等這些企業(yè)還是因?yàn)橛刑崆坝嗀浖皫齑娑谶@樣的恐慌中獲得一絲平和的力量。

“去年4季度就已經(jīng)預(yù)定了今年的產(chǎn)能。”張強(qiáng)表示，由于提前定好使得面對這種情況時(shí)還比較平和。他預(yù)判，上游材料的供貨周期還在不斷拉長，未來大型的SoC芯片也會(huì)出現(xiàn)缺貨的情況。

汽車芯片緊缺背后其實(shí)還隱隱透露著一場人才搶奪戰(zhàn)。當(dāng)前對于擺在芯片行業(yè)面前最現(xiàn)實(shí)的問題不是缺錢，而是缺人。

一家芯片獵頭公司的創(chuàng)始人表示，她在2020年招人的訂單漲了3-5倍，“現(xiàn)在再有公司找過來我也不確定能接得過來。畢竟公司的需求不是一兩個(gè)。一家創(chuàng)業(yè)公司，就有一百多個(gè)崗位需求。還有正在擴(kuò)張的芯片公司，計(jì)劃將幾百個(gè)崗位擴(kuò)充到幾千個(gè)。”

自動(dòng)駕駛芯片投資熱

今年，除了造車新勢力熱度空前，滴滴、小米、360等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也先后加入造車行業(yè)，自動(dòng)駕駛的火爆，也直接促進(jìn)了自動(dòng)駕駛級別芯片的市場火爆。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2030年，超過50%的汽車將實(shí)現(xiàn)某種形式的電氣化。而且，隨著汽車動(dòng)力系統(tǒng)從傳統(tǒng)內(nèi)燃機(jī)車轉(zhuǎn)向電動(dòng)汽車，每輛車的半導(dǎo)體含量將增加一倍。目前雖然level 5的自動(dòng)駕駛大規(guī)模生產(chǎn)還遙遙無期，但level 4車將在未來兩到三年內(nèi)落地。而這些車輛的半導(dǎo)體含量將是沒有自動(dòng)化的汽車的8到10倍。

面對這個(gè)新興爆發(fā)的市場，投資圈很早就開始了布局。比如，聯(lián)想創(chuàng)投就投資了超過十家汽車芯片半導(dǎo)體公司。不少自動(dòng)駕駛芯片創(chuàng)業(yè)企業(yè)在近兩年紛紛獲得融資。

不少企業(yè)融資速度極快，地平線在今年不到半年時(shí)間就融了三輪。芯馳科技也在一年時(shí)間里進(jìn)行了三輪融資，投資機(jī)構(gòu)不乏經(jīng)緯、華登、聯(lián)想和紅杉的身影。

市場的火熱也加快了自動(dòng)駕駛芯片的商業(yè)落地。以地平線為例。其旗下征程3芯片正式實(shí)現(xiàn)了量產(chǎn)裝車，首款搭載車型是將于今年9月上線的理想汽車2021款理想ONE。另外，地平線還表示，面向L4高等級自動(dòng)駕駛的征程5已一次性流片成功，將于年內(nèi)正式發(fā)布。

有業(yè)內(nèi)人表示，行業(yè)里除了特斯拉和比亞迪說自己不缺芯片，其他所有公司都缺，因?yàn)樘厮估捅葋喌献匝行酒梢宰越o自足。芯片慌襲來后，除了風(fēng)投之外，越來越多的車企也開始通過自研或者投資來布局芯片產(chǎn)業(yè)。

造車新勢力小鵬、零跑、蔚來也打算效法特斯拉和比亞迪計(jì)劃自主研發(fā)自動(dòng)駕駛計(jì)算芯片來樹立護(hù)城河，而以上汽、廣汽、北汽為代表的傳統(tǒng)車企主要還是通過投資的方式來布局。

上汽投資了地平線、晶晨半導(dǎo)體和黑芝麻智能;廣汽投資地平線;北汽產(chǎn)投與芯片IP供應(yīng)商Imagination成立合資公司核芯達(dá)，研發(fā)智能網(wǎng)聯(lián)車規(guī)級芯片。

多數(shù)業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，車廠自研芯片不如投資來的更加順理成章。

房雷認(rèn)為，車企要組建一個(gè)相對完整建制的芯片研發(fā)團(tuán)隊(duì)難度較大。一方面，芯片的人才培養(yǎng)周期長，相關(guān)人才稀缺，而芯片本身的研發(fā)節(jié)奏和迭代節(jié)奏比較慢。另一方面，芯片團(tuán)隊(duì)管理和車企本身的節(jié)奏和管理的方式也不太一樣，車企的基因是偏集成、制造管理和銷售。而芯片企業(yè)核心是研發(fā)。“投資是可以的，車企通過資本建立合作，然后在業(yè)務(wù)層面緊密合作要比他們自己去做的成功概率高多了。”

盡管芯片熱帶來了不少投資，但是這對行業(yè)發(fā)展來說并非完全是好事。“一方面投資確實(shí)帶來了創(chuàng)新，但同時(shí)投資讓本來人數(shù)就不多的集成電路行業(yè)變得更加分散，混亂和各自為戰(zhàn)。”上述智能汽車解決方案戰(zhàn)略研究人員分析稱。

“為什么硅谷的半導(dǎo)體設(shè)計(jì)公司也就是幾十家，中國在十幾年前據(jù)說就有一千家，現(xiàn)在是兩三千家。雖然多，但小而分散。我們不能集中資源進(jìn)行整合原因在哪？”

璞華資本創(chuàng)始人陳大同提出問題并認(rèn)為，這里面最關(guān)鍵的原因是沒有龍頭企業(yè)，這嚴(yán)重阻礙了產(chǎn)業(yè)整合并購。

不過，如今科創(chuàng)板突然造成了幾十家龍頭企業(yè)。公司市值超過千億或者曾經(jīng)超過千億的企業(yè)已經(jīng)有了十幾家，這對行業(yè)的整合并購，做大做強(qiáng)有了新的土壤。

“這個(gè)現(xiàn)象特別像十年前的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)，當(dāng)出現(xiàn)類似于BAT這樣的龍頭企業(yè)的時(shí)候，整個(gè)行業(yè)就要脫離野蠻成長的時(shí)代了，并購組合成為主流，有一些公司會(huì)成為平臺(tái)性公司。”因此，陳大同預(yù)判，十年之后半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)當(dāng)中一定會(huì)有阿里系、騰訊系出現(xiàn)，并購整合會(huì)大量發(fā)生。

在半導(dǎo)體領(lǐng)域進(jìn)行了廣泛布局的聯(lián)想創(chuàng)投團(tuán)隊(duì)表示：目前半導(dǎo)體領(lǐng)域的投資確實(shí)有一些過熱的情況，一方面，社會(huì)資本的流入吸引了一批頂尖人才回國創(chuàng)業(yè)，極大幫助了中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展;但另一方面，項(xiàng)目數(shù)量的暴增也加大了投資的難度，這也要求投資機(jī)構(gòu)要有非常強(qiáng)的專業(yè)性去做深入的研究，認(rèn)真篩選潛力項(xiàng)目。

由于芯片產(chǎn)品的研發(fā)難度高、周期長，投入成本也很大，一次流片可能就要花費(fèi)幾百萬到一千萬元，沒有不斷試錯(cuò)的機(jī)會(huì)。因此，判斷項(xiàng)目要頗為謹(jǐn)慎才行。

“團(tuán)隊(duì)是否有著深厚的技術(shù)積累、核心技術(shù)的自主研發(fā)能力、企業(yè)合伙人及團(tuán)隊(duì)市場化思考的能力，客戶導(dǎo)向意識(shí)和全局的操盤能力，包括如何控制成本和利率，并且能夠?qū)⒀芯砍晒涞兀c汽車等行業(yè)需求完美融合等，這些是我們投資要重點(diǎn)關(guān)注的。”聯(lián)想創(chuàng)投表示。

摘自微信公眾號(hào)“獵云網(wǎng)”