探析財務分析對企業(yè)經(jīng)營決策的重要性

陳鳳

[摘 要]在當今經(jīng)濟飛速發(fā)展的時代，現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營管理對財務分析提出了更高要求，財務分析要為企業(yè)投資、融資決策提供參考，對企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果進行評價，并對企業(yè)未來發(fā)展前景進行預測，進一步提出合理化建議，提升企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果。企業(yè)的經(jīng)營決策更多依靠精細化的財務數(shù)據(jù)分析，財務分析在現(xiàn)代企業(yè)管理中的角色越來越重要，逐步得到了企業(yè)的重視。文章通過概述財務分析的內(nèi)容、方法和作用，財務分析如何為企業(yè)經(jīng)營決策提供參考，論述在進行財務分析過程中的不足以及應對措施。

[關(guān)鍵詞]財務分析;企業(yè)經(jīng)營決策;企業(yè)運營

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.25.079

1 引言

財務分析是在對企業(yè)財務報表進行基礎(chǔ)分析之后，依靠企業(yè)經(jīng)濟活動的資料，對企業(yè)進行大量的財務經(jīng)營分析，包括不局限于經(jīng)營指標分析、業(yè)務經(jīng)營情況分析、風險管理分析、潛在財務風險揭示、下一步工作計劃等。財務分析的具體內(nèi)容包括償債能力、運營能力、盈利能力、財務綜合能力分析。

隨著人工智能的到來，財務會計向管理會計轉(zhuǎn)型，優(yōu)秀的財務分析報告受到企業(yè)的青睞，財務工作者也逐步向財務分析崗轉(zhuǎn)變。全球經(jīng)濟一體化的競爭壓力越大，對財務分析的要求就越高，以財務分析為基礎(chǔ)進行的科學決策顯得越重要。

系統(tǒng)、精準、全面的財務分析可以為企業(yè)管理層提供決策依據(jù)，揭示和評價企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果，對企業(yè)過去和現(xiàn)在的投融資活動、經(jīng)營績效進行分析和評價，有利于提高企業(yè)經(jīng)濟效益。企業(yè)通過更深度地對經(jīng)營分析、風險排查分析，對資源配置、資產(chǎn)使用效率等分析，有助于企業(yè)加強經(jīng)營風險管控，使得企業(yè)價值最大化。

2 財務分析的方法

2.1 對比分析法

對比分析法主要是對兩個或兩個以上的數(shù)據(jù)進行對比分析，主要是與本企業(yè)不同時期指標對比分析（橫向分析）、與其他企業(yè)同一時期對比分析（縱向分析）。

2.2 因素分析法

因素分析法是指依據(jù)分析指標和影響因素之間的關(guān)系，從而確定各因素對指標的影響程度。主要是差額分析法、指標分解法、連環(huán)替代法等。

2.3 比率分析法

比率分析法是指在同一會計報表里的相互關(guān)聯(lián)項目金額之間，用相對數(shù)反映它們之間的關(guān)系。通過指標的分析，可以直接判斷出某些問題，比如銷售利潤率，該指標越高，說明該產(chǎn)品越受歡迎，銷售盈利水平越高，反之則相反，等等。

2.4 趨勢分析法

趨勢分析法是根據(jù)企業(yè)連續(xù)幾年的財務報表比較各科目在前后年度的增減變化方向及變化幅度，可以是圖表分析、統(tǒng)計圖分析，或者編制比較財務報表，把需要比較的期間列在一起分析。

3 財務分析如何為企業(yè)經(jīng)營決策提供參考

3.1 通過財務分析進行投資決策

投資決策是企業(yè)日常經(jīng)營的重要環(huán)節(jié)，一個重要的投資若出現(xiàn)問題，可能導致企業(yè)陷入困境，也有可能破產(chǎn)，因此企業(yè)需要綜合的財務分析。企業(yè)投資的方式有多種，比如債券投資、股票投資、固定資產(chǎn)投資等。財務工作者應根據(jù)企業(yè)的實際情況，選擇最合適的投資方式，也可以綜合利用幾種投資方式，以取得更大的投資收益。企業(yè)通過債券價值和債權(quán)到期收益率的計算分析，來衡量債券投資收益。企業(yè)通過計算股票價值，來決定買入或賣出時間，通過對多家公司的市盈率分析和比較，做出相對準確的投資決策。企業(yè)通過對固定資產(chǎn)投資風險的判定和投資收益的計算，考慮是否對新產(chǎn)品、設(shè)備、廠房等項目進行投資。

3.2 通過財務分析進行融資決策

融資決策是指以最低的融資成本，適時適量的為企業(yè)發(fā)展壯大籌集資金，從企業(yè)外部或內(nèi)部籌措資金，或者發(fā)行股票、發(fā)行債券、銀行貸款等。財務工作者就要分析和預測企業(yè)資金需求計劃，預測企業(yè)的收入、成本、利潤，預測融資金額，利用趨勢分析法、銷售百分比法等預測資金需求。不管是發(fā)行股票、債券還是銀行貸款，企業(yè)都需要進行財務分析來確定發(fā)行規(guī)模、發(fā)行成本等。

3.3 通過財務分析進行收益分配決策

收益（利潤）分配是指企業(yè)在一定時期內(nèi)對所實現(xiàn)的利潤以及從聯(lián)營單位分得的利潤，按規(guī)定在國家與企業(yè)、企業(yè)與企業(yè)之間進行分配，企業(yè)的財務工作者需要計算權(quán)益回報率、普通股權(quán)益回報率等，以使得利潤分配更精確、更合理。同時，股東也可以決定是否投資、是否轉(zhuǎn)讓股份等，財務分析為企業(yè)決策提供了參考。

3.4 通過財務分析反映企業(yè)的綜合實力

企業(yè)通過財務分析可以很直觀地掌握本企業(yè)的經(jīng)營狀況、獲利能力、償債能力、資產(chǎn)流動狀況、現(xiàn)金流情況、業(yè)務利潤情況，以及潛在的經(jīng)營風險、財務風險等。企業(yè)透過財務綜合分析，是為了下一步工作計劃及決策。

4 財務分析中存在的不足

4.1 管理層對財務分析認識不足

很多企業(yè)并未設(shè)置專門的財務分析崗，例如某中型企業(yè)財務部門稱為“財務管理資金部”，其兼具資金管理、財務核算、財務分析、財務審計等職能，財務分析工作由主辦會計完成，主辦會計兼核算與分析，財務分析工作并沒有形成企業(yè)的核心部門，管理層應充分認識到財務分析工作的重要性，讓財務分析發(fā)揮其應有的作用，為企業(yè)決策提供參考。

4.2 財務人員專業(yè)能力不足

隨著管理會計越來越受重視，企業(yè)對財務分析工作者的要求也越高，不但需要具備基礎(chǔ)的財務知識，還應深入了解和參與到企業(yè)經(jīng)營管理、業(yè)務開展中去，了解企業(yè)內(nèi)部控制、績效考核、風險控制。例如某中型企業(yè)財務人員還停留在做憑證、做報表、對財務報表進行簡單的科目增減變動分析，沒有深入挖掘經(jīng)營過程中的潛在問題及財務風險，也未調(diào)查市場，分析同行業(yè)之間的差距。顯然，這樣的財務分析能力在以后的企業(yè)發(fā)展中是不夠的。

4.3 財務分析方法單一

財務分析方法有很多，比如比較分析法、比率分析法、趨勢分析法等，而很多企業(yè)在用的比較分析法和比率分析法都是在研究歷史數(shù)據(jù)，沒有挖掘企業(yè)經(jīng)營狀況深層的影響因素，這樣就不利于分析整個企業(yè)經(jīng)營情況，方法比較單一，不全面，這樣就會使得管理層或者股東不能正確認識企業(yè)情況，不能做出更好的經(jīng)營決策，久而久之形成惡性循環(huán)，報表使用者也永遠不清楚企業(yè)的經(jīng)營情況。