“一帶一路”沿線國家國外直接投資的環境效應研究

蘇敏華 吉余峰

[摘 要]隨著社會經濟的發展，環境問題日益受到人們的關注。文章采用熵值法構建環境質量指數來代表一國的環境質量水平，以“一帶一路”沿線58個國家2008—2018年的面板數據為樣本探究FDI對“一帶一路”沿線國家環境質量的影響。研究結果表明，“一帶一路”沿線國家FDI對環境質量的影響顯著為負，印證了“污染天堂”假說;通過“三效應”分析發現：“一帶一路”沿線國家FDI的規模效應和技術效應為負，結構效應為正。

[關鍵詞]一帶一路;FDI;環境質量指數;熵值法

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.27.015

1 引言

現階段“一帶一路”沿線國家FDI對東道國環境質量影響的關系的探究，對“一帶一路”沿線國家的綠色發展在一定程度上具有參考價值，為實現沿線各國經濟的可持續發展提供相關建議。

2 文獻綜述

2.1 FDI環境效應的基本觀點

目前國內外學者關于FDI的環境效應主要存在污染天堂假說、污染光環假說、污染不確定論三種觀點。污染天堂假說認為FDI會加重東道國的環境污染，因為投資國會將環境污染嚴重的產業轉移到環境標準相對低下的國家或地區進行投資和生產，使得這些國家成為污染的天堂（Boumol and Oates，1988;List and Catherine，2000）。污染光環假說認為FDI會減輕東道國的環境污染，因為外商直接投資與東道國企業相比通常具有更先進的清潔技術以及環境管理體系，在FDI的過程中會促進綠色生產技術在東道國的傳播，提供學習示范效用，即通過技術外溢效應可以減少東道國的環境污染程度，改善當地的環境狀況（Daniel and Andrés，1999;Liang F H，2008）。污染不確定論認為FDI對環境產生的影響是復雜的、多面的，不能夠簡單地定論，其同時承認FDI的“污染天堂”和“污染光環”的效應，但認為FDI對環境的最終影響取決于這兩種力量各自的大小;而在不同的發展階段，FDI所產生的兩種效應的影響程度不同，因而FDI對環境產生的影響具有不確定性（Jie He，2006;盛斌、呂越，2012;張宇、蔣殿春，2014）。

2.2 FDI環境效應作用機制

目前學術界關于FDI環境效應的作用機制，國內外大多數學者主要基于Copeland and Taylor（2003）的研究將其分解為規模效應、結構效應和技術效應來進行研究，但是這些效應的具體影響還在爭議中，不同地區這些影響因素的影響力不同，影響效果也不同，國際研究大量的經驗驗證了這一點。因此現階段關于FDI的規模效應、結構效應及技術效應并沒有形成統一的定論。

3 計量模型與數據說明

3.1 基本模型構建

文章參照一般均衡模型的思路以及環境庫茲涅茨曲線，按照EKC模型（Grossman and Krueger，1995）的基本思想，將經濟增長以及經濟增長的二次項引入到模型中。建立如下基本計量模型：

EQit=C+β1FDIit+β2GDPit+β3GDP2it+β4TECit+β5SIit+β6URit+μi+δt+εit（1）

其中：被解釋變量EQ（Environmental Quality）為環境質量指數，通過熵值法計算得出;核心解釋變量FDI為外商直接投資，用FDI存量數表示;解釋變量包括經濟增長（GDP）、技術水平（TEC）、產業結構（SI）及城市發展水平（UR），分別用GDP總值、每千億美元GDP專利數、工業增加值占GDP比重及城鎮化率衡量。

i表示國家，t表示年份，μi為國家的個體效應，δt為時間效應，εit為隨機誤差項。為了使數據平穩，避免殘差的非正態性，并減少異方差，本文對FDI、GDP及GDP的二次平方項、用于衡量科技水平的每千億GDP美元專利數進行對數化處理，建立如下半對數模型：

EQit=C+β1LNFDIit+β2LNGDPit+β3LN2GDPit+β4LNTECit+β5SIit+β6URit+μi+δt+εit（2）

3.2 交互效應模型構建

由于FDI除了會對環境質量有直接影響外，可能還會通過對經濟增長、產業結構及技術水平有影響從而對環境質量造成間接影響，即FDI與經濟增長、工業份額、技術進步之間可能存在交互影響，為避免加入交互項可能產生的多重共線性問題，應將交互變量中心化，建立如下模型：

EQit=C+β1lnFDIit+β2lnGDPit+β3ln2GDPit+β4lnTECit+β5SIit+β6URit+β7lnFDIit-lnFDIit-×lnGDPit-lnGDPit-+μi+δt+εit（3）

EQit=C+β1lnFDIit+β2lnGDPit+β3ln2GDPit+β4lnTECit+β5SIit+β6URit+β7lnFDIit-lnFDIit-×lnTECit-lnTECit-+μi+δt+εit（4）

EQit=C+β1lnFDIit+β2lnGDPit+β3ln2GDPit+β4lnTECit+β5SIit+β6URit+β7lnFDIit-lnFDIit-×SIit-SIit-+μi+δt+εit（5）

3.3 數據說明

文章樣本年限為2008—2018年，共11年;研究對象為“一帶一路”沿線國家，原則上“中國一帶一路網”所列明的國家均在樣本選擇范圍內，共65個。但由于指標數據可獲得性的限制：巴勒斯坦所有指標數據不可得;敘利亞FDI、GDP值在2012年后數據不可得;緬甸、東帝汶、馬爾代夫、阿富汗及摩爾多瓦每千億GDP（美元）專利數據不可得，因此將這7個國家在本次研究樣本中剔除。本次研究國家為58個，11年數據，共638個觀測值。