企業(yè)慈善捐贈與審計意見的關系研究

曾謝　黃成思婕

摘要：企業(yè)慈善捐贈作為企業(yè)社會責任的主要體現，往往成為其價值評估的重要考量標準;而審計意見作為企業(yè)經濟狀況的結論表示，也成為了企業(yè)評估的重要參考。文章以2015～2018年滬深A股上市公司為樣本進行實證分析，研究發(fā)現，企業(yè)慈善捐贈有助于被出具無保留審計意見;虧損企業(yè)與違規(guī)企業(yè)更有動機借助慈善捐贈影響審計意見。上述結論豐富了慈善捐贈與審計意見相關性的研究，對更好認識企業(yè)慈善捐贈行為有一定的借鑒意義。

關鍵詞：慈善捐贈;審計意見;虧損企業(yè);違規(guī)企業(yè)

一、引言

隨著社會經濟的不斷發(fā)展，審計行業(yè)越來越受到社會各界的重視。黨的十八大、十九大多次提及改革審計管理體制的部署，致力于建立集中統(tǒng)一、全面覆蓋、權威高效的審計監(jiān)督體系，各類金融機構、企業(yè)、民眾也越來越關注審計意見，并以此為參考從而對企業(yè)價值進行合理評估，各大高校也正逐步設立起審計專業(yè)。從多方可以看出，審計行業(yè)越來越受到關注，企業(yè)審計意見的類型也越來越成為企業(yè)評估的重要因素。尤其是標準無保留意見的給出，往往意味著在現有數據基礎上，企業(yè)未存在較為嚴重的財務造假，從而一定程度上從側面刺激了投資者對該企業(yè)的投資以及政府機關的監(jiān)管考評。因此，審計單位經過審計所給出的審計意見是否具有所需要的準確性和合理性，在各項經濟活動中顯得尤為重要。

從企業(yè)慈善捐贈來看，慈善捐贈作為企業(yè)社會責任的重要體現，已然成為了企業(yè)管理過程中極為重要的一環(huán)。已有研究表明，慈善捐贈由于其“利他”的性質，被大眾認為是高于其他類型的社會責任。一方面社會民眾通過慈善捐贈，完成對企業(yè)社會責任承擔情況的初步認知，從而對企業(yè)價值評估產生影響;另一方面，慈善捐贈也一定程度上成為了政企關系的紐帶，是企業(yè)吸引國有資本投資、取得地方貸款、獲取政府補貼的有效途徑（沈弋等，2020）。因此，出于利他動機的慈善捐贈，一定程度上也對企業(yè)產生了利己影響。而企業(yè)在管理過程中，意識到了慈善捐贈的作用，也自然愿意提取一部分活動資金作為捐贈支出，除了出于資金回饋、公益擔當的出發(fā)點外，也難免會有部分企業(yè)動機不純，希望通過慈善捐贈實現利己的目標。

因此，通過以上探究合理提出疑問：企業(yè)是否可能基于利己動機，通過慈善捐贈來影響審計意見的提出？尤其是針對虧損企業(yè)以及違規(guī)企業(yè)而言，是否更可能希望借助慈善捐贈，來使審計單位出具較為積極的審計意見？然而通過調查，在現有研究中，各學者對慈善捐贈及審計意見之間關系的探討卻少之又少。已有研究運用“印象管理”理論，考察了慈善捐贈對審計意見的影響（王娟等，2018），然而除此之外，幾乎很難再找到相關的理論和實證研究，并且由于分析角度及內容細致程度不盡相同，研究的方向和結論指向也存在較大的差異。基于上述的研究現狀，本文從企業(yè)利己動機的視角出發(fā)，探討慈善捐贈與審計意見是否存在實質性關聯(lián)，以期豐富企業(yè)慈善捐贈與審計意見相關的理論研究文獻，從而更理性客觀地判斷企業(yè)慈善捐贈的實際出發(fā)點。在此基礎上，一方面為審計單位審計意見的提出是否應當考慮企業(yè)慈善捐贈提供一定的考量，另一方面也為審計信息使用者提供一定的警戒作用，希望重視企業(yè)慈善捐贈的利己動機。

二、理論分析及研究假設

（一）慈善捐贈與審計意見的關系

慈善捐贈與審計意見同樣作為企業(yè)價值的重要體現，二者是否存在關聯(lián)也值得探究。從審計意見類型來看，審計單位出具審計報告可能含有標準無保留意見、保留意見等幾種審計意見類型，但幾乎可以說僅僅標準無保留意見是企業(yè)接受審計最希望看到的結果，也就反向刺激了企業(yè)采取一定方式來影響審計單位最終給出的審計意見類型，其中值得考慮的一大因素，就是企業(yè)慈善捐贈的情況。企業(yè)進行較多的慈善捐贈行為，意味著企業(yè)具備良好的社會責任擔當，也就意味著企業(yè)對于社會來說具備更多未被考慮到的價值，可能對慈善機構以及實際受助者存在關鍵影響，因此，越有可能被出具標準審計意見，維持其企業(yè)形象和保障捐贈行為的可持續(xù)輸出。基于此，提出假設1：

H1：上市公司慈善捐贈越多，越有可能被出具標準審計意見。

（二）虧損企業(yè)假設的提出

針對上述提到的情況，慈善捐贈可能影響審計意見的類型，反推企業(yè)也可能出于自利性動機，借助慈善捐贈行為，來引導審計單位出具較為積極的審計意見。對于虧損企業(yè)來說，本期的盈虧狀況已經確定，意味著企業(yè)在公布其財務數據時企業(yè)形象及股價必然受到一定的影響，也就更希望被出具標準審計意見，以維護企業(yè)的社會信任。因此，虧損企業(yè)有更強的動機借助慈善捐贈行為影響審計意見類型。基于此，提出假設2：

H2：虧損企業(yè)比未虧損企業(yè)更有動機通過慈善捐贈影響審計意見。

（三）違規(guī)企業(yè)假設的提出

對于違規(guī)企業(yè)而言，企業(yè)由于違規(guī)行為使得企業(yè)形象遭受負面影響，也就導致在接受審計的過程中可能因為負面形象而在同等條件下更易被出具非標準審計意見。因此，違規(guī)企業(yè)相較于未違規(guī)企業(yè)，有更強的動機借助慈善捐贈這一行為，正面提升企業(yè)形象，從而影響審計意見。基于此，提出假設3：

H3：違規(guī)企業(yè)比未違規(guī)企業(yè)更有動機通過慈善捐贈影響審計意見，且違規(guī)行為越多，越顯著。

三、研究設計

（一）樣本選擇

本文選取了2015～2018年滬深A股上市公司為研究對象，主要從國泰安數據庫獲取樣本信息，剔除了金融保險業(yè)的樣本，共篩選出3824家企業(yè)的數據。由于研究中需要虧損企業(yè)作為條件，故本文沒有剔除研究期內被ST的企業(yè)。其中，由于部分企業(yè)的數據缺失，例如審計意見的不完整、財務指標的不統(tǒng)一，經過本文整理剔除，共篩選出2735家在四年間所有所需數據均完備的企業(yè)作為最終研究樣本，即確認了2735個樣本觀測值。

（二）變量設置

具體變量定義見表1。